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Bitcoin se découple de la liquidité mondiale M2 tandis que la masse monétaire atteint un niveau record

Le Bitcoin teste actuellement l'une des hypothèses macro préférées de la crypto : la liquidité mondiale M2 a atteint un record de 135 000 milliards de dollars, mais le BTC reste bien en deçà de son pic de 2025 et évolue autour de 60 000 dollars. Cette divergence est notable, car le Bitcoin suivait généralement la liquidité mondiale lors des cycles précédents. L'interprétation haussière suggère que le Bitcoin est simplement en retard et qu'une remontée de rattrapage est probable lorsque les capitaux se déplaceront vers des actifs plus risqués. La vision plus prudente avance que la structure du marché du Bitcoin a changé (ETF au comptant, flux institutionnels, force du dollar, rotation vers l'IA), affaiblissant peut-être l'ancienne corrélation directe avec la liquidité. Pour les traders, cette divergence crée un cadre d'analyse clair. Si le BTC dépasse des résistances clés alors que la liquidité M2 reste élevée, la thèse du retard sera renforcée. S'il continue de décrocher, l'hypothèse d'un changement de régime devra être sérieusement envisagée. L'écart actuel représente donc une question macro précise à surveiller, plutôt qu'un signal d'achat garanti.

bitcoinist06/17 05:34

Bitcoin se découple de la liquidité mondiale M2 tandis que la masse monétaire atteint un niveau record

bitcoinist06/17 05:34

Un analyste affirme que tout le monde a mal compris la relation entre M2 et Bitcoin, voici ce qui se passe

Un analyste affirme que la relation entre l'offre monétaire mondiale M2 et le Bitcoin a été mal interprétée. Contrairement à la croyance populaire selon laquelle une hausse du M2 est haussière pour le Bitcoin, l'analyste KillaXBT explique que la corrélation réelle fonctionne différemment. En examinant les trois dern cycles de marché, il démontre que le prix du Bitcoin atteint d'abord un sommet. Ensuite, le M2 continue d'augmenter tandis que le Bitcoin stagne. Ce n'est que lorsque le M2 atteint son propre pic que le Bitcoin entame une tendance baissière prolongée, le plongeant dans un marché baissier. Actuellement, le M2 n'aurait pas encore atteint son maximum et continuerait de progresser. Selon cette analyse, la baisse récente du Bitcoin suit le schéma historique et la correction n'est pas terminée. Les investisseurs doivent donc s'attendre à une poursuite du déclin jusqu'à ce que le M2 atteigne son pic, moment à partir duquel le Bitcoin pourrait finalement trouver un fond.

bitcoinist04/24 13:06

Un analyste affirme que tout le monde a mal compris la relation entre M2 et Bitcoin, voici ce qui se passe

bitcoinist04/24 13:06

Perspective macroéconomique et structure on-chain pour l'évaluation du Bitcoin en 2026

**Résumé : Une analyse macroéconomique et on-chain du Bitcoin en 2026** L'environnement macroéconomique reste favorable au Bitcoin, bien qu'ayant ralenti. La masse monétaire mondiale (M2) a atteint un record historique, mais la majeure partie de cette liquidité provient de Chine, avec un accès limité au marché du BTC. Le conflit en Iran a provoqué un choc pétrolier, poussant l'inflation à la hausse et retardant les anticipations de baisse des taux de la Fed. Cependant, la tendance globale à l'assouplissement demeure. Les flux institutionnels vers les ETF Bitcoin sont redevenus positifs en mars après des mois de sorties nettes. Les indicateurs on-chain sont passés de zones de panique à une phase de sous-évaluation et de rééquilibrage précoce. Le prix actuel (~70,5k$) est d'environ 13% inférieur au coût d'entrée moyen des détenteurs à long terme (~78k$), un niveau à surveiller pour une inversion de tendance. La croissance du nombre de transactions masque une baisse des adresses actives et de la valeur moyenne des transferts, indiquant une faible adoption économique réelle. L'écosystème BTCFi (Finance décentralisée sur Bitcoin) est en contraction. L'objectif de prix à 12 mois est fixé à 143 000$, soit un potentiel de hausse d'environ 103% depuis les prix d'avril. Cet objectif, bien qu'inférieur à la prévision précédente, offre un upside plus important suite à la correction récente. La réalisation de cet objectif dépendra d'une rupture du résistance à 78k$, de flux ETF positifs soutenus et d'un assouplissement de la politique monétaire américaine.

marsbit04/22 08:19

Perspective macroéconomique et structure on-chain pour l'évaluation du Bitcoin en 2026

marsbit04/22 08:19

Le Bitcoin va-t-il répéter le « fractal de l'essence » de 2021 ? Ces données disent que…

Malgré les tensions géopolitiques, le Bitcoin maintient une structure stable autour de 71 000 $. Cependant, un schéma technique inquiétant, similaire à celui observé en 2021, émerge. Une corrélation fractale avec les prix de l'essence (contrats à terme RBOB) indique un rejet d'une résistance clé et la formation d'un plus bas niveau élevé, laissant présager une poursuite de la baisse avant la formation d'un plancher. La liquidité mondiale se contracte, avec une baisse de 470 milliards de dollars de l'agrégat monétaire M2 en une semaine, réduisant le capital disponible pour les actifs risqués. Même les valeurs refuges comme l'or sont touchées, enregistrant une perte de 6,6 billions de dollars sur trois mois. Le capital se réfugie dans les stablecoins, dont l'offre totale atteint un record de 316,9 milliards de dollars, signant une préférence pour la préservation du capital en attendant des opportunités futures. Tant que les tensions persistent, cette dynamique pourrait continuer de peser sur le prix du Bitcoin à court terme.

ambcrypto03/25 00:04

Le Bitcoin va-t-il répéter le « fractal de l'essence » de 2021 ? Ces données disent que…

ambcrypto03/25 00:04

Voici pourquoi le Bitcoin subit une compression de liquidité suite au changement de politique du Japon

L'élection japonaise a déclenché un réajustement des actifs à l'échelle mondiale. La victoire de Sanae Takaichi a signalé un stimulus budgétaire agressif et une tolérance pour un yen faible, provoquant une rotation des capitaux vers les obligations d'État japonaises. Cette réallocation a drainé la liquidité des ETF actions américains et renforcé le dollar, resserrant les conditions financières mondiales. Ce mouvement de dé-risquage s'est propagé au Bitcoin, qui a subi une compression de levier et des liquidations en cascade, en raison de conditions de liquidité mondiale plus strictes et non d'une détérioration fondamentale. Les grappes de positions longues concentrées autour de 68 000 $ à 70 000 $ ont créé des zones de déclenchement baissier. Bien que les politiques Web3 favorables du Japon puissent soutenir le Bitcoin à long terme, la contraction mondiale de la masse monétaire M2 et les liquidations de levier suppriment actuellement les flux spéculatifs, retardant une reprise durable jusqu'à ce que la liquidité structurelle se reconstitue.

ambcrypto02/09 16:05

Voici pourquoi le Bitcoin subit une compression de liquidité suite au changement de politique du Japon

ambcrypto02/09 16:05

Avec le Bitcoin sous les 80 000 $, ARK recadre le récit autour de l'or

Le Bitcoin est repassé sous les 80 000 $, et ARK Invest reformule le récit autour de l'or. Selon l'équipe de Cathie Wood, cette correction fait partie d'une image plus large mêlant masse monétaire et flux d'investisseurs. ARK maintient son pari de long terme sur le Bitcoin, le considérant comme un actif lié à l'adoption et à la croissance du réseau, avec des valorisations projetées bien supérieures d'ici 2030. La directrice de recherche d'ARK a comparé la valeur de marché de l'or à la masse monétaire américaine M2, constatant des niveaux extrêmes similaires à ceux des années 1930 ou 1980, qui ont historiquement précédé des renversements majeurs. Bien que la corrélation historique entre le Bitcoin et l'or soit faible (0,14 depuis 2020), les fortes hausses de l'or ont souvent été suivies par des rallyes Bitcoin par le passé. Cette fois, la séquence a cependant stagné. ARK souligne que ces deux actifs jouent des rôles différents et évoluent sur des horizons temporels distincts, ne devant pas être jugés uniquement sur l'action des prix à court terme. Le Bitcoin se négociait à 78 150 $ au moment du rapport, en baisse de plus de 35 % par rapport à son pic d'octobre 2025.

bitcoinist02/02 13:34

Avec le Bitcoin sous les 80 000 $, ARK recadre le récit autour de l'or

bitcoinist02/02 13:34

Le Bitcoin à la traîne alors que la liquidité mondiale augmente – Pourquoi la réaction du BTC est-elle ?

La liquidité mondiale atteint des niveaux record en 2026, avoisinant les 123-130 billions de dollars, principalement grâce à l'expansion accélérée de M2 en Chine. Malgré cela, Bitcoin continue de sous-performer par rapport à l'or et à l'argent, affichant même une baisse d'environ 6-7% contre des gains substantiels pour les métaux précieux. Ce décalage reflète non pas une faiblesse structurelle, mais un retard temporaire dans la réaction de Bitcoin aux injections de liquidités. À court terme, le prix du Bitcoin est davantage influencé par l'appétit pour le risque, le positionnement des investisseurs et la volatilité des flux des ETF, comme en témoignent les importantes sorties nettes enregistrées fin 2025. Cependant, la croissance stable de M2 en Chine et la liquidité globale restent des soutiens structurels majeurs pour Bitcoin à long terme. Les investisseurs maintiennent leur patience et leur optimisme, anticipant une réévaluation plus aggressive des actifs à haut beta dans les phases ultérieures du cycle.

ambcrypto01/19 19:04

Le Bitcoin à la traîne alors que la liquidité mondiale augmente – Pourquoi la réaction du BTC est-elle ?

ambcrypto01/19 19:04

Tiger Research : Catalyse politique et expansion de la liquidité, valorisation du Bitcoin verrouillée à 185 500 dollars au Q1 2026

**Tiger Research : Objectif de prix Bitcoin à 185 500 dollars d'ici Q1 2026, porté par les politiques et la liquidité** Tiger Research maintient une perspective haussière sur le Bitcoin, avec un objectif de prix révisé à 185 500 dollars pour le premier trimestre 2026. Ce prix, ajusté à la hausse de 25% pour refléter les facteurs macroéconomiques, représente un potentiel de gain d'environ 100% par rapport aux niveaux actuels. Le contexte macroéconomique reste solide, avec une politique monétaire accommodante de la Fed et une croissance continue de l'agrégat monétaire M2. Cependant, des sorties de fonds record des ETF (4,57 milliards de dollars sur deux mois) ont exercé une pression à la baisse à court terme. Un catalyseur réglementaire majeur pourrait être l'adoption du « CLARITY Act », qui clarifierait le paysage réglementaire et permettrait aux grandes banques d'entrer sur le marché. Les indicateurs on-chain sont neutres, avec un support solide identifié autour de 84 000 dollars et une résistance à 98 000 dollars. La structure du marché, désormais dominée par les investisseurs institutionnels et à long terme, semble saine et réduit le risque de ventes de panique.

marsbit01/19 14:02

Tiger Research : Catalyse politique et expansion de la liquidité, valorisation du Bitcoin verrouillée à 185 500 dollars au Q1 2026

marsbit01/19 14:02

La demande de Bitcoin dépasse l'émission de 6 fois – S'agit-il d'une expansion tirée par la rareté ?

La demande institutionnelle de Bitcoin dépasse désormais largement son offre, avec un ratio de 6 pour 1 par rapport aux nouvelles émissions en 2026. Les achats par les institutions ont atteint environ 913 000 BTC en 2024, alors que l'offre minière n'était que de 218 000 BTC. Cette dynamique s'est poursuivie en 2025 et 2026, alimentée par l'adoption des ETF Bitcoin, la rareté post-halving et les objectifs d'allocation à long terme. Parallèlement, la croissance mondiale de l'agrégat monétaire M2 atteint des niveaux records, favorisant traditionnellement les cycles haussiers du Bitcoin. La liquidité excédentaire se tourne vers des actifs rares comme le BTC, dont l'offre est fixe et accessible globalement. Les flux des ETF Bitcoin ont connu des pics importants depuis mai 2025, avec des entrées de 840 millions de dollars le 15 janvier, contribuant directement à la stabilisation des cours autour de 96 000 dollars. La persistance de ces flux institutionnels et la croissance monétaire mondiale restent déterminantes pour le momentum haussier, bien qu'un ralentissement de la liquidité pourrait inverser la tendance.

ambcrypto01/17 02:05

La demande de Bitcoin dépasse l'émission de 6 fois – S'agit-il d'une expansion tirée par la rareté ?

ambcrypto01/17 02:05

La liquidité mondiale atteint un sommet historique à 130 000 milliards de dollars – 2026 sera-t-elle l’année des actifs risqués ?

La liquidité mondiale atteint un sommet historique à 130 000 milliards de dollars, créant un contexte favorable pour les actifs risqués en vue de 2026. Les indicateurs macroéconomiques, notamment la croissance de l'agrégat monétaire M2, affichent une tendance haussière, portée principalement par la Chine qui représente 37 % du total. Alors que plusieurs grandes économies assouplissent simultanément leurs conditions financières via des baisses de taux et des mesures trésorières, les actifs risqués restent prudents. Le marché crypto, par exemple, a clôturé le quatrième trimestre 2025 en baisse de 21 %. Malgré cela, la progression continue de la liquidité mondiale pourrait jeter les bases d'un rebond en 2026.

ambcrypto12/14 06:05

La liquidité mondiale atteint un sommet historique à 130 000 milliards de dollars – 2026 sera-t-elle l’année des actifs risqués ?

ambcrypto12/14 06:05

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