TON链DeFi生态概览：发展现状与未来展望

Odaily星球日报Dipublikasikan tanggal 2024-07-16Terakhir diperbarui pada 2024-07-16

Abstrak

探索Ton链上DeFi生态的发展现状和未来机遇，了解散户投资者应关注的关键领域。

原文作者：dt  

原文编译：Lisa

本周的市场行情依旧不见起色，这期的 CryptoSnap 让我们继续聊聊 Ton 的链上生态发展，Dr.DODO 将带大家了解下 Ton Defi 的发展现状并且未来能够努力的方向，以及作为散户投资者需要关注哪个领域的发展！

Ton Defi 现状

TON链DeFi生态概览：发展现状与未来展望

尽管 Defi 在这一周期中并不是主旋律的叙事，但对于任何一条公链而言 Defi 的发展仍是链上生态是否蓬勃的一大指标，更是基础中的基础，当然对于 Ton 而言也不例外。

如同上一期 Cryptosnap 的介绍中提及的，目前 Ton 链上最基本的 Defi 应用，例如 DEX、借贷、流动性质押等等第一层 Defi 乐高的协议已具备，能满足大多数散户的基本需求，但对于高端的 Defi 玩家或是鲸鱼农夫而言仍有许多不足之处，笔者在这列出 Ton 生态需要继续发展的最重要的五个点：

  • 主流资产 BTC、ETH 的引入

  • 更多跨链桥支援

  • 预言机

  • 二层 Defi 收益协议

  • Memecoin 基础建设

其中第一二点是最基本的跨链桥与其他大宗资产的支持， 2024 Q2 Ton 链上的 TVL 爆发性成长从 100 M → 700 M 的过程中原生 USDT 的支持是最大的引爆点，而笔者认为下一阶段要突破 1 B TVL 的关键便是其他主流资产 BTC、ETH 的支持，并且搭配更多的第三桥提供流动性，而这也是目前 Ton 基金会路线图所述下一季度的发展目标。

TON链DeFi生态概览：发展现状与未来展望

Source: https://ton.org/en/roadmap

第三点预言机则是决定更多复杂 Defi 协议能否实作也是许多大户判断能否参与项目的关键，目前 Ton 生态中主流的预言机是由 Redstone 所提供的报价功能，但对于许多鲸鱼玩家而言 Redstone 仍无法得到足够的信任基础，如何引入 Chainlink 或是 Pyth 这类拥有强大资本支持的预言机也是 TVL 能否更上层楼的关键。

第四点写到的二层 Defi 收益协议对应的便是笔者先前说的 Ton 生态中第一层 Defi 乐高的协议已具备，但第二层 Defi 乐高收益项目例如抵押稳定币、包装生息资产、收益策略农场等等，着重于 APR 收益的项目仍较少。

最后一点笔者认为是本周期的大趋势，Memecoin 主流化，笔者认为本周期最成功 SOL 生态其实并不是 Defi 应用所带起，更多的是 Memecoin 的蓬勃发展所带动 DEX 的 TVL 增长，MemeFi 也因此是一个笔者认为可以大力发展的要点，尽管目前有许多的团队已经在此方向上努力例如 TON Raffles、Ton UP、Thunder Finance 等等，但 Memecoin 的推动在笔者看来需要官方结合风投资本来点燃引爆点，如同 Solana 的 $BONK 以及 $WIF，有了财富效应才能够点燃后续 MemeFi 生态的一团火。

Mini APP

要说 Ton 生态的最大特色笔者认为是 Telegram Mini APP，尽管目前大多数的 Ton Mini APP 都是游戏项目但目前 Ton 上主流 Defi 的应用也几乎都是拥有两个前端界面，一个是普通的网页端 Dapp 另一个则是 Telegram Mini APP 的前端，笔者认为 Telegram Mini APP 的开发将有效缩小了 TON 的 DeFi 服务与 Telegram 用户之间的差距，可以捕获更多移动端的新用户加入。

但另一方面复杂的 Defi 应用对于移动端的体验以及安全性来说是不合适的，Mini APP 或是 Telegram Chatbot 更适合的场境是对于时间非常敏感的 Memecoin 领域，也许需要等待 Ton 上的金狗出现才会带动一大批玩家成为 Mini APP 的新用户。

