Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Penulis|Wenser(@wenser 2010)
Lagi-lagi tahun Natal, dibandingkan dengan "pasar Natal" yang panas sebelumnya, Natal tahun ini bagi pasar cryptocurrency terasa agak sepi.
BTC berosilasi berulang kali di kisaran $85.000 hingga $90.000; ETH kehilangan semangat tingginya yang sebelumnya, tampak agak lesu; SOL, BNB, dan mata uang utama lainnya bahkan tidak bangkit lagi sejak "Keruntuhan Besar 10·11", menjauh dari harga tertinggi baru; soal altcoin? Bagi banyak orang mungkin hanya bisa mengatakan "maaf, kami tidak kenal".
Dalam artikel sebelumnya "4 Kata Kunci, Menyanyikan Lagu Empat Musim Crypto 2025", kami melakukan tinjauan singkat perkembangan industri selama setahun terakhir dengan 4 kata kunci kuartalan, terbatas pada tema dan ruang artikel, banyak pengalaman peserta industri hanya disinggung sedikit, tidak lain karena untuk tema "Tinjauan Investasi Tahunan" yang menjadi perhatian umum, kami melakukan survei kuesioner selama lebih dari setengah bulan, mengumpulkan "Memoar Investasi Tahunan" dari pengguna komunitas, KOL crypto, trader terkenalajar, praktisi media, investor crypto, dan banyak kelompok lainnya.
Di sini, kita dapat melihat, meskipun pasar bergejolak antara tertinggi dan terendah, masih ada orang yang tetap di meja dan menuai hasil yang melimpah, tentu saja, sisi lain dari kesuksesan adalah kepergian para pecundang investasi yang menjual dengan rugi dan keluar dengan kerugian. Dengan bantuan hasil kuesioner dan data ini, kita dapat mengintip wajah sebenarnya dari investasi dan perdagangan di pasar crypto saat ini; pada kesempatan ini, kami juga akan memberikan tinjauan singkat tentang "peluang besar yang terlewatkan yang membuat orang menyesal" tahun ini, untuk pembaca mengambil pelajaran, bertempur lagi tahun depan.
Memoar Investasi Tahunan 2025: Selalu Ada yang Akan Menua, Tapi Ada juga yang Masih Muda
Berikut adalah informasi terkait kuesioner "Tinjauan Investasi Tahunan Odaily Planet Daily 2025", kami akan menganalisis secara detail dari aspek kelompok, hasil investasi, dan bidang perhatian.
Subjek Kuesioner: Pemula VS Lama di Lapangan? Lebih dari 60% Orang Sudah Masuk Lebih dari 3 Tahun
Pertama-tama, mari kita lihat profil demografis kuesioner ini.
Berdasarkan hasil kuesioner, lebih dari 60% investor telah masuk ke dunia ini selama lebih dari 3 tahun, yang sudah bisa dibilang "lama di lapangan", di antaranya:
Kelompok yang masuk 4-6 tahun jumlahnya paling banyak, sekitar 41%;
Kelompok yang masuk 6-8 tahun sekitar 12%;
Kelompok yang masuk lebih dari 8 tahun sekitar 9%.
Dibandingkan dengan "kelompok di atas 3 tahun", jumlah "pemula" sedikit lebih kecil, mereka yang masuk kurang dari 1 tahun dan 1-3 tahun total 21 orang, dalam kuesioner efektif占比 sekitar 38%.
Setelah melihat kuesioner, pikiran pertama penulis adalah—"Tidak heran likuiditas pasar cryptocurrency tidak bagus, ternyata pemula semakin sedikit!" (Catatan Odaily Planet Daily: Terbatas pada jumlah kuesioner terbatas, kesimpulan di atas hanya hasil dari satu kuesioner, tidak mewakili struktur demografis industri secara keseluruhan)
Hasil Investasi: Untung Besar VS Rugi Besar? Kelompok yang Untung Lebih dari 57%
Percaya ini juga masalah yang paling diperhatikan banyak orang, yaitu—Bersusah payah bekerja keras setahun, akhirnya untung atau rugi, apakah hanya saya yang rugi parah?
