Outlook TradFi x Crypto 2026: 8 Kekuatan Makro dan 7 Tren Investasi yang Akan Mendominasi Tahun 2026

marsbitDipublikasikan tanggal 2026-01-22Terakhir diperbarui pada 2026-01-22

Abstrak

Ringkasan Laporan CoinFound: Prospek TradFi x Crypto 2026 Tahun 2026 akan menjadi periode akselerasi untuk "Keuangan yang Dapat Diprogram". Laporan ini mengidentifikasi 8 kekuatan makro dan 7 tren investasi utama. **Kekuatan Makro Penting:** - Krisis kepercayaan pada sistem fiat dan kembalinya minat pada aset berwujud seperti emas & Bitcoin. - Geopolitik mendorong adopsi sistem penyelesaian paralel berbasis blockchain. - AI membutuhkan stablecoin untuk pembayaran otomatis antar mesin. - Perusahaan tambang kripto bertransformasi menjadi pusat komputasi hybrid yang berharga. - Aset RWA (Real World Assets) berkembang dari sekadar penerbitan menuju pemanfaatan untuk efisiensi likuiditas. - Kredit privat beralih ke audit transparan berbasis blockchain. - Konsolidasi infrastruktur oleh raksasa keuangan. - Ketergantungan struktural pada aset kripto di pasar emerging. **7 Tren Investasi 2026:** 1. Ledakan struktural pasar RWA. 2. Stablecoin 2.0 berebut infrastruktur pembayaran global. 3. Likuiditas tokenisasi saham yang berkembang pesat. 4. Kredit privat RWA beralih ke model "didorong aset". 5. Tokenisasi emas & komoditas membuka era baru "collateralisasi aset penuh". 6. Konsentrasi likuiditas RWA. 7. Kebangkitan saham terkait kripto dan konsolidasi DAT. Tahun 2026 akan ditandai dengan ledakan likuiditas di pasar sekunder dan ekspansi kredit, menyatukan TradFi dan Crypto di bawah payung "On-chain Finance".

Penulis: CoinFound,Perusahaan Teknologi Data TradFi × Crypto

Pada 21 Januari, CoinFound secara resmi merilis "Laporan Tahunan CoinFound: Outlook TradFi x Crypto 2026", laporan ini berfokus pada tren integrasi mendalam antara TradFi dan Crypto. Berikut adalah ringkasan isi laporannya:

2025 adalah "Titik Kritis Integrasi", 2026 akan memasuki periode akselerasi "Keuangan yang Dapat Diprogram".

Laporan ini menyaring 8 Mega Forces dan 7 tren outlook: mulai dari perebutan infrastruktur pembayaran global oleh Stablecoin 2.0, hingga pergeseran RWA dari "penerbitan" menuju "utilitas", serta tokenisasi saham, diferensiasi dan sentralisasi DAT, dan variabel kunci lainnya.

Linimasa Peristiwa Penting TradFi x Crypto Tahun 2025

Pada tahun 2026, tren makro berikut akan mempengaruhi bidang TradeFi x Crypto:

  • Krisis Kepercayaan Sistem Fiat dan Kembalinya Aset Keras: Menghadapi spiral utang global dan risiko dominasi fiskal, lembaga mempercepat alokasi "aset keras" seperti emas, Bitcoin, dan komoditas untuk lindung nilai terhadap erosi kredit fiat.
  • Geopolitik Mendorong Penerapan Sistem Penyelesaian Paralel: Kebutuhan "de-weaponisasi" infrastruktur keuangan mendorong blockchain menjadi solusi penyelesaian alternatif yang independen dari SWIFT, mekanisme penyelesaian atomik secara efektif mengurangi risiko kepercayaan dan counterparty dalam transaksi lintas batas.
  • Monetisasi Produktivitas AI dan Kebangkitan Pembayaran Mesin: Fokus investasi AI beralih dari perangkat keras komputasi ke pembangkitan produktivitas ekonomi, memunculkan permintaan kripto yang stabil dan sesuai regulasi serta penyelesaian otomatis on-chain oleh AI Agent untuk mewujudkan penetapan hak nilai antar mesin.
  • Energi Menjadi Aset Inti dan Infrastrukturalisasi Perusahaan Tambang: Kelangkaan listrik mendorong perusahaan tambang bertransformasi menjadi "pusat komputasi hibrid", hak akses listrik mereka yang langka (Time-to-Power) memicu akuisisi oleh raksasa teknologi, mendorong revaluasi perusahaan tambang menuju infrastruktur pusat data.
  • Aset On-chain (RWA) Beralih dari Penerbitan ke Utilitas: Tokenisasi aset memasuki tahap "keuangan yang dapat diprogram", RWA tidak lagi sekadar sertifikat digital, tetapi berfungsi sebagai agunan inti 24/7 yang secara signifikan meningkatkan efisiensi dana pasar repo dan likuiditas全域.
  • Kredit Private Menghadapi Uji Tekan dan Transformasi Transparansi: Gelombang utang jatuh tempo tahun 2026 dapat memicu risiko default, memaksa industri beralih dari "kotak hitam" ke audit transparan on-chain real-time berbasis zero-knowledge proof (ZK) untuk menghindari krisis likuidasi berantai DeFi.
  • Infrastruktur Beralih dari Persaingan Tersebar ke Integrasi Raksasa: Pasar memasuki periode konsolidasi mirip industri telekomunikasi, raksasa pembayaran dan keuangan menyelesaikan penempatan posisi di lintasan melalui akuisisi middleware stablecoin dan penyedia custodial, menghilangkan redundansi dan membangun parit perlindungan kepatuhan. Pasar berkembang beralih dari spekulasi ke ketergantungan struktural: Aset kripto di pasar berkembang telah berubah menjadi alat底层 untuk pembayaran dan pengiriman uang, skenario pengguna nyata yang besar menjadikannya枢纽 inti yang menghubungkan aset TradFi dengan likuiditas eceran global.

Outlook tren untuk tahun 2026 adalah sebagai berikut:

1. Ledakan struktural pasar RWA, stablecoin membentuk dasar pasar 3200 miliar, ekuitas dan komoditas akan menjadi titik pertumbuhan baru

2. Stablecoin memasuki era 2.0, dari pembayaran kripto hingga memperebutkan infrastruktur pembayaran global

3. Likuiditas tokenisasi saham mungkin tumbuh cepat, integrasi DeFi akan menjadi kunci

4. RWA kredit private beralih ke "didorong aset", di bawah tekanan risiko "default" mungkin mempercepat diferensiasi

5. RWA emas dan komoditas membuka era baru "agunan semua aset"

6. Likuiditas RWA akan semakin terkonsentrasi, tiga jenis aset RWA sedang disukai oleh bursa

7. "Kebangkitan" saham konsep kripto, "diferensiasi" dan "konsentrasi" DAT

Kesimpulan

Ringkasan 2025: 2025 adalah tahun "penghilangan mistik dan integrasi" TradFi dan Crypto. Teknologi blockchain sedang beralih dari aura "revolusi", kembali menjadi teknologi pencatatan dan penyelesaian yang efisien. Keberhasilan RWA surat utang membuktikan kelayakan aset tradisional on-chain, sementara keikutsertaan penuh raksasa seperti BlackRock memberikan dukungan kredit yang tidak dapat dibalikkan untuk industri.

Prediksi 2026: 2026 akan menjadi tahun "ledakan pasar sekunder dan ekspansi kredit". Kami menilai:

  • Ledakan Likuiditas: Dengan penyempurnaan infrastruktur, RWA akan beralih dari "menghasilkan bunga" ke "perdagangan frekuensi tinggi".
  • Penurunan Kredit: Kelas aset akan turun dari surat utang berkredit tinggi, ke obligasi perusahaan, saham, dan kredit pasar berkembang, premium risiko (Risk Premium) akan menjadi sumber pendapatan baru.
  • Peringatan Risiko: Seiring dengan perluasan skala RWA, kompleksitas penularan default aset off-chain ke likuidasi on-chain akan menjadi risiko sistemik terbesar.

Pada tahun 2026, baik TradeFi maupun Crypto, akan bersatu di bawah panji "On-chain Finance".

Tautan lengkap Laporan Tahunan CoinFound: Outlook TradFi x Crypto 2026: https://app.coinfound.org/zh/research/4

Pertanyaan Terkait

QApa saja 8 Mega Forces yang akan mempengaruhi bidang TradFi x Crypto pada tahun 2026 menurut laporan CoinFound?

A1. Krisis kepercayaan sistem fiat dan kembalinya aset keras. 2. Politik geopolitik mendorong penerapan sistem penyelesaian paralel. 3. Monetisasi produktivitas AI dan kebangkitan pembayaran mesin. 4. Energi menjadi aset inti dan infrastruktur perusahaan tambang. 5. Aset on-chain (RWA) beralih dari penerbitan ke utilitas. 6. Tekanan pada kredit privat dan transparansi. 7. Infrastruktur dari persaingan fragmentasi ke integrasi raksasa. 8. Pasar berkembang beralih dari spekulasi ke ketergantungan struktural.

QApa saja 7 tren investasi utama yang diidentifikasi untuk tahun 2026 dalam laporan ini?

A1. Ledakan struktural pasar RWA, stablecoin mendasar pasar 3200 miliar. 2. Stablecoin memasuki era 2.0, dari pembayaran crypto ke infrastruktur pembayaran global. 3. Likuiditas tokenisasi saham tumbuh cepat, integrasi DeFi jadi kunci. 4. Kredit privat RWA beralih ke 'didorong aset', percepat diferensiasi. 5. RWA emas dan komoditas membuka era baru 'kolateralisasi aset lengkap'. 6. Likuiditas RWA semakin terkonsentrasi, tiga jenis RWA disukai bursa. 7. Kebangkitan saham konsep crypto, diferensiasi dan sentralisasi DAT.

QApa ringkasan utama untuk tahun 2025 dan prediksi untuk tahun 2026 berdasarkan laporan CoinFound?

ATahun 2025 adalah tahun 'penghilangan mistik dan integrasi' TradFi dan Crypto, di mana teknologi blockchain direduksi menjadi teknologi pencatatan dan penyelesaian yang efisien. Tahun 2026 diprediksi sebagai tahun 'ledakan pasar sekunder dan ekspansi kredit', ditandai dengan ledakan likuiditas RWA untuk perdagangan frekuensi tinggi, penurunan kredit ke aset berisiko lebih tinggi, dan peringatan risiko kompleksitas penyebaran default aset off-chain ke likuidasi on-chain.

QApa peran yang diidentifikasi untuk AI dalam laporan ini terkait TradFi x Crypto di tahun 2026?

AAI menggeser fokus investasi dari perangkat keras komputasi ke generasi produktivitas ekonomi, yang memunculkan permintaan rigid dari AI Agent untuk stablecoin yang compliant dan penyelesaian otomatis on-chain guna memungkinkan penetapan hak nilai antar mesin.

QApa yang dimaksud dengan 'RWA' dan bagaimana perkembangannya diprediksi pada tahun 2026?

ARWA (Real World Assets/Aset Dunia Nyata) merujuk pada aset tradisional seperti obligasi, saham, atau komoditas yang di-tokenisasi di blockchain. Pada 2026, RWA diprediksi berkembang dari sekadar instrumen 'hold to earn' atau penerbitan menjadi tahap 'keuangan yang dapat diprogram', berfungsi sebagai kolateral inti 24/7 yang meningkatkan efisiensi modal di pasar repo dan likuiditas全域, serta meluas ke lebih banyak kelas aset seperti obligasi korporat dan kredit pasar berkembang.

Bacaan Terkait

$GCOIN Playnance Daftar di KoinBX di Tengah Pertumbuhan Cepat di India

Playnance, ekosistem igaming web3 berbasis blockchain di balik program "Be the Boss", mengumumkan pada 18 Juni bahwa token aslinya, $GCOIN, telah terdaftar di bursa KoinBX. Listing ini bertujuan meningkatkan akses bagi komunitas yang tengah berkembang pesat, khususnya di India. Di India, Playnance mengalami pertumbuhan signifikan dengan lebih dari 130 mitra program "Be the Boss" yang telah membangun komunitas aktif melibatkan ribuan pemain. Melalui program ini, peserta dapat membangun dan mengelola komunitas gaming mereka sendiri sambil mendapatkan insentif berdasarkan aktivitas komunitas. CEO Playnance, Pini Peter, menyebut India sebagai salah satu pasar paling aktif dalam ekosistem mereka. Salah satu mitra, Dr. Nicolas, melaporkan penghasilan lebih dari $57.000 dalam beberapa bulan terakhir melalui program ini. Token $GCOIN berfungsi sebagai aset utilitas inti dalam ekosistem Playnance, digunakan untuk memberi penghargaan partisipasi dan menyelaraskan insentif antara pemain dan "Boss". Listing di KoinBX merupakan bagian dari strategi ekspansi global Playnance untuk meningkatkan kegunaan dan aksesibilitas $GCOIN. Didirikan pada 2020, Playnance adalah perusahaan infrastruktur iGaming Web3 yang memproses sekitar satu juta transaksi on-chain setiap harinya, dengan fokus menghadirkan pengguna mainstream ke lingkungan blockchain melalui pengalaman yang lancar dan transparan.

TheNewsCrypto23m yang lalu

$GCOIN Playnance Daftar di KoinBX di Tengah Pertumbuhan Cepat di India

TheNewsCrypto23m yang lalu

STRC Jatuh ke Titik Terendah Sejarah, Mesin Abadi Saylor Tersendat

STRC, saham preferen yang diterbitkan oleh MicroStrategy (MSTR) untuk mendanai pembelian Bitcoin, mencapai rekor terendah baru sebesar $85.32, terpaut jauh dari nilai nominal $100. Penurunan ini mencerminkan tiga tekanan utama: harga Bitcoin yang turun lebih dari 50% dari puncaknya, berkurangnya cakupan dividen setelah perusahaan melunasi konversi obligasi senilai $1.5 miliar, dan munculnya produk saham preferen serupa dari pesaing (Strive's SATA) dengan imbal hasil lebih tinggi. Inti masalahnya adalah kerusakan pada "mesin modal" yang dirancang Michael Saylor. Model idealnya adalah STRK diperdagangkan di atas $100, memungkinkan penerbitan saham baru (ATM) untuk membeli lebih banyak Bitcoin, menciptakan siklus positif. Kini, siklusnya berbalik: Bitcoin turun, STRK anjlok, ATM dihentikan, dan untuk pertama kalinya sejak 2022, MicroStrategy terpaksa menjual 32 BTC (meski jumlahnya kecil) untuk membayar dividen STRK, merusak narasi "tidak pernah menjual". Meski Saylor berargumen modelnya tetap berkelanjutan jika Bitcoin naik 2.3% per tahun, pasar bereaksi terhadap keretakan keyakinan. Kekhawatiran utama bukanlah kelangsungan hidup MicroStrategy, melainkan ujian terhadap ketahanan model perusahaan "bendahara Bitcoin" dalam menghadapi pasar bearish dan naiknya suku bunga.

marsbit42m yang lalu

STRC Jatuh ke Titik Terendah Sejarah, Mesin Abadi Saylor Tersendat

marsbit42m yang lalu

Panduan Membeli di Titik Terendah oleh Grayscale: Menilai Nilai Cryptocurrency Menggunakan Arus Kas

**Panduan Investasi di Titik Terendah Pasar dengan Analisis Arus Kas untuk Kripto** Pasar kripto telah turun sejak awal tahun, menimbulkan pertanyaan tentang aset mana yang bernilai investasi pada harga saat ini. Banyak aset kripto, seperti token DeFi, mirip dengan instrumen keuangan dan dapat dinilai berdasarkan arus kas mereka. Laporan ini menggunakan Aave, platform pinjam-meminjam terdepan, sebagai studi kasus. Analisis menggunakan model Discounted Cash Flow (DCF) dan perbandingan rasio harga terhadap laba (P/E) menunjukkan bahwa token AAVE (AAVE) memiliki nilai wajar antara $80 - $100 pada level harga saat ini (~$75). Dengan asumsi pertumbuhan yang dipercepat karena adopsi stablecoin dan tokenisasi aset riil (RWA), valuasi bisa mencapai sekitar $175 dalam setahun. Laporan ini menekankan pentingnya mengklasifikasikan aset kripto (sebagai "aset komoditas" seperti Bitcoin atau "aset arus kas" seperti token DeFi) dan menggunakan kerangka penilaian yang sesuai. DeFi telah membuktikan dirinya sebagai sektor yang menghasilkan pendapatan nyata. Kunci penilaiannya bukan hanya pendapatan protokol, tetapi mekanisme "value capture" yang jelas – bagaimana keuntungan protokol dialirkan kembali ke pemegang token melalui mekanisme seperti pembelian kembali (buyback) atau distribusi. Aave, sebagai DAO yang matang dengan pendapatan beragam, neraca yang kuat, dan roadmap produk yang solid (seperti stablecoin GHO dan pasar institusional Horizon), menunjukkan bagaimana kesuksesan protokol dapat terikat dengan nilai token. Namun, ketidakpastian regulasi untuk DAO tetap menjadi tantangan. Undang-undang seperti **CLARITY Act** (dengan probabilitas disahkan 51% pada 2026) dapat memberikan kejelasan dengan mengkategorikan aset seperti AAVE sebagai "aset jaringan". Kesimpulannya, pasar semakin matang dan menghargai proyek dengan fundamental bisnis nyata, pendapatan berkelanjutan, dan alokasi modal yang disiplin. Investor harus beralih dari spekulasi naratif ke analisis fundamental berbasis arus kas dan multipler untuk mengidentifikasi peluang di proyek-proyek seperti Aave, Uniswap, dan lainnya.

marsbit1j yang lalu

Panduan Membeli di Titik Terendah oleh Grayscale: Menilai Nilai Cryptocurrency Menggunakan Arus Kas

marsbit1j yang lalu

Setelah Semikonduktor Memimpin Kenaikan, Apakah Dana Membeli Pesanan AI Atau Pemulihan Makro?

**Inti Artikel:** Setelah konflik geopolitik mereda, saham teknologi AS naik, terutama di sektor semikonduktor dan rantai perangkat keras AI. Kunci pertanyaannya: apakah kenaikan ini didorong oleh pemulihan makro (valuasi) atau pesanan AI yang riil? **Poin Utama:** 1. **Pemicu Awal: Risiko Geopolitik Turun.** Kesepakatan AS-Iran untuk perpanjangan gencatan senjata dan navigasi di Selat Hormuz mengurangi ketakutan akan lonjakan harga minyak dan inflasi. Ini meredakan tekanan pada suku bunga dan memberikan ruang bagi pemulihan valuasi saham pertumbuhan, termasuk teknologi. 2. **Uang Mengalir ke Rantai Perangkat Keras AI.** Aliran dana tidak merata ke semua sektor teknologi. Dana lebih terkonsentrasi pada chip, interkoneksi optik, memori, dan manufaktur domestik. Ini menunjukkan investor lebih selektif, mencari perusahaan dengan pendapatan riil dari pembangunan infrastruktur AI/data center (misalnya, Astera Labs dengan laporan pendapatan yang kuat). 3. **Contoh Kasus: Intel.** Lonjakan saham Intel (~10-11%) dipicu pernyataan Trump tentang kolaborasi dengan Apple, yang masuk dalam narasi manufaktur domestik dan kebijakan. Namun, ini masih berupa katalis kebijakan. Fundamental Intel (skala kontrak, timeline, profitabilitas) perlu dibuktikan lebih lanjut. 4. **Peringatan dan Verifikasi Ke Depan.** Kenaikan ini adalah **perbaikan selektif dalam selera risiko**, bukan konfirmasi siklus AI yang dipercepat kembali. Kelanjutannya bergantung pada: * **Data Makro:** Stabilitas navigasi Selat Hormuz dan harga minyak. * **Data Mikro (Kunci):** Laporan Q2 harus menunjukkan pengeluaran modal (_capital expenditure_) vendor cloud yang tetap kuat, pesanan server AI yang berkelanjutan, serta pandangan pendapatan perusahaan interkoneksi optik dan memori yang terus tumbuh. * **Kasus Intel:** Perlu konfirmasi detail kolaborasi dengan Apple yang berdampak finansial. **Kesimpulan:** Pasar memanfaatkan jendela perbaikan valuasi dari meredanya risiko geopolitik untuk membeli kembali aset-aset dalam rantai perangkat keras AI yang memiliki visibilitas pendapatan lebih nyata. Namun, tren jangka panjang bergantung pada verifikasi order dan profitabilitas di kuartal-kuartal mendatang.

marsbit1j yang lalu

Setelah Semikonduktor Memimpin Kenaikan, Apakah Dana Membeli Pesanan AI Atau Pemulihan Makro?

marsbit1j yang lalu

Kraken Tambahkan Perdagangan Token On-Chain Solana Langsung di Dalam Aplikasinya

**Kraken Tambahkan Perdagangan Token On-Chain Solana Langsung di Aplikasinya** Kraken kini mengizinkan perdagangan token on-chain Solana langsung dalam aplikasi utamanya. Fitur ini tersedia bagi pengguna di AS dan lebih dari 100 negara, dengan sekitar 2.500 token berbasis Solana yang terverifikasi pada peluncurannya. Dengan fitur baru ini, pengguna tidak perlu lagi membuat dompet eksternal, menyimpan frasa seed, atau beralih antar aplikasi untuk berdagang aset di jaringan Solana. Kraken membungkus seluruh proses on-chain ke dalam antarmuka yang sudah dikenal pengguna, sehingga aset on-chain muncul bersama aset Kraken lainnya di portofolio yang sama. Langkah ini merupakan upaya Kraken untuk menjembatani kesenjangan antara perdagangan terpusat (CEX) dan terdesentralisasi (DeFi). Solana dipilih sebagai jaringan pertama karena likuiditas dan aktivitas perdagangan token barunya yang tinggi, yang seringkali terbentuk on-chain sebelum terdaftar di bursa terpusat. Infrastruktur fitur ini didukung oleh teknologi dompet tersemat dari Privy dan protokol DEX Solana, yang menangani mekanisme dompet dan transaksi di latar belakang. Meski antarmuka lebih sederhana, Kraken mengingatkan bahwa token yang diperdagangkan melalui DEX ini belum tentu direview seperti pencatatan terpusat, sehingga risiko pasar tetap ada. Perilisan ini mencerminkan tren besar di mana bursa terpusat berusaha mengakomodasi aktivitas DeFi ke dalam platform mereka, agar tidak kehilangan pengguna yang beralih ke perdagangan on-chain.

bitcoinist2j yang lalu

Kraken Tambahkan Perdagangan Token On-Chain Solana Langsung di Dalam Aplikasinya

bitcoinist2j yang lalu

Trading

Spot
Futures
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow