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Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "DEX", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Protocoles "Gras" de la Crypto : Les Acteurs Clés des 10 Principaux Domaines de Profitabilité

L'article "Fat Protocols" revisité : 10 secteurs clés où la valeur se concentre désormais dans la crypto, selon Stacy Muur. La thèse initiale des "protocoles gras" (où la valeur va aux blockchains sous-jacentes) est dépassée. D'ici 2026, la valeur migrera vers les "points de contrôle" qui captent les flux, quel que soit la blockchain gagnante. 1. **Portefeuilles ("Fat Wallets")** : Phantom mène sur Solana avec ~1500M d'utilisateurs mensuels et ~105M$ de revenus annuels, évoluant d'une interface passive vers une plateforme financière. 2. **Blockchains** : Ethereum reste la couche de règlement centrale (~3M$ de revenus), tandis que Solana est la principale chaîne d'exécution. 3. **DEX à Perpétuelles** : Hyperliquid domine avec ~9.5-10M$ de revenus annuels, monopolisant ce marché très lucratif. 4. **Prêts ("Fat Lending")** : Aave est le leader du crédit DeFi avec ~115M$ de revenus et 320-350M$ de TVL. 5. **Protocols RWA** : BlackRock BUIDL (~2.3M$ d'AUM) mène le secteur des actifs réels tokenisés, reliant la finance traditionnelle à la blockchain. 6. **Couche de Restaking (LRT)** : EigenLayer (~12.4M$ d'actifs restakés) loue la sécurité d'Ethereum aux AVS. 7. **Agrégateurs** : Jupiter, avec 90% des parts de marché sur Solana, capture de la valeur en contrôlant le routage des trades. 8. **Émetteurs de stablecoins** : Tether (USDT), avec ~185M$ en circulation, est l'entité la plus rentable de la crypto grâce aux rendements des Treasuries. 9. **Marchés prédictifs** : Polymarket profite de l'attention sur les événements mondiaux, une couche "grasse" unique avec une forte convexité positive. 10. **MEV** : Flashbots a institutionnalisé l'extraction de MEV (~230M$ annuels), un impôt invisible sur l'espace bloc. La valeur se capture désormais au niveau des interfaces, de la liquidité, des émetteurs et des actifs tokenisés.

marsbit01/16 09:50

Protocoles "Gras" de la Crypto : Les Acteurs Clés des 10 Principaux Domaines de Profitabilité

marsbit01/16 09:50

Quand les gros capitaux commencent à prendre au sérieux, le problème de liquidité des RWA devient évident

La liquidité est cruciale pour la confiance dans les actifs, mais les actifs tokenisés (RWA) souffrent d’une liquidité insuffisante, ce qui limite leur utilité à grande échelle. Une analyse du marché de l’or tokenisé (PAXG, XAUT) révèle des glissements de prix (slippage) élevés : jusqu’à 150 points de base pour 4 millions de dollars, contre moins de 3 points de base pour le marché traditionnel (CME). Les marchés spot offrent une profondeur de moins de 300 millions de dollars, et les DEX amplifient le problème avec des primes atteignant 68 % sur certaines transactions. Les actions tokenisées (comme TSLAx, NVDAx) présentent des slippages de 5 % à 80 % pour 1 million de dollars, contre 0,14 % à 0,18 % en traditionnel. Cette illiquidité fragilise la structure de marché, provoque une volatilité artificielle (exemple : variations de 10 % sur PAXG en octobre 2025) et des liquidations en cascade via les oracles. Le problème est structurel : les market-makers font face à des coûts de création/rachat, des délais de rachat (T+1 à T+5), et des contraintes de capital qui rendent la fourniture de liquidité peu attractive. Pour que la tokenisation réussisse, une nouvelle structure de marché est nécessaire, capable de refléter la liquidité hors-chaîne et d’offrir des mécanismes de rachat rapides et sans restriction.

marsbit01/16 04:34

Quand les gros capitaux commencent à prendre au sérieux, le problème de liquidité des RWA devient évident

marsbit01/16 04:34

Bulletin Crypto du Matin : La SEC clôture son enquête de plusieurs années sur la Zcash Foundation, Solana Mobile ouvre les vérifications pour l'airdrop SKR

Résumé des actualités cryptos : La SEC a clôturé son enquête sur la fondation Zcash sans action en justice. Solana Mobile a ouvert la consultation pour l'airdrop de SKR, prévu le 21 janvier. Aux États-Unis, le PPI mensuel de novembre est à 0,2%, et plus de 130 amendements sur les cryptos ont été déposés au Sénat. L'ex-directeur de l'institut de la monnaie numérique chinois a été impliqué dans une affaire de corruption liée à un ICO. OpenSea prépare une nouvelle application mobile et un produit Hyperliquid Perps. FTX prévoit une nouvelle distribution de fonds le 31 mars, et l'action de MicroStrategy a été dépréciée par TD Cowen. Une acquisition fera de Strive le 11e plus grand détenteur corporate de Bitcoin. Enfin, une plainte a été déposée contre Pump.fun pour plateforme de jeu illégale.

