La déclaration financière de Trump révèle la stratégie d'optimisation fiscale la plus sous-estimée

marsbitPublié le 2026-07-03Dernière mise à jour le 2026-07-03

Résumé

Les récentes divulgations financières de Trump révèlent une stratégie d'optimisation fiscale sous-estimée mais accessible à tout investisseur en cryptomonnaies. Le principe central est que la détention d'actifs, comme ses bitcoins évalués à plus de 50 millions de dollars, ne génère pas d'impôt tant qu'ils ne sont pas vendus. Les plus-values latentes sont différées indéfiniment jusqu'à une "cession" (vente, échange, dépense). Cependant, les revenus actifs sont imposables l'année de leur réception. Cela inclut les récompenses de staking (comme les 510 808 $ de Trump provenant de la validation Ethereum), traitées comme un revenu ordinaire, et les intérêts sur les stablecoins. De même, les redevances, les ventes de tokens et les frais de licence (comme les 635 millions de dollars de "Celebration Coins") sont imposés comme revenu ordinaire. L'enseignement clé est simple : la stratégie d'optimisation fiscale la plus directe est la détention à long terme. Tant que vous ne vendez pas un actif en hausse, aucun événement imposable n'est déclenché. Cette mécanique de report d'impôt s'applique à tous, quelle que soit la taille du portefeuille.

Rédigé par : Forbes

Compilé par : AididiaoJP, Foresight News

Le gouvernement fédéral américain a récemment rendu publique la déclaration financière de Donald Trump, détaillant comment l'un des plus grands détenteurs américains d'actifs cryptographiques peut détenir des dizaines de millions de dollars en actifs numériques sans payer d'impôts importants immédiatement. Le principe central de cette stratégie s'applique à tout investisseur en cryptomonnaies, quelle que soit la taille de son portefeuille : à moins de vendre, aucune imposition n'est généralement due.

Détenir des actifs en appréciation permet de différer indéfiniment l'impôt sur les plus-values

La déclaration révèle que Trump détient une position en Bitcoin dans un portefeuille hors ligne (cold wallet) d'une valeur supérieure à 50 millions de dollars, sans rapporté de revenus associés. Cette énorme plus-value relève de ce que l'IRS américain qualifie de « gains non réalisés » - une augmentation de valeur sur le papier, mais sans vente effective. Selon la législation fiscale américaine actuelle, un événement imposable n'est déclenché qu'en cas de « cession » d'un actif (comme une vente, un échange ou une dépense). Le simple fait de détenir un actif, même si sa valeur s'envole de plusieurs millions, ne crée pas d'obligation fiscale. Ce report peut se poursuivre indéfiniment, jusqu'à ce que l'actif soit vendu ou autrement cédé.

De même, sa position en Ethereum (ETH), d'une valeur comprise entre 5 et 25 millions de dollars, est également stockée dans un cold wallet ; il détient en outre 15,75 milliards de jetons de gouvernance WLFI, d'une valeur supérieure à 50 millions de dollars. Aucun revenu n'est déclaré pour ces positions. La valeur des actifs apparaît au bilan, mais tant qu'ils ne sont pas vendus, il n'y a pas d'événement imposable, donc pas de facture fiscale.

Les récompenses de staking et les revenus d'intérêts doivent être déclarés et imposés l'année de leur perception

Tous les actifs ne bénéficient pas du report. Trump a déclaré 510 808 dollars de revenus provenant de récompenses de validation Coinbase, obtenues en participant au staking sur le réseau Ethereum pour aider à valider les transactions. L'IRS considère ces récompenses comme un revenu ordinaire, imposable l'année de leur réception sur la base de leur juste valeur marcharde au moment de la réception, indépendamment de la vente ultérieure ou non des jetons.

Actuellement, certains investisseurs contestent le traitement des récompenses de staking : une approche agressive consiste à ne déclarer le gain qu'au moment de la vente, plutôt que d'inclure la valeur totale en revenu à la réception. L'IRS n'a pas encore émis de directives claires pour tous les scénarios, mais son avis de revenus de 2023 (Revenue Ruling 2023-14) concernant les récompenses de minage par preuve d'enjeu (PoS) tend à privilégier une déclaration à la réception. La plupart des professionnels fiscaux adoptent cette approche de déclaration prudente. La déclaration ne précise pas explicitement quelle méthode est utilisée ici.

De plus, la déclaration montre que Trump détient entre 5 et 25 millions de dollars en USDC (un stablecoin adossé au dollar) et a perçu 45 932 dollars d'intérêts. Le prix d'un stablecoin restant généralement proche de 1 dollar, il génère rarement des plus ou moins-values, mais les revenus d'intérêts sont traités comme un revenu ordinaire, au même titre que les intérêts bancaires, et doivent être imposés en totalité l'année de leur perception.

Les redevances, ventes de jetons et droits de licence sont imposés comme revenu ordinaire

La déclaration comprend deux autres enregistrements allant au-delà de la détention passive. CIC Digital LLC a rapporté 635 millions de dollars de redevances provenant des « Celebration Coins » (un meme coin lié à Trump), ainsi que des droits de licence liés à des NFT. Ces revenus sont classés fiscalement comme revenu ordinaire, imposés au même taux que les salaires, et non au taux réduit des plus-values à long terme applicable après une détention de plus d'un an. Le revenu est imposé l'année de sa réception.

Le projet cryptographique World Liberty Financial associé à Trump indique pour sa part 236,25 millions de dollars de revenus provenant de ventes de jetons, ainsi que 65,625 millions de dollars de gains sur la vente de participations. La vente de jetons constitue un événement imposable, similaire à la vente d'actions. Le gain ou la perte est calculé sur la différence entre le prix de vente et le coût d'acquisition (montant initial d'achat ou d'investissement). Selon la durée de détention, les taux d'imposition des plus-values à court ou à long terme peuvent s'appliquer.

La stratégie d'optimisation fiscale crypto la plus simple et pourtant la plus négligée

En fin de compte, cette déclaration financière ne révèle pas des structures offshore complexes ou des schémas d'évasion fiscale agressifs, mais la seule raison pour laquelle les plus importantes positions du portefeuille ne génèrent pas d'impôt actuel : elles n'ont pas encore été vendues.

Chaque investisseur en cryptomonnaies peut utiliser ce même mécanisme de report. Que les actifs soient stockés dans un portefeuille ou sur une plateforme d'échange, tant que leur valeur augmente sans être vendue, aucun événement imposable n'est déclenché.

Questions liées

QSelon l'article, quel est le principe fondamental de l'optimisation fiscale illustré par les déclarations financières de Trump pour les crypto-actifs ?

ALe principe fondamental est que, selon la loi fiscale américaine, les gains sur les actifs (comme les crypto-monnaies) ne sont imposables que lorsqu'ils sont « réalisés », c'est-à-dire lors d'une vente, d'un échange ou d'une dépense. La simple détention d'un actif qui prend de la valeur, aussi importante soit-elle, ne déclenche pas d'événement taxable et permet de différer l'impôt indéfiniment.

QQuels types de revenus liés aux crypto-actifs doivent être déclarés et imposés l'année de leur réception, selon l'article ?

ALes revenus de récompenses de staking (comme ceux du staking d'Ethereum), les intérêts perçus sur les stablecoins (comme l'USDC), ainsi que les redevances (royalties), les revenus de licence et les ventes de tokens sont imposés comme un revenu ordinaire l'année de leur réception. Les récompenses de staking sont taxées à leur juste valeur marchande au moment où elles sont créditées.

QComment l'article décrit-il le traitement fiscal des gains non réalisés sur les crypto-actifs détenus par Trump ?

ALes gains non réalisés, comme la plus-value sur ses bitcoins et ethers détenus en portefeuille froid, ne figurent pas comme un revenu imposable dans sa déclaration. Ces actifs ont une valeur comptable importante, mais tant qu'ils ne sont pas vendus, aucun impôt sur les plus-values n'est dû. Cette différation d'impôt peut se poursuivre indéfiniment.

QQuelle est la stratégie d'optimisation fiscale présentée comme la plus simple et la plus sous-estimée pour les investisseurs en crypto ?

ALa stratégie la plus simple et la plus sous-estimée est la différation naturelle de l'impôt par la détention à long terme. Tant que l'investisseur ne vend pas ses actifs qui ont pris de la valeur, aucun événement taxable ne se produit. C'est un mécanisme de report d'impôt accessible à tous les investisseurs, quel que soit le montant de leurs actifs.

QQuelle différence l'article fait-il entre la taxation des revenus ordinaires (comme les redevances) et celle des plus-values sur la vente d'actifs ?

ALes revenus ordinaires, tels que les redevances sur les meme coins, les frais de licence NFT ou les intérêts, sont imposés au taux de l'impôt sur le revenu, identique à celui appliqué aux salaires. En revanche, les gains provenant de la vente d'actifs détenus depuis plus d'un an (comme la vente de tokens) bénéficient du taux réduit de l'impôt sur les plus-values à long terme. La vente est un événement taxable où l'impôt est calculé sur la différence entre le prix de vente et le prix d'acquisition.

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