Seberapa Lama Kemakmuran Penyimpanan Dapat Bertahan?
Pasar semikonduktor, terutama memori, sedang mengalami pertumbuhan eksplosif yang belum pernah terjadi sebelumnya. Data WSTS menunjukkan pertumbuhan hampir vertikal memori sejak 2024, dengan tingkat pertumbuhan tahunan mencapai 285%, jauh melampaui gelembung memori 2017-2018 yang hanya 60%. Pasaran DRAM dan NAND melonjak sekitar 15 kali dan 9 kali dari titik terendah 2023, didorong oleh kenaikan harga hampir 10 kali lipat, bukan hanya peningkatan volume.
Penyebab utama lonjakan harga ini adalah permintaan yang jauh melebihi pasokan dari operator data center hyperscale (Amazon, Google, Microsoft, Meta) yang berinvestasi besar-besaran dalam infrastruktur AI. Investasi mereka diproyeksikan mencapai $755 miliar pada 2026, menciptakan "lubang hitam" yang menyedot pasokan GPU, HBM, DRAM, dan NAND untuk AI, sehingga membuat pasokan untuk PC dan smartphone langka dan mahal.
Prediksi pasar sebelumnya terbukti terlalu konservatif. Pasar semikonduktor global diperkirakan mencapai $1,5 triliun pada 2026, dengan memori sendiri menembus $1 triliun pada 2027. Namun, sejarah pasar memori menunjukkan bahwa pertumbuhan positif tidak pernah berlangsung lebih dari lima tahun berturut-turut karena siklus silikon (boom-bust). Puncak tertinggi saat ini (285%) menandakan bahwa resesi berikutnya, yang diperkirakan dimulai sekitar 2027-2028, bisa menjadi yang terdalam dan terberat. Kesejahteraan saat ini, termasuk lonjakan harga saham produsen memori, harus diimbangi dengan persiapan matang untuk menghadapi masa sulit yang akan datang.
marsbit2j yang lalu