marsbit01/15 01:37

Bulletin Crypto du Matin : La SEC clôture son enquête de plusieurs années sur la Zcash Foundation, Solana Mobile ouvre les vérifications pour l'airdrop SKR

marsbit01/15 01:37

Ripple qualifie les domaines autorisés de XRPL de « changement de donne » à l'approche de leur mise en service

RippleX annonce que l'amendement "Permissioned Domains" du XRP Ledger approche du seuil d'activation (actuellement à 76,47%). Présenté comme un changement majeur, ce système permet d'intégrer des contrôles d'accès institutionnels sur la blockchain publique XRPL, sans recourir à une infrastructure privée. Il servira de base pour des fonctionnalités comme le DEX permissionné (déjà à 50% des votes) et un futur protocole de prêt, limitant les interactions aux participants approuvés pour respecter les régulations. La communauté XRP salue cette avancée, évoquant des applications comme le forex on-chain, tout en appelant à plus d'actifs réels et de liquidités. Le cours actuel du XRP est de 2,15 $.

bitcoinist01/14 14:04

Ripple qualifie les domaines autorisés de XRPL de « changement de donne » à l'approche de leur mise en service

bitcoinist01/14 14:04

Binance Wallet Intégré à Aster DEX, Le Prix d'ASTER Réagit

Aster a annoncé alimenter les contrats perpétuels sur Binance, suite à une mise à jour majeure du portefeuille Binance Wallet permettant le trading de contrats perpétuels avec effet de levier directement depuis le portefeuille sans clé (Keyless Wallet) sur BSC. Le PDG d'Aster, Leonard, a confirmé ce partenariat et évoqué de futures intégrations permissionless. Les utilisateurs de Binance Wallet peuvent désormais participer au système de points d'Aster en tradant les perpétuels via l'interface web, avec accès à une liquidité profonde, des frais bas et une exécution rapide. La solution offre une garde auto-custodiale et inclut des actifs variés (BNB, ASTER, BTC) ainsi que des perpétuels sur actions blue-chip (AAPLUSDT, NVDAUSDT). Le prix d'ASTER a réagi positivement : +7,57% en 24h à 0,7557 $ (+795,88% sur un an), malgré des baisses hebdomadaires et mensuelles. Le volume journalier a bondi de 124,13% à 364,40 millions de dollars. Cependant, le prix reste éloigné de son plus haut historique de 2,42 $ (septembre 2025) et une correction de 22,79% est anticipée dans les 3 mois.

TheNewsCrypto01/14 13:35

Binance Wallet Intégré à Aster DEX, Le Prix d'ASTER Réagit

TheNewsCrypto01/14 13:35

2025 Duel Épique : Les DEX Ont-ils Vraiment Renversé les CEX Cette Fois ?

En 2025, les échanges décentralisés (DEX) ont connu une croissance remarquable, avec un volume de transactions multiplié par quatre, marquant une année charnière pour leur liquidité. Cette progression, initiée dès le quatrième trimestre 2024, s'est amplifiée tout au long de l'année, portée notamment par les DEX de contrats perpétuels (Perp DEX), qui ont généré 7 348 billions de dollars de volume supplémentaire, dépassant le cumul des quatre années précédentes. Les plateformes comme Hyperliquid, Lighter et Aster ont dominé le secteur des Perp DEX, avec une concentration élevée des positions ouvertes (Open Interest) sur les cinq premiers protocoles. Malgré le choc de l'événement du 10 octobre, certains acteurs comme Aster ont fait preuve d'une résilience notable. Sur le marché au comptant (Spot DEX), Uniswap et PancakeSwap sont restés dominants, mais les DEX de l'écosystème Solana ont collectivement gagné en importance. Le Total Value Locked (TVL) d'Uniswap s'est maintenu autour de 7,3 milliards de dollars, tandis que Fluid et PancakeSwap ont connu une croissance significative. En conclusion, bien que les DEX aient solidifié leur rôle central dans l'écosystème crypto, notamment dans les contrats perpétuels, ils ne remplacent pas encore les échanges centralisés (CEX). instead, les deux modèles évoluent conjointement : les DEX améliorent leur efficacité et leur expérience utilisateur, tandis que les CEX intègrent davantage de transparence et d'auto-garde. L'avenir pourrait voir une coexistence complémentaire plutôt qu'une substitution totale.

marsbit01/14 10:26

2025 Duel Épique : Les DEX Ont-ils Vraiment Renversé les CEX Cette Fois ?

marsbit01/14 10:26

Uniswap active ses frais de protocole : ce bilan de la révolution DeFi est-il convaincant ?