Melihat hasil kuesioner, saya hanya bisa mengatakan masih meremehkan kemampuan menghasilkan uang大家—
Persentase orang yang untung besar (+50%以上): 17.2%;
Persentase orang yang untung kecil (0-50%): 39.7%;
Tidak untung tidak rugi (setara dengan main setahun percuma): 15.5%;
Rugi kecil (0-50%): 15.5%;
Rugi besar (-50%以上): 12.1%.
Dengan kata lain, kelompok yang untung占比 mendekati 60%, yang tidak untung tidak rugi sekitar 15%, sementara lebih dari 27% orang menghadapi kerugian yang tidak sedikit,占比 sekitar tiga puluh persen, jauh lebih rendah dari sudut pandang pasar dan emosi yang tercermin dalam diskusi komunitas. Pasar monyet yang berayun bolak-balik seperti ini, ternyata lebih banyak yang untung, juga membuktikan secara tidak langsung, bahwa di pasar crypto saat ini memang lebih banyak pemain lama yang berpengalaman. Soal pemula, mungkin masih bergumul dalam lumpur pasar; atau sudah dipukul keras dan menjual dengan rugi keluar.
Menulis sampai sini, penulis hanya bisa mendesah无奈一句: "Di grup biasanya banyak yang bilang rugi, ternyata yang benar-benar rugi cuma saya?!"
Jalur Untung: Meme Coin VS Mata Uang Utama? 'Anjing Liar' Masih YYDS
Soal bidang/jalur/proyek/token untung yang spesifik, hasil kuesioner agak rumit.
Tidak mengejutkan, Meme coin (proyek anjing liar)仍然是 cara terbaik untuk赚钱, sekitar 34% peserta kuesioner menyebutkan terutama mengandalkan proyek di bidang ini (sebagian kecil bahkan menyebut inscription, entah beneran atau pura-pura?);
Sekitar 26% investor terutama mengandalkan BTC, ETH, BNB, SOL dan mata uang utama lainnya untuk mendapatkan keuntungan, mengingat tahun ini BTC, ETH, BNB, SOL semuanya mencapai harga tertinggi baru secara bertahap, performa seperti ini tidak aneh, tentu saja, ini juga tergantung pada apakah investor melakukan take profit tepat waktu, kalau tidak, hanya diamond hand terus, hanya bisa sembunyi dan menangis diam-diam;
Sekitar 16% memilih DeFi, mengingat tahun ini adalah "tahun stablecoin", banyak "skema investasi high-end", hasil ini juga tidak aneh, ditambah dengan panasnya Perp DEX on-chain, DeFi secara bertahap menyambut "musim semi kedua";
Sekitar 12% investor keuntungan utamanya仍然 berasal dari interaksi airdrop, jujur, hasil ini agak mengejutkan saya, soalnya, di tengah likuiditas pasar yang ketat saat ini, banyak pihak proyek crypto untuk kontrol tinggi, mudah pump sangat pelit dengan alokasi airdrop komunitas, kebanyakan proyek malah menyedot已成常态; tapi bagaimanapun, pasar berubah如何, airdrop仍然是 banyak investor投入 biaya rendah untuk mendapatkan回报 nilai tinggi,行情 panas atau tidak, selalu ada beberapa "tangan ahli airdrop" yang bertahan di posisi, menyediakan berbagai data aktif dan volume perdagangan untuk pasar dan proyek, layak mendapat penghormatan semua orang;
Terakhir, tidak想到 selain proyek tunggal seperti TRUMP, ASTER,居然 ada yang memasukkan NFT sebagai bidang盈利, saya hanya bisa mengatakan masih meremehkan kekuatan investasi trader, di bidang yang hampir沉寂 bahkan mati seperti NFT masih bisa赚钱, selain kata "hebat X", saya tidak bisa memikirkan evaluasi lain. Tapi, mengingat CMO OpenSea baru-baru ini masih berteriak merekrut orang, juga cukup menunjukkan, pasar berubah如何, masih ada beberapa kolektor atau trader NFT yang仍然看好 jalur ini, menggunakan uang sungguhan mereka untuk menyediakan likuiditas pasar, sebagai anggota "orang tua dan muda NFT yang tersisa", cukup menyentuh.
Selain itu, dalam proyek tunggal, ada juga yang memberikan jawaban "WET, emas, PING, Binance Alpha, DOGE", hasilnya tidak terlalu representatif dan referensi, jadi di sini tidak dianalisis secara terpisah, hanya disebutkan.
Jalur Rugi: Meme Coin VS Kontrak? Data Verifikasi Untung Rugi Sumber Sama
Ada yang senang,自然 ada yang kecewa.
Dalam hal jalur dan proyek rugi spesifik, hasil kuesioner再次 menunjukkan sisi kejam pasar.
Sekitar 28% investor menderita kerugian parah pada Meme coin dan altcoin, termasuk aset系 Binance seperti Giggle, ASTER, juga altcoin ekosistem Base (seperti PING) serta koin panas seperti HYPE;
Kedua, pemicu rugi lainnya adalah "peristiwa black swan"—ada yang rugi parah di FIL karena penyedia staking bermasalah; ada yang rugi taruhan di Polymarket; selain itu, kerugian tidak tetap protokol DeFi, membeli BTC, ETH, SOL di harga tinggi均为 alasan rugi yang umum di industri;
Sekitar 26% investor tersandung dalam perdagangan kontrak, data ini略低于 ekspektasi pribadi saya, sebagai salah satu "area perdagangan aktif" yang langka tahun ini, open posisi kontrak mata uang utama dan altcoin仍然是 pilihan banyak investor, dan mengingat pernyataan多变 Trump setelah menjabat, perintah kebijakan yang berubah-ubah serta black swan likuidasi besar-besaran termasuk "Keruntuhan Besar 10·11", akhir rugi亦是必然;
Selanjutnya, sebagai "perwakilan jalur kekalahan besar" NFT, GameFi, proyek terkait L2 juga merupakan penyebab rugi banyak investor, sekitar 22% orang karena tidak及时转换思路 investasi, memegang aset某一类 jalur sampai mati, akhirnya rugi parah;
Terakhir, dibandingkan dengan bidang investasi sebelumnya yang仍然 terbatas pada aset dalam lingkup crypto, di bawah pengaruh tema utama mainstreaming crypto tahun ini, saham perusahaan perbendaharaan DAT juga menjadi pilihan banyak investor, dan di tahap pasar turun berosilasi, kerugian自然而然地 datang: ada yang membeli saham龙头 DAT seperti MSTR, BMNR,仍然无奈 terikat; juga ada yang rugi parah di "saham stablecoin pertama" Circle(CRCL). Mantan trader cryptocurrency berubah menjadi "trader saham AS yang terhormat", tapi perubahan身份 tidak berarti kinerja investasi必然顺利, juga bisa mewakili tambahan satu cara untuk rugi.
Refleksi Rugi: Take Profit Tepat Waktu VS Cut Loss Tepat Waktu? Take Profit adalah Pelajaran Wajib Hidup
Setelah membahas rugi, kami juga menetapkan pertanyaan penyebab rugi spesifik dalam kuesioner, mencoba mencari masalah umum yang ada.
Sekitar sepertiga orang menyalahkan rugi pada "tidak cut loss tepat waktu setelah terikat", ini juga adalah salah satu penyakit umum investor crypto termasuk saya, yaitu tidak menyadari, di pasar crypto 90%甚至 99% altcoin hanya punya satu jalan yaitu归零, hanya sangat sedikit token yang bisa melalui lembah之后再次冲高,就算如此,大概率也只是 pump野庄, untuk panen pasar yang lebih baik. Cerita ini memberitahu kita, cut loss tepat waktu, berhenti berkhayal, sangat必要.
Tingkat operasi, bereaksi lambat, operasi konservatif atau盲目 percaya berita, beli saat naik jual saat turun menjadi penyebab rugi utama lainnya, lebih dari 45% investor melakukan kesalahan di aspek ini menyebabkan kerugian investasi. Menurut pengamatan pribadi penulis, "menjadi modal yang percaya duluan", menunggu orang lain接盘, mungkin adalah cara penting untuk tetap menang di pasar, dan ini, sering terkait dengan kepekaan informasi, saluran sumber, preferensi risiko pribadi, persiapan dana dan perangkat, dll., sulit untuk langsung berhasil.
Terakhir, sekitar 12% orang menyalahkan rugi pada kesalahan operasi, kesalahan penilaian atau black swan industri, di "pasar monyet" yang naik turun seperti ini,很多时候确实 juga "bukan kesalahan perang", investor只能默默 menerima kerugian mereka, menyesuaikan状态, bertempur lagi tahun depan.
Dan yang paling mengejutkan saya adalah, persentase orang yang rugi karena perdagangan frekuensi tinggi jauh lebih rendah dari ekspektasi pribadi, hanya 8.6% orang yang menyalahkan kerugian pribadi pada ini, di satu sisi, mungkin kebanyakan orang确实较少 perdagangan frekuensi tinggi; di sisi lain, mungkin大家对于 standar perdagangan frekuensi tinggi并不明确, ada yang mungkin beli jual belasan kali dalam satu jam, tapi minggu depan diam saja; juga ada yang beroperasi 3-5 kali perdagangan per hari, waktu perdagangan per bulan bisa lebih dari dua puluh hari, banyak yang mungkin menganggap yang后者并不算 perdagangan frekuensi tinggi, tapi sebenarnya dibandingkan kebanyakan orang, sudah算是 "pemain frekuensi tinggi".
Produk yang Sering Digunakan: Perp DEX VS Pasar Prediksi? Masih Lebih dari 40% Orang Belum Pernah Menggunakan Pasar Prediksi
Saat ditanya tentang produk panas yang sering digunakan, data terkait cukup menarik.
Persentase orang yang pernah menggunakan Perp DEX sekitar 40%, di antaranya sekitar 40% adalah pengguna Hyperliquid; sekitar 22% menggunakan Lighter; sekitar 12% orang menggunakan Aster; menggunakan platform lain占比 sekitar 15%, di antaranya platform lama seperti DYDX, GMX juga有人使用,不得不 mengatakan, daya tarik abadi DeFi或许在这得到了又一次验证.
Soal pasar prediksi,占比 investor yang berpartisipasi menggunakan mendekati 60%; lebih dari 40% investor pernah mendengar tetapi tidak berpartisipasi dalam taruhan pasar prediksi, dari data sampel kecil ini, pasar prediksi仍然 memiliki ruang pertumbuhan yang besar, tahun 2026 platform pasar prediksi Polymarket, Kalshi, The Clearing Company serta ekosistem BSC, Base或许 akan继续迎来 pertumbuhan pengguna yang meledak.
Melihat ke Masa Depan: Jalur yang Dipikirkan VS Saran Investasi? RWA, AI, Meme Urutan Tiga Teratas, Investasi Rutin adalah Raja
Akhir kuesioner, kami juga menetapkan 2 pertanyaan "terbuka", satu adalah "jalur yang dipikirkan untuk 2026"; satu lagi adalah "pengalaman/saran investasi yang bisa dibagikan".
Dalam hal jalur yang dipikirkan, RWA, AI dan Meme coin menempati tiga urutan teratas—
Menyebut RWA占比高达 31%, yang patut diperhatikan adalah, RWA di sini menggabungkan tokenisasi saham, stablecoin serta elemen PayFi;
Menyebut AI占比则约为 25%, dalam penetrasi model dan aplikasi AI yang逐渐提高, perkembangan pesat perusahaan teknologi terkait AI saat ini, kombinasi AI dan cryptocurrency仍然是 arah yang sangat dinantikan oleh主流人群;
Meme coin仍然被不少人看好的原因或许在于门槛 masuk yang rendah serta risiko tinggi, imbal tinggi dibandingkan mata uang utama, tapi penulis pribadi pesimis tentang ini, soalnya, altcoin dihisap已是必然, sektor Meme coin yang sangat bergantung pada likuiditas dalam场 saat ini sulit kembali ke tahap "seratus bunga mekar" sebelumnya.
Pasar prediksi则是不少人的"konsensus", dua oligarki Polymarket dan Kalshi dengan valuasi超百亿美元 serta skala industri dengan volume perdagangan yang tumbuh cepat让更多人 melihat potensi perkembangan pasar prediksi, dan pengaturan fungsi "segala sesuatu dapat diprediksi" ditambah事件热点 seperti berbagai acara olahraga panas dan pemilihan politik tahun 2026或许将为 panasnya pasar prediksi再加一把火.
Dalam saran investasi spesifik,多数人都认可 "investasi rutin adalah raja", dan menyarankan "hanya beli BTC", tapi到底能有多少人做到, hanya自己知道了.
Selain itu, poin menarik在于,加密 KOL @_FORAB berbagi表示, menyarankan investasi rutin mata uang utama setiap Jumat sore,在把握 waktu方面颇有几分巧妙; juga ada "teman grup tertentu" yang tidak disarankan untuk dihukum公开表示, menyarankan untuk交易 setelah jam 4 sore, karena "saat itu orang asing sudah bangun", seolah-olah menganggap "orang asing" sebagai "likuiditas keluar".
Lucunya,有 6位问卷参与者给出了自己的"投资建议"—"beli tinggi jual rendah",堪称"panduan成就韭菜";也有人给出了自己的判断—"L1, L2已死, jauhkan kontrak或设置 cut loss, cari token sektor RWA市值 rendah";还有人更是直言提醒:"setelah赚钱及时落袋为安; jangan terbawa emosi;情绪极端要敢于出手".
Di sini, kami berterima kasih kepada semua investor yang berpartisipasi dalam survei kuesioner ini;同时,也感谢以下留下 ID 的问卷用户, terima kasih telah berbagi memoar investasi tahunan Anda dengan pembaca Odaily Planet Daily: @wanzwa6、@_FORAB、@airn_619、@muzz201o、@0xJerrrry、@bcxiongdi、@GaoNew3、@anchor9960、@cryptoshouyi、@Meiko5200、@a6825272、@qinxiaofeng888、@Asher_0210、@azuma_eth、@ethanzhang_web3、@0xmz2987、@gold7108。
Bagaimanapun, setiap orang yang仍然 aktif di pasar crypto saat ini, setara dengan "rekan seperjuangan" satu sama lain.
"Peluang Besar" yang Terlewatkan Tahun 2025: Tinjauan Proyek Paling Menyakitkan Tahun Ini
Akhir artikel, saya ingin menggunakan篇幅 singkat untuk melakukan tinjauan singkat tentang "peluang menjadi kaya raya tahunan" yang terlewatkan oleh无数人 tahun ini, setahun berlalu,无数次 peluang menjadi kaya pernah ada di depan kita, tapi terbatas pada pengaruh modal, kecepatan tangan, kognisi bahkan keadaan darurat yang berbeda, kita仍然 melewatkan peluang menjadi kaya一次又一次.
Di akhir tahun 2025, melihat ke belakang,或许 kita更能够 melihat,到底是"tidak bisa赚到 uang di luar kognisi",还是"kebetulan hanya selangkah tertinggal". Baik itu sedikit penyesalan atau lebih banyak harapan, tahun baru即将到来, selalu ada peluang dan tantangan baru menunggu kita untuk taklukkan, jelajahi, sukses atau gagal.
Q1 Peluang Besar Terlewat: TRUMP, MELANIA, Swarms, PIPPIN, TST, MUBARAK, HYPE, VIRTUAL, IP, KAITO
Kuartal pertama, Meme coin resmi Trump sebelum menjabat TRUMP bisa dibilang "peluang epik menjadi kaya tahunan", banyak trader wilayah Tiongkok借此 mencapai keuntungan perdagangan单币 1 juta dolar AS甚至 lebih dari 10 juta dolar AS,堪称"langkah A8"的典范;随后, AI Agent概念币 mengalami gelombang singkat之后, "demam Meme coin系 Binance" yang dipimpin CZ mulai muncul, konsep测试币, Meme selebriti再次 menjadi fokus pasar; kenaikan HYPE, airdrop IP serta kenaikan 10 kali lipat后续, KAITO yang membuka "konsep coin jalur撸 mulut" juga merupakan peluang menghasilkan kekayaan yang bagus.
Q2 Peluang Besar Terlewat: Circle(CRCL)上市, PUMP, LAUNCHCOIN, USELESS, MYX, HUMA, SAHARA
Kuartal kedua, DAT逐渐加入 perang crypto, "keajaiban kenaikan 10 kali lipat" Circle tampil di pasar saham AS, sekaligus menghancurkan keraguan dan pandangan negatif人群 crypto原生 terhadap stablecoin合规 ini sebelumnya, meskipun后续 terpengaruh pasar仍然 sulit menyembunyikan kemunduran, tapi "demam IPO crypto" yang dibuka由此为 perluasan阵营 perusahaan perbendaharaan DAT后续, platform tokenisasi saham一定程度上奠定了基础; selain itu, perang platform Launchpad, perkembangan bidang AI serta skema ajaib频出 Binance Alpha juga menyuntikkan活力 baru bagi likuiditas pasar, banyak proyek借此 menyelesaikan TGE,把握到 "periode vakum waktu penerbitan coin terbaik pasar" yang langka.
Q3 Peluang Besar Terlewat:: WLFI, Plasma(XPL), ASTER, AVANT(Avantis)
Kuartal ketiga, yang paling disesali tidak lain adalah 2 proyek besar: satu adalah Plasma(XPL) yang menyetor 1 U即可领取 token bernilai hampir 10.000 U; satu lagi adalah ASTER yang melakukan perdagangan数万 U额度即可领取 token yang cukup. Meskipun活动理财 yang pertama需要 memenuhi syarat kecepatan tangan atau KYC, tapi hasil yang sangat menguntungkan仍然让很多人 menyesal; yang后者, alasan banyak orang menyesal,在于"jatuh di malam sebelum fajar" menjual terlalu cepat, tidak sedikit yang menjual token ASTER bernilai jutaan. Akhirnya,也只能 mendesah一句, nasib dan waktu.
Q4 Peluang Besar Terlewat: Binance Life, 4, Giggle, ZEC
Kuartal keempat,则更偏向于 "pasar sapi buatan" yang sekarat, baik itu Meme coin ekosistem BSC seperti Binance Life yang didorong oleh perwakilan系 Binance seperti CZ, He Yi,还是 sektor privasi coin代表 ZEC yang hidup kembali setelah "Keruntuhan Besar 10·11", adalah "produk buatan" setelah tertinggi baru pasar besar,所以 sulit untuk简单地 menilainya sebagai "peluang besar", tapi bagaimanapun, untuk pasar saat itu,无疑是 "sisa cahaya terakhir penghasil kekayaan pasar crypto tahun ini".
Terakhir,借用 kata teman grup, "kamu总是以为 peluang无限,结果 peluang果真无限". Dari sudut pandang kaca spion,或许很多人也不会想到 tahun 2025 memiliki begitu banyak peluang menghasilkan kekayaan, dan能够抓住一次,或许就足以 mengubah nasib.
Tahun 2025, tahun mainstreaming crypto akan berakhir; tahun 2026, kehebohan apa lagi yang menunggu kita di pasar crypto?
Sampai jumpa tahun depan.