TON链DeFi生态概览：发展现状与未来展望

Source: https://t.me/dedustBot

TON链DeFi生态概览：发展现状与未来展望

Source: https://t.me/StormTradeBot

The Open League Season 5 

最后来说说最近开始的 The Open League 第五季的竞赛，老实说笔者对于目前为止 Ton Defi 项目有点失望，参赛的协议不过六个并且与第四季的参赛协议一模一样，完全没有新项目的加入，而对于已发币项目而言也仅有 NFT 借贷协议 DAOLama 代币 $LLAMA 挤进前十。

目前赛况，上一期排名第三的衍生品链上永续合约协议 Storm Trade 目前排名第一 TVL 表现也是大幅增长，而同样是衍生品永续合约赛道的 Tradoor 则是不进反退，第二名则是借贷协议 EVAA，第三名为 NFT 借贷协议 DAOLama，占据第四第五的则是两大 DEX 协议 DeDust 与 Ston.Fi。

TON链DeFi生态概览：发展现状与未来展望

Source: https://ton.org/open-league

TON链DeFi生态概览：发展现状与未来展望

Source: https://ton.org/open-league

笔者观点

本篇文着重的 Ton 的 Defi 发展上，笔者认为在 Defi 仍有很大的发展空间，其中的问题之一可能与 Ton 的开发代码是全新的语言有关，增加了许多开发门槛，目前也尚未看到风投资本的大力扶持例如 Multicoin 以及 Jump Crypto 之于 Solana 的关系，也并未出现代表性的开发者出现例如 AC 之于以太坊 Defi 生态，当然目前下结论仍太早，Ton 的 Defi 发展仍然值得持续关注。

原文链接

Bacaan Terkait

Partner Blockchain Capital: Tokenisasi akan Merombak Struktur Dasar Pasar Modal

Penulis Blockchain Capital, Aleks Larsen, berpendapat bahwa tokenisasi akan merevolusi struktur inti pasar modal, mirip dengan bagaimana kontainerisasi mengubah logistik global. Sistem keuangan saat ini tersegmentasi, dengan aset dicatat dalam berbagai format yang berbeda, menimbulkan biaya tinggi dan inefisiensi dalam perpindahan modal. Tokenisasi berfungsi sebagai "kontainer standar" untuk hak keuangan. Dengan menyediakan antarmuka yang seragam dan dapat dibaca mesin, token memungkinkan aset (seperti obligasi, saham, atau pinjaman) dikenali dan digunakan secara langsung di seluruh jaringan aplikasi dan layanan keuangan (perdagangan, pinjaman, penitipan), tanpa perlu integrasi khusus setiap kali. Stablecoin adalah bukti nyata potensi ini, menciptakan jaringan global untuk transfer dolar yang cepat dan murah. Jaringan ini sekarang menarik aset tokenisasi lainnya (surat berharga, dana pasar uang, kredit swasta), yang nilainya telah meningkat 10x menjadi hampir $40 miliar dalam dua tahun. Perubahan mendasar adalah pergeseran dari akses keuangan berdasarkan hubungan dengan lembaga, menjadi berdasarkan aset itu sendiri. Layanan seperti perdagangan dan pinjaman dapat diakses secara langsung melalui aturan yang diprogram ke dalam token. Ini memungkinkan spesialisasi layanan keuangan dan menurunkan biaya masuk, sehingga pasar modal dapat bereorganisasi menjadi jaringan terbuka yang berputar di sekitar aset token. Pada akhirnya, tokenisasi dapat membuka akses ke pasar modal global untuk aset-aset bernilai yang saat ini terlalu kecil, tersebar, atau kurang dikenal untuk layanan keuangan tradisional. Dengan AI yang menangani analisis dan operasi, biaya untuk menemukan, membiayai, dan mengelola aset ini akan turun drastis. Hal ini dapat mengarahkan aliran modal berdasarkan kualitas aset, bukan hanya akses ke lembaga, dan secara signifikan memperluas ukuran serta jangkauan pasar modal dunia.

marsbit18m yang lalu

Partner Blockchain Capital: Tokenisasi akan Merombak Struktur Dasar Pasar Modal

marsbit18m yang lalu

Harga Bitcoin Tertinggal? Rekor Indikator Agregat Uang Global M2 Bisa Jadi Pendorong Kenaikan BTC

Harga Bitcoin tampaknya tertinggal dibandingkan dengan lonjakan likuiditas global yang ditunjukkan oleh rekor baru agregat moneter global M2 sebesar $103 triliun (atau bahkan $195 triliun menurut beberapa perkiraan). M2 mencakup uang tunai dan aset likuid, dan peningkatannya sering kali mendorong modal ke aset seperti saham, emas, dan cryptocurrency seperti BTC untuk mencari hasil yang lebih tinggi. Kenaikan tajam Bitcoin baru-baru ini di atas $81.000, dipicu oleh pengumuman pembelian obligasi oleh Departemen Keuangan AS, kembali menyoroti peran likuiditas. Meskipun begitu, harga BTC masih sekitar 37% di bawah rekor tertingginya pada Oktober 2025. Inti argumennya adalah: pasokan Bitcoin tetap terbatas pada 21 juta koin, sedangkan pemerintah dapat mencetak uang fiat. Jika likuiditas global terus membanjiri sistem, aset yang langka seperti Bitcoin bisa menjadi fokus. Siklus harga Bitcoin sebelumnya (2017-2018 dan 2020-2021) memang bertepatan dengan ekspansi M2. Namun, hubungan ini belum selalu langsung. Meski M2 global terus naik, harga Bitcoin sempat turun setelah puncak Oktober 2025, menunjukkan likuiditas baru mungkin masih terperangkap dalam investasi yang aman. Melemahnya Dolar AS baru-baru ini dapat mendorong modal keluar dari 'tempat perlindungan' kas dan mengalir ke aset seperti emas dan Bitcoin. Kesimpulannya, rekor M2 tidak secara otomatis menjamin kenaikan harga Bitcoin. "Perlombaan menyusul" bergantung pada beberapa faktor: apakah likuiditas terus mengalir deras, Dolar tetap lemah, dan apakah modal benar-benar berpindah ke aset alternatif. Jika kondisi ini terpenuhi, rally Bitcoin mungkin bisa dimulai lebih cepat dari perkiraan.

cryptonews.ru20m yang lalu

Harga Bitcoin Tertinggal? Rekor Indikator Agregat Uang Global M2 Bisa Jadi Pendorong Kenaikan BTC

cryptonews.ru20m yang lalu

Caltech Gunakan AI Pecahkan Masalah Kimia Kuantum 60 Tahun, 1 GPU Selesaikan Pekerjaan 7800 GPU

Tim peneliti dari California Institute of Technology (Caltech) yang dipimpin Anima Anandkumar berhasil menggunakan model AI untuk merevolusi perhitungan kimia kuantum, memecahkan tantangan berusia 60 tahun. Metode utama yang ada, Teori Fungsional Kerapatan (DFT), sangat lambat karena kompleksitas komputasinya tumbuh secara kubik terhadap jumlah elektron, membatasi simulasi sistem besar seperti molekul obat atau material baterai. AI sebelumnya mencoba dua pendekatan: memprediksi hasil langsung (kurang akurat untuk sistem besar) atau mempelajari pemetaan terbalik (sering tidak stabil). Tim Anandkumar mengambil pendekatan berbeda. Mereka melatih operator saraf Fourier (FNO) untuk mempelajari pemetaan maju dalam satu langkah iterasi DFT, menggantikan bagian komputasi paling intensif. Model ini kemudian disematkan kembali ke dalam siklus iterasi DFT standar, mempertahankan struktur fisika dan kemampuan koreksi diri. Metode baru yang disebut Kohn-Sham FNO ini mengurangi kompleksitas dari O(N³) menjadi mendekati O(N log N). Dengan data latihan hanya dari 8.504 struktur, model yang sama dapat menangani molekul kecil dan material padat besar. Dalam ekstrapolasi ke molekul obat besar yang belum pernah dilihat, kesalahannya jauh lebih rendah dibandingkan model prediksi langsung. Dalam demonstrasi skala besar, Kohn-Sham FNO menyimulasi 82.500 elektron dalam cacat logam magnesium menggunakan hanya satu GPU B300, sementara perhitungan serupa pada 2019 membutuhkan sekitar 7.800 GPU V100. Skalabilitasnya hampir linear, berbeda dengan skalabilitas kubik metode tradisional. Penelitian ini membuka jalan untuk simulasi material dan molekul kompleks yang jauh lebih cepat dan efisien, dengan aplikasi potensial dalam penemuan obat, desain baterai, dan ilmu material. Anandkumar juga telah mendirikan perusahaan bernama Accelerated Understanding untuk mengembangkan teknologi ini lebih lanjut.