Le déploiement du « commutateur de frais » d'Uniswap marque une transformation majeure pour le jeton UNI, passant d’un actif de gouvernance à un actif à valeur accumulée via un mécanisme de destruction programmée. Cette mise à jour économique, activée fin 2025, permet de lier directement les revenus du protocole – générés sur Uniswap V2, V3 et Unichain – à la réduction de l’offre de jetons UNI. Les premières données indiquent des revenus protocolaires annualisés d’environ 26 millions de dollars, avec une destruction annuelle projetée de 4 à 5 millions d’UNI. Malgré une capitalisation boursière de 5,4 milliards de dollars, le multiple de revenus reste élevé (~207x), reflétant des anticipations de croissance forte. Cette évolution s’inscrit dans une tendance plus large où les jetons DeFi cherchent à mieux capturer la valeur générée par leurs protocoles, via des mécanismes tels que le partage de frais, le staking ou les modèles veToken. L’enjeu pour Uniswap sera d’étendre sa capture de frais sans compromettre la liquidité, sous le regard attentif des régulateurs.

marsbit01/14 10:16

Uniswap active ses frais de protocole : ce bilan de la révolution DeFi est-il convaincant ?

marsbit01/14 10:16

Dialogue avec le CEO d'Aster : Comment nous comptons accueillir le « flux phénoménal » apporté par CZ

Résumé : Leonard, PDG d'Aster, discute de la croissance explosive du DEX après le soutien public de CZ, qui a apporté une attention massive mais aussi des défis techniques. Face à la concurrence acharnée des DEX, Aster mise sur la qualité du produit, la confidentialité des transactions (via le mode Shield) et l’intégration de l'IA pour une gestion d'actifs décentralisée et fiable. La future Aster Chain, prévue début 2026, sera une "application chain" dédiée à optimiser l’expérience trading. Leonard envisage 2026 avec optimisme, centré sur l’adoption de la confidentialité, l’IA gestionnaire de fonds, et l’expansion des marchés perpétuels vers de nouveaux actifs.

marsbit01/14 09:31

Dialogue avec le CEO d'Aster : Comment nous comptons accueillir le « flux phénoménal » apporté par CZ

marsbit01/14 09:31

YZi Labs investit des dizaines de millions de dollars, CZ comme conseiller : comment accumuler des points Genius ?

YZi Labs a investi des dizaines de millions de dollars dans Genius, une plateforme de trading décentralisée axée sur la confidentialité, et CZ (PDG de Binance) en est le conseiller. Genius propose des échanges au comptant, des contrats perpétuels et du copy trading sur plus de 10 blockchains, visant à offrir une alternative décentralisée à Binance. Le projet a déjà traité plus de 60 millions de dollars de volume durant sa phase de test. Pour accumuler des points GP (Genius Points), les utilisateurs peuvent : - Utiliser un lien de parrainage pour obtenir 500 points initiaux. - Effectuer des transactions (1 point pour 100$ de volume spot ou 1000$ de contrats perpétuels). - Atteindre 10 000$ de volume pour débloquer une roue de récompense quotidienne. - Inviter des amis pour des points supplémentaires. Une stratégie optimale consiste à trader des paires stables (ex: USDC/USDT) pour minimiser les pertes, à effectuer de gros trades pour réduire les frais de gas, et à viser le seuil de 10 000$ pour profiter de la roue quotidienne sans sur-trader.

Odaily星球日报01/14 01:23

YZi Labs investit des dizaines de millions de dollars, CZ comme conseiller : comment accumuler des points Genius ?

Odaily星球日报01/14 01:23

De Times Square à zéro enchère – Dans les coulisses de l'effondrement en 30 minutes du token de NYC

Le maire de New York, Eric Adams, a lancé le token $NYC le 12 janvier, présenté comme un outil de lutte contre l'antisémitisme et de financement éducatif. Cependant, des manœuvres suspectes ont été détectées peu après son lancement. Un portefeuille lié au déployeur du token a retiré 3,4 millions de dollars USDC au pic de valorisation, créant un déficit de liquidités de 932 000 $ et provoquant un effondrement de 80 % du token en 30 minutes, laissant les investisseurs particuliers avec des pertes substantielles. La communauté crypto a réagi avec colère et cynisme, qualifiant l'événement de "rug pull" typique et dénonçant les acteurs malveillants. Contrairement aux memecoins politiques antérieurs, comme ceux de Donald Trump, qui reposent sur une dynamique communautaire, le lancement du $NYC illustre les risques d'exploitation lorsque des campagnes civiques utilisent des tokens sur des échanges décentralisés. Cet incident survient dans un contexte de rallye spéculatif sur les memecoins, mais il rappelle brutalement la volatilité et les dangers du secteur. Il soulève également des questions sur la crédibilité des initiatives politiques dans la crypto et l'absence potentielle de réaction réglementaire.

ambcrypto01/13 13:50

De Times Square à zéro enchère – Dans les coulisses de l'effondrement en 30 minutes du token de NYC

ambcrypto01/13 13:50

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