Laporan Kartu Pembayaran Artemis: Pasar Senilai $18 Miliar, Ledakan Pembayaran Kripto Secara Senyap

marsbitDipublikasikan tanggal 2026-01-21Terakhir diperbarui pada 2026-01-21

Abstrak

Laporan Artemis mengungkapkan bahwa kartu pembayaran crypto telah berkembang pesat menjadi pasar senilai $18 miliar, dengan volume transaksi bulanan meningkat 15 kali lipat dalam dua tahun terakhir. Kartu crypto memanfaatkan jaringan Visa dan Mastercard yang ada, dengan stablecoin sebagai sumber dana transaksi. Visa mendominasi 90% lebih transaksi on-chain. Perubahan struktural utama adalah kemunculan penerbit "full-stack" seperti Rain dan Reap yang dapat menerbitkan kartu langsung sebagai Anggota Inti Visa, menghilangkan kebutuhan bank sponsor. Secara geografis, India memimpin dengan arus masuk $338 miliar crypto (utamanya untuk kredit berbasis jaminan crypto), sementara Argentina menggunakan kartu stablecoin sebagai lindung nilai inflasi. Di pasar negara maju, kartu crypto menargetkan pengguna yang sudah memegang saldo stablecoin besar. Laporan menyimpulkan bahwa kartu crypto akan terus berkembang seiring pertumbuhan stablecoin, menjadi infrastruktur kunci untuk membawa dolar digital ke dunia nyata.

Penulis: Artemis

Disusun oleh: Deep Tide TechFlow

Panduan Deep Tide:

Pembayaran kripto sedang mengalami "pergeseran kekuasaan" yang senyap. Penelitian terbaru Artemis menunjukkan, pasar kartu kripto telah melonjak dari pinggiran pada awal 2023 menjadi raksasa senilai $18 miliar per tahun, dengan volume transaksi bulanan meningkat 15 kali lipat hanya dalam dua tahun.

Artikel ini membongkar tiga lapisan tumpukan pembayaran kripto dan mengungkapkan angka yang mengejutkan: Visa menguasai lebih dari 90% volume transaksi kartu on-chain. Yang lebih penting, industri sedang mengalami titik balik struktural menuju "penerbitan full-stack", di mana perusahaan seperti Rain dan Reap melewati bank tradisional dengan terhubung langsung ke Visa, mengubah model ekonomi secara total. Mulai dari kredit berbasis jaminan kripto di India hingga pembayaran sehari-hari dengan stablecoin di Argentina, kartu kripto sedang menjadi infrastruktur kunci untuk membawa dolar digital ke dunia nyata.

Teks lengkap sebagai berikut:

Berita besar: Kami baru saja merilis laporan penelitian paling mendetail tentang Kartu Kripto (Crypto Cards).

Bukan karena ini adalah pasar niche, tetapi karena ia telah tumbuh senyap menjadi pasar senilai $18 miliar. Pada awal 2023, volume transaksi bulanan kartu kripto hanya sekitar $100 juta. Hari ini, angka itu telah melampaui $1,5 miliar.

Untuk itu, kami menghabiskan waktu berminggu-minggu untuk menggali data, infrastruktur, dan perusahaan-perusahaan yang benar-benar membangun tumpukan ini. Berikut adalah temuan inti kami

Pertama, mari lihat apa yang sebenarnya terjadi. Kartu kripto bukan dimaksudkan untuk menggantikan Visa atau Mastercard, tetapi memanfaatkan mereka.

Stablecoin (Stablecoins) mendanai transaksi, sementara Kartu (Cards) menyediakan lingkungan penerimaan merchant.

Tumpukan ini terbagi menjadi 3 lapisan:

  • Lapisan Jaringan (Networks): Visa, Mastercard
  • Penerbit & Manajer Program (Issuers & Program Managers): Baanx, Bridge, dll.
  • Lapisan Aplikasi Konsumen (Consumer Apps): Dompet, Exchange (seperti MetaMask, Phantom)

Di sinilah perebutan kekuasaan paling sengit terjadi.

Meskipun Visa dan Mastercard masing-masing memiliki lebih dari 130 proyek kemitraan kripto......

Visa menguasai lebih dari 90% volume transaksi kartu on-chain. Alasannya adalah kemitraan mendalam yang dibangunnya sejak dini dengan Lapisan Infrastruktur (Infrastructure Layer).

