Trump amène 17 PDG, ajoutant de l'huile sur le feu du marché haussier de l'IA
Le président américain Donald Trump a effectué une visite en Chine accompagné de 17 PDG d'entreprises majeures, dont les dirigeants de NVIDIA et Tesla, représentant une capitalisation boursière combinée de plus de 10 000 milliards de dollars. Cette délégation, perçue comme un signal fort pour le marché de l'IA, a coïncidé avec de nouveaux records boursiers pour le Nasdaq et le S&P 500.
Le marché mondial connaît actuellement une dynamique dite de "haute vers haute", où les capitaux continuent d'affluer vers les actions technologiques et d'IA déjà en forte hausse, plutôt que de se tourner vers des secteurs moins valorisés. En avril, les secteurs des technologies de l'information et des services de communication ont été les principaux moteurs de la croissance des indices boursiers.
Cette tendance s'appuie sur des fondamentaux économiques solides. Au premier trimestre, la croissance du PIB américain a été largement portée par l'économie de l'IA (+31%), contrastant avec une croissance quasi nulle du reste de l'économie. En Chine, les industries de haute technologie ont également affiché une croissance robuste des profits et des investissements, tandis que les exportations de produits liés à l'IA, comme les circuits intégrés, ont explosé.
Cependant, la visite de Trump introduit une nouvelle variable. Malgré un optimisme initial, les marchés boursiers chinois ont connu un repli le 14 mai, signalant une divergence potentielle. Les discussions sino-américaines pourraient recentrer l'attention sur d'autres thèmes comme les tarifs douaniers ou les minéraux critiques.
Malgré cela, la dynamique "haute vers haute" pourrait persister. Les mois de mai et juin sont traditionnellement favorables aux technologies, et les perspectives de l'IA restent solides. Une enquête mensuelle auprès d'experts en investissement révèle que les actifs de croissance technologique, comme un ETF sur le Star 50, restent les plus prisés, suivis par les actifs "HALO" (matières premières, énergie). À l'inverse, les actifs défensifs comme l'or voient leur popularité diminuer, et les valeurs phares déjà très hausses comme les modules optiques ("Yi Zhong Tian") sont évitées par de nombreux experts en raison de leur valorisation élevée. Les ETF de consommation sont considérés comme ayant un potentiel de rattrapage, offrant un bon rapport risque/rendement.
marsbit05/15 03:24
