QCP Capital: соотношение биткоина к золоту формирует сигнал разворота

cryptonews.ruDipublikasikan tanggal 2025-02-09Terakhir diperbarui pada 2025-09-10

Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, в котором аналитики обращают внимание на важный сигнал соотношения биткоина к золоту. BTC/XAU приближается к ключевому уровню сопротивления, что исторически предвещало формирование дна у биткоина.

Золото держится на рекордных высотах

Золото торгуется вблизи исторического максимума в $3 600, получив поддержку от более слабых данных по занятости в США на прошлой неделе. Биткоин, который часто называют «цифровым золотом», остается в боковом тренде выше $112 000. Однако именно соотношение биткоина к золоту подает любопытный сигнал, который не стоит игнорировать.

1-месячный график BTC/XAU. Источник: TradingView

По данным QCP Capital, исторически, когда это соотношение достигало сопротивления, золото продолжало ралли, а биткоин формировал дно. Такая закономерность наблюдалась в 2015, 2020 и 2022 годах. Сейчас, после отскока от уровня поддержки 0,026 в августе, соотношение снова тестирует верхнюю границу канала на отметке 0,041.

Если история повторится, биткоин может находиться в процессе формирования очередного дна, готовя почву для следующего крупного движения вверх. Циклический фон указывает на потенциал для прорыва биткоина, который может повторить предыдущие бычьи циклы.

Ключевые данные этой недели

Внимание участников рынка теперь сосредоточено на инфляционных данных этой недели, которые помогут определить, сможет ли золото сохранить импульс. Ключевые публикации и прогнозы (время Сингапура):

10 сентября (среда): Индекс цен производителей США (PPI) за август (прогноз месяц к месяцу: 0,3%, предыдущее значение: 0,9%)
10 сентября (среда): Базовый PPI США за август (прогноз месяц к месяцу: 0,3%, предыдущее значение: 0,9%)
11 сентября (четверг): Общий индекс потребительских цен США (CPI) за август (прогноз месяц к месяцу: 0,3%, предыдущее значение: 0,2%)
11 сентября (четверг): Базовый CPI США за август (прогноз месяц к месяцу: 0,3%, предыдущее значение: 0,3%)

Любые позитивные сюрпризы в данных по CPI или PPI могут ослабить импульс золота. Сезонность также указывает на более мягкие результаты. За последние 24 года августовские показания CPI распределялись поровну (10 без изменений, 7 выше, 7 ниже), в то время как базовый CPI склонялся к слабости (8 без изменений, 7 выше, 9 ниже).

Такое распределение указывает на тенденцию к понижению, хотя в отличие от сегодняшней ситуации, тарифы тогда практически отсутствовали. Это добавляет дополнительный фактор неопределенности в текущие расчеты.

Соотношение биткоина к золоту становится своеобразным барометром настроений на рынках альтернативных активов. Аналитики QCP Capital подчеркивают, что текущий момент может стать переломным для криптовалютного рынка. Инфляционные данные этой недели покажут, насколько устойчив текущий тренд и готов ли рынок к новому витку роста.

Bacaan Terkait

Loopring Menutup DEX – Apa yang Salah bagi Pelopor L2 Ethereum?

Loopring, protokol lapisan-2 Ethereum, mengumumkan penutupan pertukaran terdesentralisasinya (DEX), menandai akhir dari salah satu perintis awal lapisan-2 Ethereum. Penurunan keterlibatan pengguna selama beberapa tahun menjadi faktor utama, yang sebagian besar disebabkan oleh popularitas teknologi zkEVM yang menawarkan dukungan penuh terhadap EVM, memungkinkan aplikasi Solidity yang ada untuk digunakan tanpa pengembangan ulang yang luas. Berbeda dengan desain zkRollup khusus Loopring, zkEVM mempercepat pertumbuhan ekosistem, yang secara bertahap mengurangi alamat aktif harian, volume transaksi, aktivitas DEX, dan biaya protokol sebelum penutupan pada 28 Juni. Inovasi teknologi saja tidak cukup untuk mempertahankan posisi terdepan tanpa komposabilitas yang luas. Penutupan Loopring memunculkan pertanyaan tentang masa depan teknologi intinya. Meskipun metrik kunci seperti TVL, volume transaksi, dan likuiditas menurun, arsitektur zkRollup Loopring tetap menyediakan desain yang aman dan berkinerja tinggi. Kelangsungan hidup teknologi ini kini bergantung pada kemampuannya untuk diadopsi dalam infrastruktur Lapisan-3 atau modular. Jika tidak, ini mungkin menandai akhir dari salah satu inovasi spesifik lapisan-2 pertama Ethereum.

ambcrypto37m yang lalu

Loopring Menutup DEX – Apa yang Salah bagi Pelopor L2 Ethereum?

ambcrypto37m yang lalu

Bisakah crypto pulih dari penurunan kapitalisasi pasar $2,6T? Jika tidak, apa yang akan terjadi?

Pasar kripto memasuki kuartal ketiga di tengah tekanan makro dan kerentanan internal yang signifikan. Kapitalisasi pasar total telah turun drastis dari rekor $4,7 triliun pada puncak Oktober menjadi sekitar $2,05 triliun, mencerminkan kehilangan kepercayaan investor. Tekanan makro meningkat dengan menguatnya Dolar AS (DXY) di atas level 100, didorong aliran modal menuju aset safe-haven. Ekspektasi pemotongan suku bunga Fed memudar, bahkan ada kemungkinan kenaikan suku bunga. Hasil Treasury yang lebih tinggi semakin memperkuat lingkungan makro yang menantang bagi aset berisiko seperti kripto. Secara fundamental, sektor ini melemah. Nilai Total Terkunci (TVL) di DeFi turun dari $115 miliar menjadi $70 miliar, sementara serangan hacker merajalela—dengan 85 eksploitasi dan kerugian $775 juta hanya di Q2. Kinerja kripto juga tertinggal dibandingkan indeks seperti NASDAQ, mengindikasikan masalah yang spesifik pada aset digital. Dengan latar belakang ini dan riwayat koreksi Bitcoin di kuartal sebelumnya, prospek untuk Q3 tampak bearish. Investor terus memindahkan modal keluar dari kripto seiring meningkatnya ketidakpastian geopolitik dan regulasi.

ambcrypto2j yang lalu

Bisakah crypto pulih dari penurunan kapitalisasi pasar $2,6T? Jika tidak, apa yang akan terjadi?

ambcrypto2j yang lalu

Harga LAB Anjlok 23%, Diiringi Taruhan Bearish – Dapatkah Bull Bertahan di $13?

LAB mengalami penurunan tajam lebih dari 23% dalam 24 jam, diperdagangkan di sekitar $13.53. Tekanan jual yang kuat tercermin dari indikator teknis seperti MACD yang berubah negatif dan Parabolic SAR di atas harga, mengisyaratkan tren bearish yang dominan. Meski demikian, aktivitas spot menunjukkan akumulasi, dengan arus keluar bersih token dari pertukaran, menandakan beberapa pemegang memilih menyimpan aset di dompet pribadi. LAB mendekati batas bawah saluran naiknya di sekitar $13. Jika level ini tidak dipertahankan, zona permintaan berikutnya di $12 berpotensi menjadi target. Di pasar derivatif, funding rate yang negatif menunjukkan keyakinan bearish yang kuat di kalangan trader short, yang justru dapat memicu pemulihan tajam (short squeeze) jika pembeli kembali. Singkatnya, LAB berada di ambang breakdown teknis, dengan pertahanan di $13 menjadi kunci untuk menghindari penurunan lebih lanjut menuju $12.

ambcrypto4j yang lalu

Harga LAB Anjlok 23%, Diiringi Taruhan Bearish – Dapatkah Bull Bertahan di $13?

ambcrypto4j yang lalu

Deployer $ANSEM kirimkan 60% suplai ke Ansem, yang klaim telah airdrop $7 juta kepada pemegang

Token memecoin Solana $ANSEM mendapat sorotan setelah penyelidikan on-chain mengungkap bahwa deployer-nya mentransfer sekitar 60% pasokan token kepada influencer kripto Ansem. Menurut Lookonchain, deployer hanya mendapat untung sekitar $5.500 dari penjualan sebagian kecil token, meski kapitalisasi pasar token pernah menyentuh lebih dari $120 juta. Ansem mengklaim telah mendistribusikan sekitar $7 juta dalam bentuk airdrop $ANSEM ke komunitas melalui beberapa putaran dan berencana melanjutkan distribusi seiring pertumbuhan kapitalisasi pasar. Platform analitik Bubblemaps juga mengidentifikasi kluster pemegang awal yang telah menjual sekitar $500.000 dan masih memegang sekitar 1% pasokan, mengindikasikan aktivitas jual berkelanjutan.

ambcrypto5j yang lalu

Deployer $ANSEM kirimkan 60% suplai ke Ansem, yang klaim telah airdrop $7 juta kepada pemegang

ambcrypto5j yang lalu

Denyut Pasar BTC: Minggu ke-27

Pulsa Pasar Bitcoin Minggu 27: Bitcoin melanjutkan penurunannya, sempat menembus di bawah level $60K sebelum menemukan dukungan di sekitar $58K dan stabil di kisaran $60K menjelang akhir pekan. Momentum penurunan telah mereda dibandingkan dengan aksi jual tajam awal bulan ini, namun pembeli belum menunjukkan keyakinan yang cukup untuk memulai pemulihan berkelanjutan, sehingga harga terikat dalam kisaran dekat level terendah lokal. Di bawah permukaan, pasar masih dalam fase penyesuaian struktural dengan likuiditas yang terus berkontraksi dan peserta yang lebih defensif. Pasar spot masih mengalami tekanan jual bersih meskipun aktivitas perdagangan meningkat, menunjukkan likuiditas digunakan lebih untuk mendistribusikan daripada mengakumulasi Bitcoin pada harga saat ini. Di pasar derivatif, leverage terus berkurang dengan minat terbuka yang menyusut dan para trader lebih memilih lindung nilai dari risiko turun. Sentimen institusional juga melunak, ditunjukkan oleh posisi rugi belum terealisasi agregat ETF Spot AS dan arus keluar bersih yang berlanjut. Secara on-chain, volume transfer yang disesuaikan entitas pulih, mengindikasikan pergerakan modal skala besar. Namun, peningkatan porsi modal 'panas' (hot capital) yang dipegang investor jangka pendek meningkatkan kerentanan pasar terhadap volatilitas. Meski Bitcoin tampak stabil di wilayah $60K, pemulihan berkelanjutan memerlukan kembalinya keyakinan pembeli, karena aliran pesanan spot, posisi derivatif, dan permintaan institusional semuanya masih bersifat defensif.

insights.glassnode5j yang lalu