Perubahan struktural terbesar: Penerbit Full-stack (Full-stack issuers).

Perusahaan seperti Rain dan Reap sekarang dapat melakukan penerbitan dan penyelesaian langsung sebagai Anggota Inti Visa (Visa Principal Members).

Tidak perlu bank sponsor (No sponsor bank). Kontrol yang lebih kuat (More control). Ekonomi yang lebih baik (More economics).

Distribusi geografis mengungkapkan use case yang sesungguhnya. India: Memiliki arus masuk kripto senilai $338 miliar. Peluang di sini adalah kredit berbasis jaminan kripto (karena UPI sudah menang di pembayaran debit). Argentina: Aplikasi praktisnya adalah kartu debit stablecoin sebagai lindung nilai inflasi.

Di pasar negara maju, kartu kripto tidak menyelesaikan "kebutuhan mendesak".

Mereka menargetkan segmen pengguna baru yang bernilai tinggi: mereka yang sudah memegang saldo stablecoin besar dan ingin menggunakannya.

Pandangan kami sederhana: Stablecoin akan terus tumbuh, dan kartu kripto akan mengikuti skalanya.

Mereka adalah infrastruktur untuk membawa dolar digital ke dunia nyata.

Postingan ini hanya ringkasan inti. Baca laporan lengkap untuk pemahaman mendalam.

Pertanyaan Terkait

QApa yang dimaksud dengan kartu kripto dan bagaimana cara kerjanya?

AKartu kripto adalah kartu pembayaran yang menggunakan mata uang kripto (seperti stablecoin) sebagai sumber dana untuk transaksi. Kartu ini memanfaatkan jaringan pembayaran tradisional seperti Visa dan Mastercard untuk diterima oleh merchant. Cara kerjanya adalah dengan mengonversi kripto menjadi mata uang fiat secara real-time saat transaksi.

QBerapa besar pasar kartu kripto saat ini menurut laporan Artemis?

AMenurut laporan Artemis, pasar kartu kripto telah tumbuh menjadi pasar senilai $18 miliar. Volume transaksi bulanan telah meningkat 15 kali lipat dalam dua tahun, dari sekitar $100 juta pada awal 2023 menjadi lebih dari $1,5 miliar saat ini.

QMengapa Visa mendominasi lebih dari 90% transaksi kartu on-chain?

AVisa mendominasi lebih dari 90% transaksi kartu on-chain karena mereka telah membangun kemitraan yang mendalam dengan lapisan infrastruktur (infrastructure layer) lebih awal dibandingkan pesaingnya.

QApa itu 'full-stack issuers' dan mengapa ini merupakan perubahan struktural penting?

A'Full-stack issuers' adalah perusahaan seperti Rain dan Reap yang sekarang dapat menjadi Anggota Inti Visa (Visa Principal Members) dan menerbitkan serta menyelesaikan transaksi kartu secara langsung. Perubahan ini penting karena menghilangkan kebutuhan akan bank sponsor, memberikan kontrol lebih kuat, dan meningkatkan keuntungan ekonomi.

QBagaimana penggunaan kartu kripto berbeda antara negara berkembang seperti India dan Argentina dengan negara maju?

ADi India (dengan $338 miliar inflow kripto), kartu kripto digunakan untuk kredit berbasis jaminan kripto karena UPI sudah mendominasi pembayaran debit. Di Argentina, kartu digunakan sebagai alat lindung nilai terhadap inflasi dengan stablecoin. Sementara di negara maju, kartu kripto menargetkan pengguna baru yang sudah memegang banyak stablecoin dan ingin menggunakannya untuk belanja.

Bacaan Terkait

Pendapat KOL: Mengapa SOL di Level Ini Akan Mengalami Kenaikan?

Alasan SOL diperkirakan akan naik pada level saat ini menurut KOL gum: SOL baru saja memulai terobosan dari konsolidasi yang berlangsung selama 4 bulan. Alasan terobosan terjadi sekarang, bukan sebulan lalu, adalah karena SOL merupakan token yang mewakili kesehatan crypto secara keseluruhan, yang menunjukkan apakah ada selera risiko di pasar. Pergerakan saat ini mencerminkan kembalinya risiko. Pemegang kuat (strong holders) kembali mengendalikan token, sementara pedagang dan dana spekulatif telah meninggalkannya, menyebabkan volume perdagangan anjlok. Setiap kenaikan volume yang wajar dapat mengubah momentum menjadi naik. Dukungan institusi yang kuat serta integrasi dengan DeFi dan Aset Riil (RWA) menjadi faktor pendukung. Undang-Undang Clarity (Clarity Act) diprediksi paling menguntungkan Solana dan SOL. SOL memiliki volatilitas tinggi dalam 4 tahun terakhir, turun 70% dari ATH tetapi masih naik 12x dari dasar bear market. Ini adalah salah satu dari sedikit token yang mencetak ATH baru pada siklus sebelumnya dan memiliki ekosistem aplikasi, pengguna, protokol, dan use case yang kuat. Volatilitas menciptakan banyak pemegang token tanpa keyakinan kuat, yang hanya mengejar momentum. Pergerakan harga beberapa bulan terakhir diyakini mencerminkan peralihan kepemilikan dari pemegang jangka pendek ke akumulator jangka panjang. Konferensi Accelerate di Miami menyoroti fokus pada AI di Solana, sehingga diperkirakan akan ada gelombang besar pengembang AI yang masuk tahun depan. Memecoin akan terus berkembang di Solana, yang merupakan rantai paling cocok untuk hal tersebut. Aktivitas on-chain yang tinggi akan mendorong biaya transaksi, memperkuat posisinya sebagai platform utama untuk ekosistem memecoin dan produk pendukungnya seperti bot perdagangan.

marsbit51m yang lalu

Pendapat KOL: Mengapa SOL di Level Ini Akan Mengalami Kenaikan?

marsbit51m yang lalu

Protokol PoW Sebelum Bitcoin, Baru-baru Ini Dibuat Ulang oleh Seseorang

Penulis 798.eth membahas gelombang baru proyek yang mereplikasi protokol Proof-of-Work (PoW) yang mendahului Bitcoin. Artikel ini berfokus pada RPOW (Reusable Proof-of-Work) karya Hal Finney tahun 2004, yang merupakan mata uang elektronik berbasis PoW pertama, meskipun terpusat. Dalam lima hari awal Mei 2026, beberapa builder independen seperti Fred Krueger (rpow2.com) dan cryptonaut420 (rpow4.com) membuat ulang RPOW dengan variasi. Krueger awalnya setia pada desain asli Finney, tetapi kemudian menambahkan fitur Bitcoin seperti batas pasokan 21 juta dan penyesuaian kesulitan, meski tetap mempertahankan sistem terpusat dan alokasi pre-mine untuk pendiri. Builder lain, Mike In Space, juga membuat prototipe b-money karya Wei Dai (1998), mendorong eksplorasi lebih dalam ke akar cypherpunk. Artikel juga menyebutkan proyek HASH di Ethereum, yang menggunakan hook cerdas untuk memastikan peluncuran yang adil (fair launch) dan biaya protokol, bukan untuk logika penambangan. Penulis menekankan bahwa proyek-proyek ini adalah eksperimen, replika, atau bentuk penghormatan, dan bukan saran investasi. Mereka secara terbuka menyatakan sifat terpusat dan risiko kehilangan aset jika server dimatikan. Esai ini mencatat dinamika komunitas yang tertarik pada arkeologi kriptografi dan eksperimen teknis ini.

marsbit53m yang lalu

Protokol PoW Sebelum Bitcoin, Baru-baru Ini Dibuat Ulang oleh Seseorang

marsbit53m yang lalu

Pertarungan "Perang" Bursa Korea dengan Badan Pengawas, Menantang Batasan Penegakan dan Legislasi

Industri kripto Korea Selatan sedang mengalami konflik terbuka dengan regulator. Otoritas Intelijen Keuangan (FIU) telah memberlakukan hukuman berat, seperti penangguhan operasi parsial dan denda besar, kepada bursa besar seperti Upbit (Dunamu) dan Bithumb karena dugaan pelanggaran anti-pencucian uang (AML), termasuk transaksi dengan VASP luar negeri yang tidak terdaftar. Namun, bursa-bursa kini melawan melalui jalur hukum. Pengadilan telah memenangkan Dunamu dalam beberapa tuntutan dan menangguhkan eksekusi hukuman terhadap Bithumb, dengan alasan FIU tidak cukup jelas dalam menjelaskan standar pelanggaran dan dasar hukum hukuman beratnya. Di front lain, asosiasi industri DAXA menentang rencana amandemen undang-undang yang akan mewajibkan pelaporan transaksi mencurigakan (STR) untuk semua transfer aset kripto di atas 10 juta won (sekitar Rp 120 juta). DAXA berargumen aturan "satu ukuran untuk semua" ini akan membanjiri sistem dengan laporan yang tidak relevan, justru melemahkan efektivitas pengawasan AML, dan melampaui kewenangan hukum yang ada. Konflik ini menyoroti ketegangan dalam regulasi kripto Korea: kerangka hukum menyeluruh belum matang, sementara penegakan aturan AML yang ada semakin ketat. Perlawanan dari bursa menandai pergeseran, di mana tindakan regulator kini lebih sering ditantang di pengadilan dan dalam proses legislatif. Hasil jangka panjang dari konflik ini dapat membentuk kerangka regulasi yang lebih matang dan berkelanjutan.

marsbit1j yang lalu

Pertarungan "Perang" Bursa Korea dengan Badan Pengawas, Menantang Batasan Penegakan dan Legislasi

marsbit1j yang lalu

Laporan Keuangan, CLARITY, dan Warsh Datang, CRCL Hadapi Tiga Ujian Besar Berturut-turut Pekan Ini

Circle (CRCL) menghadapi tiga ujian penting minggu ini yang dapat memengaruhi harga dan valuasinya. **Pertama,** laporan keuangan Q1 2026 dirilis pada 11 Mei, dengan fokus pada pendapatan, proporsi biaya distribusi ke Coinbase, dan pertumbuhan pendapatan non-bunga. Perhatian juga tertuju pada perpanjangan kontrak bagi hasil dengan Coinbase yang akan berakhir Agustus nanti. **Kedua,** RUU CLARITY, yang bertujuan membentuk kerangka regulasi aset digital, akan memasuki pemungutan suara penting di Komite Perbankan Senat AS pada 14 Mei. Kemajuan terbaru menunjukkan kompromi terkait imbal hasil stablecoin, dan pasar memprediksi peluang disahkannya RUU ini tahun ini cukup tinggi. **Ketiga,** pada 15 Mei, Kevin Warsh akan menggantikan Jerome Powell sebagai Ketua Fed. Kebijakan "pengurangan neraca bersamaan penurunan suku bunga" Warsh berpotensi menjadi tekanan jangka pendek bagi CRCL, namun pandangannya yang pro-inovasi digital dapat menguntungkan Circle dalam jangka panjang.

marsbit1j yang lalu

Laporan Keuangan, CLARITY, dan Warsh Datang, CRCL Hadapi Tiga Ujian Besar Berturut-turut Pekan Ini

marsbit1j yang lalu

Para Miliarder di Balik Pemilu Pertengahan Masa Termahal dalam Sejarah

Artikel ini membahas peran miliarder dalam mendanai pemilu paruh waktu AS 2026, yang disebut sebagai yang termahal dalam sejarah. Total sumbangan ke komite federal telah melampaui $4.7 miliar, dengan iklan politik diproyeksikan menghabiskan $10.8 miliar. Donasi besar banyak mengalir ke kubu Republik. Tokoh kunci penyumbang termasuk: * **George Soros** ($102.6 juta): Mendanai Democracy PAC untuk mendukung calon progresif. * **Elon Musk** ($84.8 juta): Mendukung kampanye Trump dan calon Republik, termasuk melalui America PAC. * **Jeff Yass** ($81.8 juta): Pendiri Susquehanna, donor utama MAGA Inc. dan pendukung hak memilih sekolah. * **Greg & Anna Brockman** ($50 juta): Pendiri OpenAI, mendukung MAGA Inc. dan Leading the Future PAC yang fokus pada AI. * **Marc Andreessen & Ben Horowitz** (masing-masing ~$44 juta): Venture capitalist yang mendanai MAGA Inc., serta PAC untuk kripto (Fairshake) dan AI (Leading the Future). Isu utama yang mendorong donasi besar ini meliputi pertarungan untuk mengontrol Kongres, kebijakan terkait AI dan kripto, pajak miliarder di California, dan pemilihan lokal. Artikel juga menyoroti peran "uang gelap" (dark money) dan bahwa puncak penggalangan dana masih akan datang mendekati pemilu November.

marsbit2j yang lalu

Para Miliarder di Balik Pemilu Pertengahan Masa Termahal dalam Sejarah

marsbit2j yang lalu

Trading

Spot
Futures
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow