La domination baissière s'est renforcée alors que la structure post-décembre du XRP s'est progressivement délitée, passant de la distribution à la liquidation forcée.
Les vendeurs ont contrôlé Ripple [XRP] depuis le pic de décembre à 2,40 $ en défendant l'offre supérieure et en vendant à chaque rebond.
Ils ont accéléré la dynamique baissière en déversant les ventes sous 1,7305 $, puis ont forcé une deuxième rupture sous 1,5017 $ pour déclencher la liquidité des stops-loss.
Alors que le prix atteignait 1,15 $ et frôlait le Fib à 100 % près de 1,1479 $, les preneurs de bénéfices ont réduit les positions courtes tandis que des acheteurs opportunistes sont intervenus. Ce changement a alimenté le rebond et a formé une consolidation près de 1,43 $–1,45 $.
Pendant ce temps, les haussiers ont acheté de manière défensive car le Fib à 78,6 % à 1,3998 $ et la base à 1,15 $ offraient un risque asymétrique. Cependant, ils n'ont pas réussi à reconquérir la zone 1,50 $–1,60 $ car l'offre s'est rechargée et la conviction est restée faible.
Le MACD est resté négatif, reflétant une pression persistante de la tendance, tandis que le RSI près de 42 montrait une demande modérée.
Cette structure a accru le risque de mouvements erratiques (chop), décourageant les positions longues agressives, tout en récompensant les traders de range qui se positionnent autour des supports et résistances définis.
La fourchette de trading du XRP se resserre
La fragilité de l'effet de levier a défini la consolidation du XRP alors que les produits dérivés signalaient une pression sous la compression à 1,43 $–1,45 $.
Au moment de la rédaction, les taux de financement (Funding Rates) ont plongé à -0,035 % sur Binance, montrant que les vendeurs à découvert payaient des primes sans déclencher de squeezes.
Ce déséquilibre a renforcé la domination des vendeurs, d'autant plus que l'offre s'est rechargée près de 1,50 $–1,60 $ et a plafonné les rebonds.
Pendant ce temps, le ratio Long/Short affichait 49,1 % de positions longues contre 50,9 % de positions courtes, indiquant un sentiment légèrement baissier ou neutre plutôt qu'une domination haussière, mais les données de liquidation ont exposé une faiblesse structurelle.
De plus, l'Open Interest s'est effondré à 2,35 milliards de dollars depuis les sommets de 2025, reflétant une demande spéculative épuisée plutôt qu'un positionnement constructif.
Le biais des options (Options skew) penchait vers la défensive alors que la volatilité implicite augmentait, concentrant la couverture baissière (hedging) près de 1,40 $ et 1,15 $.
Cette structure a amplifié le risque de mouvements erratiques, découragé les nouvelles positions longues et récompensé les ventes sur résistance tout en maintenant structurellement actives les cascades de liquidations.
