Dari Makro ke Konfigurasi: Variabel Kunci TradFi × Crypto 2026

比推Dipublikasikan tanggal 2026-01-22Terakhir diperbarui pada 2026-01-22

Abstrak

Laporan CoinFound "Outlook TradFi x Crypto 2026" menyoroti percepatan integrasi keuangan tradisional dan crypto menuju "Keuangan Terprogram". Delapan kekuatan makro akan memengaruhi bidang ini, termasuk krisis kepercayaan sistem fiat, sistem penyelesaian paralel geopolitik, adopsi pembayaran mesin AI, dan transformasi infrastruktur penambangan. Tujuh tren utama mencakup ledakan pasar RWA, stabilo 2.0 sebagai infrastruktur pembayaran global, tokenisasi ekuitas, dan konsolidasi aset DAT. Tahun 2026 diprediksi akan mengalami ekspansi kredit dan likuiditas sekunder yang meledak, dengan peringatan terhadap risiko kompleks default aset off-chain yang merambat ke likuidasi on-chain.

Penulis: CoinFound, Perusahaan Teknologi Data TradFi × Crypto

Judul Asli: Outlook TradFi x Crypto 2026: 8 Kekuatan Makro dan 7 Tren Investasi yang Akan Mendukung 2026

Pada 21 Januari, CoinFound secara resmi merilis "Laporan Tahunan CoinFound: Outlook TradFi x Crypto 2026", laporan ini berfokus pada tren integrasi mendalam antara TradFi dan Crypto. Berikut adalah ringkasan isi laporan:

2025 adalah "Titik Kritis Integrasi", 2026 akan memasuki periode akselerasi "Keuangan yang Dapat Diprogram".

Laporan ini merangkum 8 Mega Forces dan 7 tren outlook: dari persaingan Stablecoin 2.0 untuk infrastruktur pembayaran global, hingga RWA yang bergerak dari "penerbitan" menuju "utilitas", serta tokenisasi saham, diferensiasi dan sentralisasi DAT, dan variabel kunci lainnya.

Linimasa Peristiwa Penting TradFi x Crypto Tahun 2025

Pada tahun 2026, tren makro berikut akan mempengaruhi bidang TradeFi x Crypto:

  • Krisis Kepercayaan Sistem Mata Uang Fiat dan Kembalinya Aset Keras: Menghadapi risiko spiral utang global dan "dominasi fiskal", lembaga-lembaga mempercepat alokasi "aset keras" seperti emas, bitcoin, dan komoditas untuk melindungi nilai dari erosi kredit mata uang fiat.

  • Geopolitik Mendorong Penerapan Sistem Penyelesaian Paralel: Kebutuhan "de-weaponisasi" infrastruktur keuangan mendorong blockchain menjadi solusi penyelesaian alternatif yang independen dari SWIFT, mekanisme penyelesaian atomik secara efektif mengurangi risiko kepercayaan dan pihak lawan dalam transaksi lintas batas.

  • Realisasi Produktivitas AI dan Kebangkitan Pembayaran Mesin: Fokus investasi AI beralih dari perangkat keras komputasi ke pembangkitan produktivitas ekonomi, melahirkan kebutuhan kritis AI Agent akan stablecoin yang sesuai regulasi dan penyelesaian otomatis on-chain untuk mewujudkan penetapan hak nilai antar mesin.

  • Energi Menjadi Aset Inti dan Infrastrukturisasi Perusahaan Tambang: Kelangkaan listrik mendorong perusahaan tambang bertransformasi menjadi "pusat komputasi hibrid", hak akses listrik mereka yang langka (Time-to-Power) memicu akuisisi oleh raksasa teknologi, mendorong revaluasi perusahaan tambang menuju infrastruktur pusat data.

  • Aset On-chain (RWA) Bergerak dari Penerbitan Menuju Utilitas: Tokenisasi aset memasuki tahap "keuangan yang dapat diprogram", RWA tidak lagi sekadar sertifikat digital, tetapi berfungsi sebagai agunan inti 24/7 yang secara signifikan meningkatkan efisiensi dana pasar repo dan likuiditas全域.

  • Kredit Private Menghadapi Uji Tekan dan Transformasi Transparansi: Gelombang utang jatuh tempo 2026 berpotensi memicu risiko default, memaksa industri beralih dari "kotak hitam" ke audit transparan on-chain real-time berbasis bukti tanpa pengetahuan (ZK) untuk menghindari krisis likuidasi berantai DeFi.

  • Infrastruktur Bergerak dari Persaingan Tersebar Menuju Integrasi Raksasa: Pasar memasuki periode konsolidasi mirip industri telekomunikasi, raksasa pembayaran dan keuangan menyelesaikan posisi mereka di lintasan melalui akuisisi middleware stablecoin dan penyedia kustodian, menghilangkan redundansi dan membangun parit perlindungan kepatuhan. Pasar berkembang beralih dari spekulasi ke ketergantungan struktural: Aset kripto di pasar berkembang telah berubah menjadi alat底层 untuk pembayaran dan pengiriman uang, skenario pengguna nyata yang luas menjadikannya hub inti yang menghubungkan aset TradFi dengan likuiditas eceran global.

Outlook tren untuk tahun 2026 adalah sebagai berikut:

1. Ledakan Struktural Pasar RWA, Stablecoin Membentuk Pasar Dasar 3200 Miliar, Ekuitas dan Komoditas Akan Menjadi Titik Pertumbuhan Baru

2. Stablecoin Masuk Era 2.0, Dari Pembayaran Kripto ke Perebutan Infrastruktur Pembayaran Global

3. Likuiditas Tokenisasi Saham Mungkin Tumbuh Cepat, Integrasi DeFi Akan Menjadi Kunci

4. RWA Kredit Private Beralih ke "Digerakkan Aset", dalam Tekanan Risiko "Default" Mungkin Mempercepat Diferensiasi

5. RWA Emas dan Komoditas Membuka Era Baru "Agunan Semua Aset"

6. Likuiditas RWA Akan Semakin Terkonsentrasi, Tiga Jenis Aset RWA Sedang Disukai Bursa

7. "Kebangkitan" Saham Konsep Kripto, "Diferensiasi" dan "Konsentrasi" DAT

Kesimpulan

Ringkasan 2025: 2025 adalah tahun "Penghilangan Misteri dan Integrasi" TradFi dan Crypto. Teknologi blockchain sedang berubah dari aura "revolusi", dikembalikan menjadi teknologi pencatatan dan penyelesaian yang efisien. Keberhasilan RWA surat utang membuktikan kelayakan aset tradisional yang di-on-chain, sementara keikutsertaan penuh raksasa seperti BlackRock memberikan dukungan kredit yang tidak dapat dibalikkan untuk industri.

Prediksi 2026: 2026 akan menjadi tahun "Ledakan Pasar Sekunder dan Ekspansi Kredit". Kami menilai:

  • Ledakan Likuiditas: Seiring dengan penyempurnaan infrastruktur, RWA akan beralih dari "menghasilkan bunga" ke "perdagangan frekuensi tinggi".

  • Penurunan Kredit (Credit Sinking): Kelas aset akan turun dari surat utang berkredit tinggi, ke obligasi perusahaan, saham, dan kredit pasar berkembang, premium risiko (Risk Premium) akan menjadi sumber pendapatan baru.

  • Peringatan Risiko: Seiring dengan perluasan skala RWA, kompleksitas penularan default aset off-chain ke likuidasi on-chain akan menjadi risiko sistemik terbesar.

Pada tahun 2026, baik TradeFi maupun Crypto, akan bersatu di bawah panji "On-chain Finance".

Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN

Grup Komunikasi TG Bitpush:https://t.me/BitPushCommunity

Langganan TG Bitpush: https://t.me/bitpush

Tautan asli:https://www.bitpush.news/articles/7605062

Pertanyaan Terkait

QApa yang dimaksud dengan 'TradFi x Crypto' dan mengapa tahun 2026 dianggap sebagai periode akselerasi 'Keuangan yang Dapat Diprogram'?

ATradFi x Crypto merujuk pada integrasi mendalam antara Keuangan Tradisional (TradFi) dan aset kripto (Crypto). Tahun 2026 diprediksi sebagai periode akselerasi 'Keuangan yang Dapat Diprogram' karena infrastruktur yang semakin matang, memungkinkan aset seperti RWA beralih dari sekadar 'disimpan untuk menghasilkan bunga' ke 'perdagangan frekuensi tinggi', dengan likuiditas yang meledak dan perluasan kredit ke lebih banyak kelas aset.

QApa saja 8 Mega Forces (Kekuatan Mega) yang akan mempengaruhi TradFi x Crypto pada tahun 2026 menurut laporan CoinFound?

A8 Mega Forces tersebut adalah: 1. Krisis kepercayaan sistem fiat dan kembalinya aset keras; 2. Geopolitik mendorong sistem penyelesaian paralel; 3. Monetisasi produktivitas AI dan kebangkitan pembayaran mesin; 4. Energi sebagai aset inti dan infrastruktur perusahaan tambang; 5. Aset on-chain (RWA) beralih dari penerbitan ke utilitas; 6. Tekanan pada kredit privat dan transparansi; 7. Konsolidasi infrastruktur; 8. Ketergantungan struktural di pasar berkembang.

QApa perbedaan utama antara stablecoin 1.0 dan stablecoin 2.0 seperti yang dijelaskan dalam laporan?

AStablecoin 1.0 terutama digunakan untuk pembayaran dalam ekosistem kripto. Sedangkan stablecoin 2.0 berevolusi untuk memperebutkan infrastruktur pembayaran global, bersaing dengan sistem pembayaran tradisional seperti SWIFT, dan menawarkan penyelesaian yang lebih cepat dan efisien secara global.

QApa yang dimaksud dengan RWA dalam konteks laporan ini dan mengapa likuiditasnya diprediksi akan semakin terkonsentrasi?

ARWA (Real World Assets/Aset Dunia Nyata) merujuk pada aset tradisional seperti obligasi, saham, atau komoditas yang di-tokenisasi di blockchain. Likuiditasnya diprediksi semakin terkonsentrasi karena pertukaran (exchange) cenderung memfokuskan likuiditas pada tiga jenis aset RWA yang paling diminati untuk efisiensi pasar, menghindari fragmentasi yang berlebihan.

QApa risiko sistemik terbesar yang diidentifikasi dalam laporan sehubungan dengan pertumbuhan RWA?

ARisiko sistemik terbesar adalah kompleksitas penyebaran default aset off-chain (di dunia nyata) ke likuiditas on-chain. Jika aset yang mendukung token RWA gagal bayar (default), proses likuidasi otomatis di blockchain bisa menjadi sangat rumit dan berpotensi memicu krisis berantai di ekosistem DeFi.

Bacaan Terkait

Korea Selatan Melihat Ledakan Volume Perdagangan 15 Altcoin!

Pertukaran cryptocurrency besar Korea Selatan, Upbit dan Bithumb, mencatat pertumbuhan signifikan dalam volume perdagangan beberapa altcoin. Dalam 24 jam terakhir, total volume perdagangan 15 altcoin populer mencapai sekitar $347,7 juta. MetaDAO (META) memimpin dengan volume perdagangan $65,84 juta hanya di Upbit. Euler (EUL) menempati posisi kedua dengan total $47,65 juta, diikuti oleh XRP dengan $38,11 juta. Altcoin lain yang juga mencatat volume tinggi antara lain ThunderCore (TT), Babylon (BABY), dan Geodnet (GEOD). Berikut adalah 15 altcoin dengan volume perdagangan tertinggi di Upbit dan Bithumb: 1) META ($65,84 juta), 2) EUL ($47,65 juta), 3) XRP ($38,11 juta), 4) TT ($35,64 juta), 5) BABY ($25,15 juta), 6) GEOD ($20,28 juta), 7) HYPER ($19,72 juta), 8) MMT ($17,67 juta), 9) ONDO ($15,65 juta), 10) SHIB ($10,55 juta), 11) DOOM ($9,61 juta), 12) BANK ($9,51 juta), 13) AKT ($7,36 juta), 14) DOGE ($7,30 juta), 15) WLD ($5,74 juta). *Ini bukan rekomendasi investasi.

cryptonews.ru1j yang lalu

Korea Selatan Melihat Ledakan Volume Perdagangan 15 Altcoin!

cryptonews.ru1j yang lalu

Perusahaan Donald Trump Menjual Lagi Sejumlah Besar Bitcoin!

Perusahaan milik Donald Trump, Trump Media & Technology Group, diduga kembali mentransfer sejumlah besar Bitcoin ke bursa kripto CryptoCom. Data analisis blockchain menunjukkan sekitar 2.628 BTC, senilai kurang lebih $165 juta, dipindahkan dari alamat yang dikaitkan dengan perusahaan tersebut. Sebelumnya, perusahaan dilaporkan membeli total 11.542 BTC dengan harga rata-rata $118.500 per koin. Sejak 2026, sekitar 7.281 BTC telah ditarik dari alamat-alamat ini, dengan sisa sekitar 4.261 BTC yang masih disimpan. Kerugian total Trump Media dari investasi Bitcoin ini, baik yang telah direalisasikan maupun belum, diperkirakan mencapai sekitar $555 juta. Penting untuk dicatat bahwa pengiriman aset ke bursa kripto tidak selalu berarti penjualan. Transfer bisa dilakukan untuk keperluan penyimpanan, pengelolaan likuiditas, atau operasi keuangan lainnya. Meski demikian, perpindahan dari dompet "dingin" ke bursa terpusat sering dianggap sebagai indikasi persiapan penjualan.

cryptonews.ru3j yang lalu

Perusahaan Donald Trump Menjual Lagi Sejumlah Besar Bitcoin!

cryptonews.ru3j yang lalu

Mengapa Bitcoin Bertahan di $64.000 Setelah Jeda Ketat dari The Fed

Bitcoin berakhir di bulan Juli mendekati level $64.000, bertahan di tengah volatilitas pasca keputusan Federal Reserve AS untuk mempertahankan suku bunga dalam kisaran 3,50-3,75%. Meskipun tiga anggota komite voting mendukung kenaikan suku bunga, sinyal keseluruhan dari Fed tetap ketat, membatasi minat terhadap aset berisiko. Pasar kripto menunjukkan ketahanan dengan aliran bersih masuk $32,1 juta ke ETF Bitcoin spot, mengakhiri serangkaian arus keluar. Di sisi lain, ETF Ethereum mengalami penarikan dana sekitar $18,65 juta. Kapitalisasi pasar agregat bertahan di sekitar $2,29 triliun. Secara teknis, Bitcoin menemukan dukungan di zona $63.000-63.500 dengan hambatan utama di dekat $66.000. Sementara Ethereum diperdagangkan sekitar $1.900 dengan tekanan harga, metrik jaringan seperti antrian validator yang panjang menunjukkan komitmen jangka panjang. Pergerakan di altcoin beragam: ETF Solana mencatat aliran masuk yang kuat sekitar $19 juta, sementara XRP dan BNB bergerak dalam konsolidasi. Regulasi juga menjadi perhatian setelah penundaan pembahasan CLARITY Act di Senat AS hingga musim gugur, mengurangi harapan disahkannya undang-undang tersebut pada tahun 2026. Hari terakhir bulan Juli akan dipantau untuk data makro AS seperti inflasi dan pengeluaran konsumen, yang dapat memengaruhi pergerakan pasar. Skenario dasar untuk Bitcoin adalah konsolidasi dalam kisaran $63.000-66.000. Kelangsungan aliran masuk institusional dan pertahanan level kunci akan menjadi sinyal penting untuk pemulihan pasar di paruh kedua tahun 2026.

cryptonews.ru3j yang lalu

Mengapa Bitcoin Bertahan di $64.000 Setelah Jeda Ketat dari The Fed

cryptonews.ru3j yang lalu

Parker Lewis Menjawab Mengapa Bitcoin Tetap Menjadi Uang Terbaik

Parker Lewis, salah satu analis Bitcoin paling terkemuka, mengkritik keras strategi pemasaran perusahaan publik yang memposisikan diri sebagai perbendaharaan kripto. Menurutnya, upaya mereka mengumpulkan modal melalui penjualan "kredit digital" dalam bentuk saham preferen abadi mendistorsi esensi mata uang kripto pertama. Lewis menekankan bahwa Bitcoin tidak memiliki hasil tetap pada tingkat algoritmanya, dan janji dividen reguler adalah permainan berisiko tinggi yang didanai terutama oleh investor baru di pasar yang naik. Untuk menunjukkan risikonya, ia membandingkan pasar kredit global sebesar $300 triliun dengan pasar saham preferen abadi yang hanya $1 triliun, menunjukkan bahwa lembaga keuangan menghindari risiko abadi ini, mengalihkannya ke investor ritel. Ia juga membantah klaim bahwa Bitcoin "terlalu volatil untuk 99% populasi". Volatilitas, katanya, adalah konsekuensi matematis alami dari adopsi massal aset baru dengan pasokan tetap. Setiap gelombang pengguna baru menyebabkan lonjakan harga karena mereka harus menawar lebih tinggi kepada pemegang awal. Lewis menyarankan untuk membeli Bitcoin langsung daripada saham perusahaan seperti MicroStrategy, karena lebih aman secara matematis daripada mempercayakan dana kepada manajer korporat. Fokus pada derivatif korporat mengalihkan perhatian dari ancaman utama: depresiasi uang fiat yang cepat. Lewis mengilustrasikan inflasi sebenarnya dengan "Indeks Ribeye"-nya, mencatat kenaikan harga steak premium dari $19,99 menjadi $37,99 sejak musim semi 2020, setara dengan inflasi 12-13% per tahun, lebih tinggi dari data resmi. Strategi keuangan yang paling bijaksana dan aman dalam inflasi global adalah kepemilikan langsung atas Bitcoin pertama dan kendali penuh atas kunci pribadi. Mengejar imbal hasil korporat yang meragukan melalui saham perbendaharaan kripto hanya meningkatkan risiko sistemik, sementara pemahaman tentang uang terdesentralisasi yang sejati dapat melindungi tabungan dari gejolak makroekonomi.

cryptonews.ru3j yang lalu

Parker Lewis Menjawab Mengapa Bitcoin Tetap Menjadi Uang Terbaik

cryptonews.ru3j yang lalu

Perusahaan ARK Invest Pimpinan Cathy Wood Membeli 109,129 Saham Circle Senilai $6,83 Juta

Perusahaan ARK Invest yang dipimpin oleh Cathie Wood telah membeli sekitar 109.129 saham Circle senilai hampir $6,83 juta. Pembelian dilakukan melalui tiga dana ETF: ARK Innovation ETF (77.103 saham), ARK Next Generation Internet ETF (22.238 saham), dan ARK Fintech Innovation ETF (9.788 saham). Aksi beli ini terjadi beberapa hari setelah Circle mendapatkan lisensi perwalian dari Departemen Layanan Keuangan New York untuk entitas Circle Internet Trust Company LLC, yang akan beroperasi dengan nama Circle New York Trust. CEO Circle Jeremy Allaire menyebut pencapaian lisensi ini sebagai "tujuan jangka panjang perusahaan." Meski mendapat persetujuan regulator, saham Circle (CRCL) justru turun 2,54% menjadi $62,61 pada 31 Juli lalu, kemungkinan karena investor tidak melihat lisensi tersebut sebagai katalis untuk kenaikan saham. Di tengah penjualan saham teknologi, ARK Invest juga membeli saham Tesla, SpaceX, dan Nvidia senilai sekitar $40,2 juta. Secara bersamaan, perusahaan mengurangi kepemilikannya di sejumlah perusahaan lain seperti Shopify, Cloudflare, dan CrowdStrike.

cryptonews.ru3j yang lalu

Perusahaan ARK Invest Pimpinan Cathy Wood Membeli 109,129 Saham Circle Senilai $6,83 Juta

cryptonews.ru3j yang lalu

Trading

Spot
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow