Penulis: Beosin
Pada 3 Maret 2026, Financial Action Task Force (FATF) merilis "Laporan Khusus tentang Stablecoin dan Dompet Non-Terdek: Transaksi P2P". Laporan ini, berdasarkan kasus yang diajukan oleh anggota jaringan global FATF, penelitian industri, dan analisis data, mengkaji secara mendalam risiko stablecoin dalam pencucian uang, pendanaan teror, dan pendanaan proliferasi, serta mengungkap bagaimana berbagai jenis organisasi kriminal menggunakan stablecoin untuk mentransfer dan membersihkan dana. Laporan ini berulang kali menekankan bahwa risiko terbesar berasal dari transaksi P2P (peer-to-peer) yang tidak melalui perantara teratur apa pun. Ketika dana beredar di antara banyak dompet swasta (self-custody), regulator dan lembaga keuangan hampir tidak dapat melacak identitas asli kedua belah pihak dalam transaksi. FATF kali ini tidak merilis standar wajib baru, tetapi menegaskan kembali bahwa rekomendasinya yang ada (khususnya Rekomendasi 15) harus diterapkan pada semua peserta dalam ekosistem stablecoin, termasuk penerbit dan lembaga perantara. Artikel Beosin ini akan menginterpretasi konten inti laporan, membantu pembaca dengan cepat memahami tren ancaman risiko di bidang stablecoin, dan meningkatkan kesadaran serta kemampuan penanganan terhadap risiko terkait stablecoin.
I. Kondisi Pasar Stablecoin Saat Ini
1. Pertumbuhan Eksplosif dalam Skala
Laporan menunjukkan bahwa skala dan tingkat adopsi stablecoin telah mengalami pertumbuhan eksplosif dalam beberapa tahun terakhir. Hingga pertengahan 2025, terdapat lebih dari 250 jenis stablecoin yang beredar, dengan kapitalisasi pasar melebihi $300 miliar. Di antaranya, stablecoin yang didukung fiat, dikelola secara terpusat, dan dipatok pada dolar AS mendominasi 95% pangsa pasar, dengan USDT dan USDC menjadi arus utama. Karakteristik seperti harga stabil, likuiditas tinggi, dan interoperabilitas lintas rantai membuat stablecoin semakin populer dalam pembayaran dan investasi yang sah.
2. Disalahgunakan untuk Aktivitas Ilegal
Menurut data yang diungkapkan FATF, dari $154 miliar transaksi aset virtual ilegal global pada tahun 2025, 84% diselesaikan menggunakan stablecoin. Stablecoin telah melampaui Bitcoin sebagai aset pilihan untuk transaksi terkait kejahatan dunia maya, dan digunakan secara luas untuk pencucian uang, pendanaan teror, dan pendanaan proliferasi senjata skala besar. Berikut adalah berbagai contoh kasus kejahatan dalam laporan:
Peretas Korea Utara: Seperti Lazarus Group yang pada Februari 2025 menyerang sebuah bursa, mencuri hampir $1,5 miliar, kemudian mentransfernya secara berlapis melalui mixer, jembatan lintas rantai (cross-chain bridges), dan berbagai alamat dompet, dan akhirnya menukarnya menjadi mata uang fiat melalui OTC.
Penjualan Narkoba: Menurut pengungkapan FIU Kanada, sebuah kelompok kriminal menukar hasil penjualan narkoba melalui Penyedia Layanan Aset Virtual (VASP) menjadi ETH, kemudian menukar Ethereum menjadi USDT dan USDC di bursa terdesentralisasi (DEX) dan platform penukaran aset kripto. Dana tersebut kemudian ditransfer ke dompet yang dikendalikan oleh sebuah perusahaan impor-ekspor shell Kanada, dan setelah melalui beberapa lapisan transfer dompet, akhirnya diuangkan melalui OTC dan VASP.
Pendanaan Terorisme: Kelompok teroris seperti Islamic State (ISIL) dan Al-Qaeda menggalang dana melalui platform media sosial terenkripsi, menggunakan stablecoin untuk memecah dana, transfer lintas rantai, dan menghindari sanksi. Sebuah kasus menunjukkan, sebuah VASP Prancis melalui alat analisis on-chain menemukan seorang klien yang sering mentransfer stablecoin dalam jumlah kecil ke dompet yang diduga terkait organisasi teroris, dan akhirnya mengajukan Laporan Transaksi Mencurigakan (STR) kepada TRACFIN.
Perdagangan Manusia dan Kawasan Penipuan: Pekerja asal India yang bekerja di kawasan penipuan Asia Tenggara menguangkan USDT melalui penyedia layanan pembayaran Asia Tenggara dan mentransfernya kepada keluarga dan teman di India. Badan Intelijen Keuangan India telah menangani ratusan kasus dengan IP terkonsentrasi di kawasan penipuan.
II. Risiko yang Ada pada Stablecoin
Laporan membagi siklus hidup stablecoin menjadi tiga tahap: penerbitan, sirkulasi, dan penebusan, serta menunjukkan titik-titik risiko pada setiap tahap:
1. Dompet Non-Terdek dan Transaksi Peer-to-Peer
Dompet non-terdek (self-custody/non-custodial), karena pengguna sepenuhnya mengontrol kunci pribadi dan tidak bergantung pada VASP atau lembaga keuangan teratur sebagai perantara, membuat transaksi peer-to-peer secara alami berada di luar cakupan pengawasan kewajiban anti-pencucian uang. Pelaku kriminal memanfaatkan karakteristik ini dengan menggunakan teknik transfer berlapis (layering), sering membuat alamat baru, dan membuangnya setelah digunakan, memecah dan menyebarkan dana, sehingga menyulitkan pihak berwenang untuk menentukan apakah suatu transaksi P2P adalah transfer normal pengguna biasa atau aktivitas ilegal jaringan kriminal atau entitas yang disanksi. Taktik banjir alamat ini sangat meningkatkan kompleksitas pelacakan on-chain. Hanya mengandalkan data blockchain publik sulit membentuk rantai bukti yang efektif; harus dikombinasikan dengan intelijen off-chain, basis data label alamat, dan alat analisis canggih untuk menembus lapisan anonimitas.
Laporan lebih lanjut menekankan bahwa transaksi P2P antar dompet non-terdek tidak memiliki subjek kewajiban hukum yang perlu mengajukan Laporan Transaksi Mencurigakan (STR) kepada unit intelijen keuangan. Meskipun VASP yang patuh akan menerapkan Aturan Perjalanan (Travel Rule) dan memantau ketika klien mentransfer ke dompet non-terdek mereka, begitu dana meninggalkan pandangan VASP dan melakukan beberapa lompatan di antara banyak dompet non-terdek, VASP tidak dapat terus melacak, dan pelaku kriminal dapat menggunakan ini untuk lolos dari jaringan pengawasan. Ini mungkin merupakan celah struktural dalam rezim anti-pencucian uang di bidang aset virtual. Ketika dana sepenuhnya berada di luar lembaga berlisensi, model pengawasan "mengawasi orang" tradisional menjadi sulit diterapkan. Di masa depan, regulator mungkin akan meminta VASP untuk menerapkan langkah due diligence yang lebih ketat untuk transaksi dompet non-terdek, bahkan mendorong solusi di tingkat teknologi (seperti daftar hitam/putih yang tertanam dalam kontrak pintar).
Konten Asli
2. Aktivitas Transaksi Lintas Rantai
Dibandingkan dengan aset virtual lainnya, jaringan blockchain dan pengembang lebih memprioritaskan pengembangan interoperabilitas lintas rantai untuk stablecoin. Teknologi ini memungkinkan stablecoin beredar bebas di banyak blockchain (seperti Ethereum, Solana, TRON, dll.) dan yurisdiksi yang berbeda, mencapai transfer lintas batas yang efisien. Namun, transaksi lintas rantai meningkatkan kesulitan penelusuran, melemahkan kemampuan penerbit stablecoin untuk menerapkan kontrol, dan menyebabkan transaksi stablecoin terkait terlepas dari sistem yang diatur.
Analisis pasar menunjukkan bahwa entitas yang disanksi dan pelaku ancaman lainnya semakin banyak memanfaatkan aktivitas lintas rantai untuk menggunakan stablecoin. Mereka menggunakan teknik "chain hopping", membagi satu transaksi menjadi beberapa segmen, dan mentransfernya berulang kali di antara jaringan blockchain yang berbeda, sehingga mencapai fragmentasi aliran dana dan memperumit jalur pelacakan. Setiap blockchain berjalan secara independen dan secara alami tidak dapat berinteraksi dengan blockchain lain. Ketika dana ditransfer melalui jembatan lintas rantai (cross-chain bridge), alat pelacakan di rantai asli menjadi tidak efektif. Selain itu, interoperabilitas lintas rantai juga dapat melemahkan salah satu hak kontrol paling krusial penerbit stablecoin - kemampuan membekukan atau memblacklist.
Laporan khususnya menyebutkan, ketika stablecoin yang diterbitkan secara terpusat di"bungkus" menjadi token baru di rantai lain melalui jembatan lintas rantai (misalnya, USDC di Ethereum di-crosschain ke Solana, menjadi "wormhole-wrapped USDC" di rantai Solana), aset yang dibungkus ini seringkali terlepas dari kendali langsung penerbit asli. Perintah penerbit untuk membekukan aset di rantai asli mungkin tidak dapat diteruskan ke aset terbungkus di rantai lain. Beosin berpendapat bahwa penerbit stablecoin harus memantau secara cermat peredaran token mereka dalam ekosistem lintas rantai. Jika memungkinkan, penerbit harus menjalin mekanisme kerja sama dengan penyedia proyek jembatan lintas rantai untuk memastikan perintah pembekuan dapat diteruskan ke aset terbungkus sebanyak mungkin. VASP dan tim kepatuhan juga perlu menyebarkan alat analisis yang mendukung pelacakan multi-rantai dan penelusuran lintas rantai, serta menjaga kewaspadaan tinggi terhadap transaksi yang melibatkan jembatan lintas rantai dan aset terbungkus.
Konten Asli
3. Kesenjangan Data
Arsitektur blockchain stablecoin, bagi pengawasan anti-pencucian uang / anti-pendanaan teror, berperan sebagai pendukung sekaligus penghambat. Meskipun semua transaksi dicatat secara tidak dapat diubah di blockchain publik, catatan ini kekurangan informasi off-chain kunci. Inilah mengapa Rekomendasi FATF 10 dan 15 (tentang Due Diligence Pelanggan) sangat penting: pihak berwenang harus dapat memperoleh informasi identitas dan lokasi geografis pelanggan dari VASP dan lembaga keuangan. Tanpa informasi off-chain ini, hanya melihat data on-chain mustahil mengidentifikasi tersangka kejahatan. Selain itu, kurangnya informasi lokasi geografis dompet dasar akan sangat melemahkan kemampuan kerja sama internasional antar lembaga penegak hukum di berbagai negara. Ketika aliran dana tidak jelas, bahkan terjadi di yurisdiksi mana pun tidak diketahui, berbagi informasi dan penegakan hukum bersama menjadi tidak mungkin.
Hanya mengandalkan data publik dari penjelajah blockchain, hanya dapat melihat jalur pergerakan dana, tetapi tidak tahu siapa di baliknya dan di mana berada. Inilah alasan mengapa pelaku kriminal berani bertindak sewenang-wenang di rantai publik; mereka tahu, selama tidak melalui pertukaran KYC untuk pencairan, alamat di rantai adalah "cangkang aman".
Kedua, tidak semua transaksi terjadi on-chain. Ketika dua pengguna mentransfer dana di dalam pertukaran yang sama, pada dasarnya ini adalah transaksi off-chain. Perubahan aset hanya dicatat dalam pembukuan internal pertukaran dan tidak benar-benar disiarkan dan dikonfirmasi di blockchain. Transaksi ini biasanya lebih cepat dan lebih murah (tanpa biaya penambang), tetapi imbalannya adalah mereka sepenuhnya keluar dari pandangan blockchain publik. Jika pertukaran tersebut tidak berlisensi atau tidak terdaftar, situasinya menjadi benar-benar di luar kendali. Tidak ada lembaga perantara yang diatur untuk mengumpulkan informasi identitas pelanggan, dan tidak ada yang mengajukan Laporan Transaksi Mencurigakan. Pihak berwenang sama sekali tidak tahu bahwa transaksi ini terjadi, apalagi menyelidikinya. Ini adalah masalah "surat hutang bawah tanah" keuangan tradisional yang terulang di bidang aset virtual. Transaksi off-chain menciptakan "hutan gelap" pengawasan; dana dapat dikendalikan saat beredar di dalam lembaga berlisensi, tetapi begitu masuk ke sistem pembukuan internal lembaga tidak berlisensi, mereka benar-benar menghilang dari pandangan regulator. Pelaku kriminal hanya perlu memasukkan dana ke dalam pertukaran tidak berlisensi, memutarnya beberapa kali dalam pembukuan internal dan keluar, maka jejak pelacakan on-chain akan terputus sepenuhnya. Menghadapi masalah kesenjangan data yang diungkapkan FATF, Beosin merekomendasikan untuk meningkatkan upaya memerangi pertukaran tidak berlisensi dan tidak bersertifikat, memutus saluran yang digunakan pelaku kriminal untuk "mencuci" dana melalui transaksi off-chain. Bagi lembaga berlisensi, informasi Due Diligence Pelanggan tidak hanya merupakan persyaratan kepatuhan, tetapi juga firewall untuk melindungi diri dari eksploitasi oleh pelaku kriminal. Lembaga juga harus membangun sistem pemantauan pembukuan internal yang sempurna untuk mengidentifikasi pola perputaran internal yang tidak normal.
Konten Asli
Penerbit dan regulator harus mempertimbangkan untuk secara proaktif memantau peredaran stablecoin di pasar sekunder berdasarkan risiko. Sistem Pemantauan Stablecoin (Stablecoin Monitoring) Beosin pada tahap penerbitan memantau real-time total jumlah penerbitan stablecoin, jumlah pencetakan dan pemusnahan, menyajikan perubahan pasokan secara dinamis; pada tahap sirkulasi, menganalisis secara mendalam jumlah pemegang, kategori pemegang (seperti bursa, institusi, individu) dan entitas afiliasi, memetakan alamat anonim ke entitas off-chain, mengidentifikasi VASP berisiko tinggi. Sistem pemantauan ini mendukung statistik volume transaksi harian, jumlah alamat aktif, dan wawasan tentang permintaan pasar yang sebenarnya. Secara bersamaan, dikombinasikan dengan analisis fluktuasi harga dan kondisi patokan, sistem dapat mendeteksi risiko lepas patokan yang dipicu oleh manipulasi pasar atau krisis likuiditas, secara tidak langsung mengidentifikasi aktivitas pencucian uang potensial. Sistem memiliki kemampuan pelacakan aktivitas lintas rantai, dapat melacak aliran dana melintasi blockchain yang berbeda, memecahkan masalah pelacakan "lompatan lintas rantai", dan melalui analisis konektivitas alamat dan pola perilaku, menutupi kesenjangan data "pembukuan off-chain" bursa terpusat, memperkirakan kemungkinan skala dan tren transaksi off-chain. Pada tahap penebusan, sistem akan melalui identifikasi dan analisis pengelompokan alamat transaksi over-the-counter (OTC) dan peer-to-peer, secara proaktif menemukan perilaku pemegang yang menukarkan stablecoin menjadi mata uang fiat melalui saluran non-resmi. Begitu terdeteksi aliran dana ke platform berisiko tinggi, sistem akan memberikan peringatan real-time, membantu berbagai pemangku kepentingan dalam ekosistem untuk melakukan intervensi tepat waktu, memutus rantai pencucian uang.
III. Regulasi Stablecoin, Penanganan Risiko, dan Saran
1. Praktik Regulasi
Menghadapi risiko keuangan yang ada pada stablecoin, laporan berbagi praktik regulasi stablecoin di banyak negara dan wilayah, dan merekomendasikan penerbit stablecoin untuk menanamkan fungsi seperti "daftar putih/daftar hitam" atau "bekukan/hancurkan" dalam kontrak pintar, untuk mengontrol dana ilegal di pasar sekunder sesuai permintaan pihak berwenang. Beosin percaya bahwa teknologi ini menjadi jembatan kunci yang menghubungkan teknologi terdesentralisasi dan regulasi terpusat, memberikan solusi yang layak dan praktis untuk mengatasi kesulitan pengawasan yang ditimbulkan oleh dompet non-terdek.
Laporan menunjukkan bahwa penerbit stablecoin dapat mengatur daftar izin melalui kontrak pintar, hanya mengizinkan entitas atau alamat dompet yang telah disetujui sebelumnya untuk memegang, menerima, atau mentransfer stablecoin tersebut. Prinsip realisasi fungsi ini adalah menambahkan daftar kontrol akses dalam kontrak pintar, setiap transaksi yang dimulai oleh alamat yang tidak ada dalam daftar putih akan secara otomatis ditolak. Mekanisme daftar putih mewakili pemikiran kepatuhan "pertahanan aktif". Pada dasarnya, dalam lingkungan blockchain yang terdesentralisasi, ini membangun "tembok akses" yang memerlukan autentikasi identitas melalui sarana teknologi. Meskipun cara ini mungkin dalam某种程度上 membatasi keterbukaan, bagi proyek stablecoin yang mengejar standar kepatuhan tinggi, ini adalah sarana yang efektif untuk memastikan keamanan ekosistem dan mencegah eksploitasi oleh pelaku kriminal.
Konten Asli
2. Alat Analisis Blockchain
Laporan dengan jelas menyatakan bahwa alat analisis blockchain memiliki nilai penting dalam mengidentifikasi risiko pencucian uang, pendanaan teror, dan pendanaan proliferasi dalam ekosistem stablecoin. FATF sebelumnya telah berkali-kali menganalisis dan mendorong penggunaan alat-alat semacam ini, dan organisasi internasional seperti Komite Anti-Teror Dewan Keamanan PBB juga telah mengambil posisi serupa. Laporan khususnya menyebutkan bahwa kemajuan teknologi dalam bidang kecerdasan buatan (AI), pembelajaran mesin, dan analisis data besar, secara signifikan meningkatkan kemampuan dan potensi penerapan alat-alat ini. Ini berarti bahwa alat analisis blockchain tidak lagi terbatas pada penandaan alamat sederhana dan pelacakan transaksi, tetapi mampu menemukan pola kejahatan yang lebih tersembunyi melalui algoritma cerdas. Dalam konteks volume transaksi stablecoin yang meledak dan aktivitas lintas rantai yang sering, hanya mengandalkan tinjauan manual sudah sepenuhnya tidak mungkin mencakup sejumlah besar transaksi. Dengan bantuan AI, pembelajaran mesin, dan alat analisis blockchain (seperti Beosin KYT), lembaga dapat mencapai identifikasi dan peringatan dini otomatis terhadap perilaku mencurigakan, menganalisis dan melacak lebih dari 120 protokol lintas rantai kompleks dan transaksi pencampuran, secara signifikan meningkatkan efisiensi pengawasan.
Konten Asli
Beosin berpendapat bahwa alat analisis yang berbeda memiliki penekanan yang berbeda, dan penggunaan kombinasi dapat saling memverifikasi dan saling melengkapi. Bukti on-chain perlu dibandingkan dengan intelijen off-chain dan investigasi dunia fisik, output teknologi adalah petunjuk, wawasan manusia adalah kesimpulan. VASP harus membangun mekanisme evaluasi alat, tidak bergantung buta pada satu pemasok. Secara bersamaan, meningkatkan investasi dalam pelatihan talenta investigasi aset virtual, membentuk tim profesional komposit yang memahami teknologi blockchain dan kepatuhan keuangan.
Laporan FATF ini menyampaikan pesan yang sadar dan pragmatis: alat analisis blockchain adalah senjata ampuh dalam perang melawan pencucian uang. Efektivitas pengawasan yang sebenarnya berasal dari kombinasi alat teknologi canggih, metode tradisional, dan profesional yang ahli. Beosin akan terus mendalami bidang keamanan dan kepatuhan blockchain, memberikan solusi lengkap yang menembus on-chain dan off-chain kepada regulator dan klien industri. Hingga saat ini, Beosin KYT telah mengakumulasi lebih dari 4,9 miliar label alamat on-chain, mencakup 29 kategori risiko tinggi seperti sanksi, pendanaan terorisme, pencampuran, penipuan, peretasan, dark web, perjudian, phishing, dll., melalui teknologi canggih seperti pembelajaran mesin membantu lebih dari 300 lembaga menilai real-time alamat pihak lawan transaksi on-chain termasuk stablecoin dan risiko transaksi.
FATF juga mencantumkan dalam laporan berbagai langkah mitigasi risiko yang telah diambil oleh yurisdiksi dan sektor swasta saat ini:
a. Batas Transaksi: Mengatur "katup pengaman" aliran keluar dana
Ini adalah langkah pengendalian risiko paling langsung dan paling dasar. Dengan menetapkan batas transfer keluar per transaksi atau per hari ke dompet swasta (self-custody), bahkan jika akun klien disalahgunakan oleh pelaku kejahatan, kerugian dana dan skala pencucian uang dapat dikontrol dalam batas tertentu. Dalam praktiknya, banyak bursa patuh telah menetapkan batas transfer keluar ke dompet eksternal untuk pengguna yang belum menyelesaikan verifikasi tingkat tinggi.
b. Due Diligence yang Diperkuat: Menembus untuk mengidentifikasi pengendali sebenarnya dompet
VASP menerapkan langkah due diligence yang diperkuat untuk transaksi yang melibatkan dompet swasta, termasuk memverifikasi identitas pemilik manfaat (beneficial owner) dari dompet swasta tersebut. KYC tradisional hanya memverifikasi klien itu sendiri, tetapi kepada siapa klien mentransfer dana (yaitu pemegang dompet swasta) seringkali merupakan titik buta. Meminta verifikasi identitas pihak lawan setara dengan memperpanjang jangkauan kepatuhan ke on-chain, sangat meningkatkan kesulitan bagi pelaku kriminal untuk menggunakan dompet non-terdek untuk menerima dana.
c. Analisis Blockchain: Memberi peringkat risiko kepada pihak lawan transaksi
VASP menggunakan alat analisis blockchain untuk menilai tingkat risiko pihak lawan transaksi kliennya (yaitu pihak yang memegang dompet swasta). Ini adalah skenario tipikal di mana teknologi memberdayakan kepatuhan. Melalui alat analisis (seperti Beosin KYT), VASP dapat mengetahui apakah dompet non-terdek yang akan ditransferi klien memiliki label risiko tinggi (seperti terkait dengan mixer, pasar dark web, alamat sanksi). Jika skor risiko alamat pihak lawan terlalu tinggi, sistem dapat melakukan intervensi atau memicu tinjauan manual (profil risiko pihak lawan).
d. Cakupan Siklus Penuh: Menerapkan kewajiban kepatuhan pada dompet swasta pada tahap penerbitan dan penebusan
Pada dua tautan kunci masuk dan keluar blockchain - ketika pengguna membeli stablecoin dengan mata uang fiat (penerbitan) atau menukarkan stablecoin kembali menjadi mata uang fiat (penebusan) - bahkan jika menggunakan dompet swasta, verifikasi identitas harus dilakukan. Ini secara efektif mencegah pelaku kriminal memanfaatkan celah ketika dana masuk dan keluar blockchain.
e. Kontrol Sumber: Menolak memberikan lisensi kepada platform yang mengizinkan transfer ke dompet swasta
Jika model bisnis suatu bursa mengizinkan pengguna mentransfer aset kripto ke dompet swasta mana pun tanpa verifikasi, regulator dapat langsung tidak memberikan lisensi, menghalanginya masuk ke pasar patuh. Beosin dapat membantu regulator mengidentifikasi platform yang tidak memenuhi persyaratan melalui pemantauan dan audit on-chain. Meskipun langkah ini ketat, ini dapat mencegah risiko saluran ini dari akarnya.
Konten Asli
3. Ringkasan Langkah Saran
Laporan pada akhirnya juga mencantumkan berbagai saran untuk pencegahan dan pengendalian penyalahgunaan stablecoin oleh yurisdiksi dan sektor swasta, secara khusus termasuk:
● Menerapkan Rekomendasi FATF ke-15 pada seluruh ekosistem stablecoin, mendefinisikan tanggung jawab AML/CFT peserta seperti penerbit, VASP, dll., menerapkan persyaratan kepatuhan yang sesuai berdasarkan risiko, misalnya mengharuskan pemegang stablecoin menyelesaikan due diligence terlebih dahulu (daftar putih).
● Mengharuskan penerbit memiliki kemampuan teknis untuk melakukan pemusnahan, pembekuan, penarikan kembali stablecoin di pasar sekunder, menerapkan due diligence pelanggan pada tahap penebusan, membatasi aktivitas penerbitan di blockchain berisiko tinggi; mempertimbangkan mengharuskan penerbit menerapkan mekanisme daftar putih dan daftar hitam; membangun mekanisme pengawasan dan tinjauan kepatuhan sebelum penerbitan dan otorisasi yang ketat, mencegah risiko pencucian uang / pendanaan teror terkait stablecoin secara dini.
● Memperkuat pembangunan kemampuan teknis regulator dan lembaga penegak hukum, menumbuhkan pemahaman mereka tentang risiko, mode operasi, model bisnis, fungsi kontrak pintar, dan mekanisme transaksi lintas rantai yang muncul, meningkatkan kemampuan untuk secara efektif menggunakan alat analisis blockchain.
Dapat dilakukan melalui pertukaran teknis mendalam dengan penyedia layanan alat analisis blockchain, dan secara teratur mempelajari metode kejahatan baru di pasar.
● Memberikan alat yang diperlukan kepada regulator dan lembaga penegak hukum untuk bekerja sama cepat dengan lembaga mitra dalam dan luar negeri, termasuk melalui saluran yang ditetapkan, MOUs, dan ketentuan hukum, untuk mencapai pertukaran informasi terkait stablecoin yang cepat.
● Mempertimbangkan untuk membangun mekanisme kerja sama sektor publik-swasta, memperkuat kerja sama antara regulator, lembaga penegak hukum, dan pemangku kepentingan terkait ekosistem stablecoin dalam hal pola kejahatan, indikator risiko, dan ancaman yang muncul; membangun hubungan kerja sama bila diperlukan, terutama dalam penyelidikan yang melibatkan transaksi off-chain atau pembekuan / pemusnahan stablecoin.
Penutup
Laporan FATF menunjukkan bahwa penyalahgunaan ilegal stablecoin telah menjadi salah satu fokus regulasi global, di mana transaksi peer-to-peer dompet non-terdek, aktivitas lintas rantai, dan kesenjangan data adalah celah risiko inti. FATF merekomendasikan agar setiap yurisdiksi menerapkan Rekomendasi FATF ke-15 kepada semua peserta ekosistem stablecoin, memperjelas kewajiban kepatuhan penerbit, VASP, dan entitas lainnya, memperkuat kendali yang dapat diprogram kontrak pintar (seperti fungsi daftar putih/hitam, bekukan/hancurkan) dan penerapan alat analisis blockchain, membangun mekanisme kerja sama sektor publik-swasta, dan cara lainnya, untuk memperkuat pengawasan terhadap stablecoin, menyeimbangkan nilai inovasi stablecoin dan keamanan keuangan.