marsbit25m yang lalu

Caltech Gunakan AI Pecahkan Masalah Kimia Kuantum 60 Tahun, 1 GPU Selesaikan Pekerjaan 7800 GPU

marsbit25m yang lalu

UNDP dan DFINITY Akan Mengembangkan Infrastruktur AI

Program Pembangunan PBB (UNDP) dan DFINITY Foundation menjalin kemitraan untuk mengembangkan infrastruktur komputasi awan berdaulat dan kecerdasan artifisial (AI) terdesentralisasi. Kolaborasi ini bertujuan mengeksplorasi penerapan teknologi tersebut dalam proyek-proyek pemerintah serta transformasi digital di sektor publik, organisasi masyarakat sipil, dan inisiatif UNDP. Kemitraan akan fokus pada tiga bidang utama melalui program akseleratornya. Pertama, testing infrastruktur awan berdaulat dan alat pengembangan AI untuk proyek pembangunan. Kedua, membantu organisasi masyarakat sipil membuat dan menguji aplikasi mereka sendiri. Ketiga, mengembangkan solusi percontohan bersama pemerintah sesuai prioritas lokal dan nasional. Proyek akan memanfaatkan Cloud Engines dan platform Caffeine AI dari DFINITY, memungkinkan organisasi membangun dan menjaga aplikasi dalam lingkungan digital aman yang dikelola secara lokal. Kerja sama ini juga akan meneliti potensi teknologi untuk melindungi data sensitif, meningkatkan ketahanan infrastruktur digital, serta mengembangkan kompetensi teknis di tingkat lokal.

cryptonews.ru45m yang lalu

UNDP dan DFINITY Akan Mengembangkan Infrastruktur AI

cryptonews.ru45m yang lalu

BERITA TERBARU: Data Indeks Harga Konsumen (PCE) dari Federal Reserve untuk Mengukur Inflasi Telah Diterbitkan! Inilah Reaksi Pertama Bitcoin (BTC)!

Mata uang kriptu utama Bitcoin mempertahankan kinerja tingginya menjelang rilis data inflasi pengeluaran konsumen (PCE) AS yang sangat dinantikan. BTC baru-baru ini naik dari sekitar $62.000 menjadi lebih dari $80.000, bahkan sempat menyentuh $81.000, level tertinggi dalam tiga bulan terakhir. Pasar kini berfokus pada data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), metrik inflasi utama yang dipantau Federal Reserve (The Fed). Data PCE di bawah ekspektasi dapat memperkuat harapan kebijakan moneter yang lebih lunak dari The Fed, sementara data di atas ekspektasi dapat menekan harga Bitcoin dengan mengurangi harapan penurunan suku bunga. Data PCE untuk bulan Juli telah dirilis: - **PCE Inti (Tahunan):** 3.3% (sesuai ekspektasi, sama dengan periode sebelumnya). - **PCE Inti (Bulanan):** 0.2% (sesuai ekspektasi, sebelumnya 0.1%). - **PCE (Tahunan):** 3.7% (sedikit di atas ekspektasi 3.6%, sama dengan periode sebelumnya). - **PCE (Bulanan):** 0.2% (di atas ekspektasi 0.1%, sebelumnya -0.1%). Data ini sangat penting untuk prospek suku bunga dan pergerakan harga Bitcoin.

cryptonews.ru46m yang lalu

BERITA TERBARU: Data Indeks Harga Konsumen (PCE) dari Federal Reserve untuk Mengukur Inflasi Telah Diterbitkan! Inilah Reaksi Pertama Bitcoin (BTC)!

cryptonews.ru46m yang lalu

Trading

Spot
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow