Что такое ALMA
Скользящее среднее Арно Легу (The Arnaud Legoux Moving Average, ALMA) — индикатор технического анализа, разработанный в 2009 году двумя энтузиастами Арно Легу (Arnaud Legoux) и Димитрисом Кузисом-Лукасом (Dimitrios Kouzis-Loukas). Его создатели пытались получить скользящую среднюю, которая будет более плавной и сократит запаздывание и количество шума (хаотичных непредсказуемых событий, которые могут стать причиной неоправданных решений) по сравнению с классическими аналогами — простой и экспоненциальной скользящими средними. Для решения поставленных задач Легу и Кузис-Лукас решили воспользоваться распределением Гаусса. Оно представляет собой распределение вероятностей, где максимальное значение формируется в центре. Распределение Гаусса задается одноименной функцией. Графически стандартное распределение представляет собой колокол. С его помощью определялись веса на заданном промежутке времени.
Расчет ALMA
Чтобы рассчитать ALMA, необходимо сумму взвешенных цен разделить на сумму весов. Все веса, при этом, определяются на основании функции Гаусса. Так как ALMA отдает большее предпочтение более поздним событиям, то у первых вес будет больше, чем у последних. Формула расчета ALMA принимает следующий вид:
ALMA = (∑ценаi*весi)/∑весi
Отметим, что в реальной торговле расчет вручную производить не придется. Сделано все будет автоматически. Для использования ALMA в торговле необходимо лишь выставить необходимые параметры.
Параметры ALMA
Скользящим средним Арно Легу присущи три компонента: длина, отступ и сигма. Первый из них определяет какое количество данных и за какой период будет взято для расчета. Он выбирается индивидуально в зависимости от торговой стратегии и торгуемого инструмента.
Отступ — это параметр функции Гаусса, который обеспечивает баланс между чувствительностью и шумом. Значение отступа находится в границах от 0 до 1. Чем оно больше, тем чувствительнее ALMA реагирует на последние ценовые изменения, но и шум при этом выше. Более низкие значения отступа позволят сделать индикатор более плавным, но тогда он станет давать много запаздывающих сигналов.
Сигма — это стандартное отклонение функции распределения Гаусса. Чем больше параметр, тем выше вероятность запаздывания ALMA. Чем он меньше, тем больше шума будет подавать индикатор.
В общем, при торговле с помощью ALMA придется экспериментировать с параметрами, чтобы найти идеальную комбинацию. На изображении ниже можно пронаблюдать их значение по умолчанию на портале TradingView:
Источник: tradingview.com
Торговые сигналы ALMA
По сути, скользящая средняя Арно Легу дает те же сигналы, что и обычная: способствует определению тренда и формирует точки входа и выхода. Первый из них зависит от направления движения ALMA. Если индикатор растет, то наблюдается бычий тренд, если падает — медвежий. Точки входа и выхода определяются в моменте, когда цена пересекает ALMA. Если это происходит сверху вниз, то формируется сигнал на продажу. Если же цена пересечет индикатор снизу вверх, то это момент для покупок.
Для наглядности рассмотрим реальный пример. С этой целью воспользуемся дневным графиком Solana с биржи Bitstamp и применим на нем ALMA с длиной 50, отступом и сигмой по умолчанию. С июня тренд криптовалюты был восходящим, так как ALMA росла. Тем не менее, рост был непостоянным. Определенное замедление наблюдалось в конце июля и первой половине августа 2025 года. Примерно такая же ситуация складывается и в октябре. А вот если смотреть относительно точек входа, то 10 октября был сформирован сигнал на продажу, так как цена опустилась ниже ALMA (отмечено сиреневой стрелкой).
Источник: tradingview.com
В целом сигналы, подаваемые индикатором, не несут чего-то революционного. Но Легу и Кузис-Лукас к этому и не стремились. Они хотели сделать ALMA более совершенной по сравнению с прочими скользящими средними. Но увенчалась ли их задумка успехом?
ALMA vs другие скользящие средние
Для того чтобы ответить на поставленный вопрос, необходимо сравнить ALMA с простой скользящей средней (SMA) и экспоненциальной (EMA) на одном и том же графике. Возьмем для этой цели биткоин на дневном таймфрейме.
Например, со второй половины октября по первую половину декабря 2024 года BTC демонстрировал серьезный рост. В соответствии с SMA сигнал на покупку поступил 11 октября, когда цена закрылась выше индикатора. ALMA в этом отношении опоздала ровно на день. Таким образом, SMA дала возможность трейдерам для лучшей точки входа. Однако в конце тренда ситуация получилась обратной. ALMA уже 19 декабря дала сигнал на продажу, а SMA сделала это лишь через восемь дней — 27 декабря.
При этом скользящая средняя Арно Легу не позволила избежать шума и захватить весь тренд. ALMA 4 ноября сформировал сигнал на продажу, а уже 5 ноября — на покупку. Это и был тот самый шум, который стоил трейдерам определенных денег. Воочию полное сравнение по двум скользящим средним можно пронаблюдать на изображении ниже, где ALMA обозначена синим цветом, а SMA — оранжевым.
Источник: tradingview.com
Если на этом же промежутке времени вместо простой скользящей средней взять экспоненциальную, то разница будет лишь в том, что она подаст сигнал на продажу еще позже — 30 декабря. При этом, точка входа по ней совпадет с SMA и шума также удастся избежать. На изображении ниже EMA обозначена фиолетовым цветом.
Источник: tradingview.com
Что же получается в сухом остатке? ALMA — не идеальный индикатор. В одних рыночных условиях он действительно работает лучше, чем другие скользящие средние, в других все с точностью до наоборот. К тому же, как видно из примеров, именно ALMA принимает во внимание шум, который SMA и EMA не учитывают.
Вывод
ALMA — это еще один вариант скользящих средних, который появился в 2009 году. Его основная особенность — отдавать предпочтение последним значениям цены над теми, что были раньше. Индикатор требует долгой и кропотливой настройки для каждой конкретной криптовалюты. Хотя он и задумывался, как лучшая версия по сравнению с SMA и EMA, на практике результаты могут быть самыми различными и не всегда в пользу ALMA.
Данный материал и информация в нем не является индивидуальной или иной другой инвестиционной рекомендацией. Мнение редакции может не совпадать с мнениями аналитических порталов и экспертов.
