Vendredi, la Securities and Exchange Commission (SEC) a inculpé deux anciens banquiers d'investissement de Wall Street pour fraude, en lien avec leurs transactions sur les actions de la société South Jersey Industries avant l'annonce de l'acquisition de cette dernière le 24 février 2022.
Selon la plainte, M. Satzki, âgé de 59 ans, était un responsable de la division de la banque d'affaires pour le secteur de l'énergie et des services publics dans une banque new-yorkaise, travaillant simultanément sur l'affaire South Jersey et étant le banquier principal pour cette transaction. Son ami et ancien collègue de 55 ans, M. Wolfe, aurait effectué des transactions portant sur environ 2,2 millions d'actions, réalisant un profit de 18,5 millions de dollars lorsque le cours de l'action a augmenté d'environ 40 % suite à cette annonce.
De novembre à décembre, Wolfe a acquis 2,2 millions d'actions
Selon la plainte déposée dans le district sud de New York sous le numéro 1:26-cv-07132, les transactions se sont poursuivies pendant les deux derniers mois de 2021 et ont coûté au moins 53 millions de dollars. Le fonds Infrastructure Investments Fund a accepté de racheter les actions de South Jersey au prix de 36 dollars par action dans le cadre d'une transaction évaluée à 8,1 milliards de dollars.
Selon la SEC, les hommes ont à plusieurs reprises discuté de la possibilité d'une acquisition de la société, notamment lors d'un match de basket universitaire télévisé national auquel ils ont assisté ensemble avec leurs épouses.
Wolfe a effectué les transactions via huit sociétés que l'agence a désignées comme co-défenderesses dans l'affaire, notamment Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management et GAW Holdings. Evergreen gère les actifs de la famille Wolfe. Lui et Satzki ont tous deux quitté Credit Suisse pour Bank of America en 2012.
Un examen des régulateurs a déclenché une enquête interne chez BOA
La plainte affirme que les deux hommes ont tenté de dissimuler leurs actions et explique comment l'affaire a été découverte. Suite à cette déclaration, le régulateur financier a incité la banque à mener une enquête interne concernant les transactions sur les actions de South Jersey. Bank of America a licencié Satzki en mars 2025.
Le bureau du procureur des États-Unis à Manhattan enquête sur cette même transaction depuis au moins le printemps dernier, et aucune inculpation criminelle n'a encore été prononcée à ce jour. L'avocat de Satzki, Robert Anello, a déclaré que son client "conteste fermement les accusations de la SEC" et n'a fourni à Wolfe aucune information non publique substantielle sur la société.
L'avocat de Wolfe, Reed Brodsky, a déclaré que son client nie catégoriquement les accusations et affirme que la Securities and Exchange Commission a ignoré des témoignages et des preuves indiquant que Wolfe avait acquis les actions sur la base de sa "propre stratégie d'investissement".
Cette affaire correspond à l'accent accru mis par Atkins sur le délit d'initié
Il s'agit d'une affaire que la SEC, sous la direction de Paul Atkins, a déclaré qu'elle continuerait à enquêter, tout en reculant sur d'autres questions. Comme l'a rapporté Cryptopolitan ce mois-ci, le retour de l'agence aux fondamentaux vise à lutter contre le délit d'initié, la manipulation du marché, les violations des devoirs fiduciaires et les fraudes comptables, et une division des rapports financiers et de la comptabilité a récemment été créée au sein de la direction de l'application de la loi.
Selon les données de Cornerstone Research, après l'arrivée au pouvoir d'Atkins en avril 2025, les actions en matière d'application de la loi ont diminué d'environ 60 % : les amendes financières pour violations liées aux crypto-monnaies ont été réduites à 142 millions de dollars en 2025, soit moins de 3 % du total de l'année précédente.
Les accusations contre Satzki et Wolfe relèvent de l'article 10(b) du Securities Exchange Act et de la règle 10b-5. La Securities and Exchange Commission demande des injonctions permanentes, des sanctions civiles et une interdiction d'exercer des fonctions de direction pour les deux hommes, la restitution des profits illicites et des intérêts avant jugement pour Wolfe, ainsi qu'une injonction judiciaire pour Satzki en raison de son comportement.
