Le 25 mai 2026, Mme He Tingbo, administratrice de Huawei et présidente du département des activités semi-conducteurs, a officiellement proposé la loi Tao (τ) lors de l'ISCAS 2026. C'est la première fois que la Chine propose un nouveau principe directeur pour le développement de l'industrie dans le domaine mondial des semi-conducteurs.
1. τ (tau, translittéré « Tao ») représente la constante de temps dans la théorie des circuits - le temps nécessaire au signal pour passer d'un état à un autre. Plus τ est petit, plus la commutation du circuit est rapide.
La loi de Moore traditionnelle poursuit la réduction continue de la taille des transistors (réduction géométrique).
La loi Tao se tourne vers la réduction temporelle : une compression continue du retard de propagation du signal, sans dépendre d'une largeur de ligne extrême.
2. Voie de réalisation clé - Le pliage logique
La disposition traditionnelle des circuits sur puce est en deux dimensions plane, nécessitant des lignes de transmission de signal sur de longues distances horizontales. Le pliage logique étend la disposition des circuits d'une seule couche à un empilement multicouche, « pliant » les chemins critiques verticalement, remplaçant les longs trajets planaires par des interconnexions verticales à courte distance, réduisant ainsi considérablement la constante de temps τ.
3. Réalisations et objectifs existants
Au cours des six dernières années, Huawei a conçu et mis en production de masse 381 puces conformes à la loi Tao.
Il est prévu de lancer une puce Kirin utilisant la technologie de pliage logique à l'automne 2026.
D'ici 2031, les puces haut de gamme basées sur la loi Tao devraient atteindre des niveaux de performance équivalents à un procédé de fabrication de 1,4 nanomètre.
Cet article dresse la liste des sociétés liées à la loi Tao de Huawei comme suit. Nous vous recommandons de l'aimer et de la sauvegarder pour des études ultérieures. Le contenu est uniquement destiné à la référence informationnelle pour l'interprétation logique, et non à des conseils en investissement. Suivez-moi pour des analyses quotidiennes des logiques thématiques clés du marché.
(I) Logiciels de conception EDA
La loi Tao nécessite l'optimisation au niveau du circuit de la disposition des transistors et des interconnexions pour compresser la constante de temps τ, et les outils EDA couvrent l'intégralité du flux de conception, de simulation et de vérification des puces. Les 381 puces déjà produites en masse par Huawei dépendent nécessairement d'un système mature d'outils EDA nationaux couvrant l'ensemble du flux. Les sociétés suivantes occupent des positions clés dans le domaine de l'EDA :
1. Huada Jiutian (华大九天)
Numéro un en termes de part de marché des outils EDA sur le marché actions A, avec environ 6% du marché intérieur, c'est actuellement l'entreprise EDA la plus importante et dotée de la gamme de produits la plus complète en Chine. L'entreprise possède un système complet d'outils EDA pour la conception de circuits analogiques, des outils EDA pour la conception de circuits numériques, etc., capable de fournir un support sous-jacent pour l'optimisation au niveau du circuit requise par la loi Tao.
2. Primarius Technologies (概伦电子)
Deuxième en termes de part de marché des outils EDA sur le marché actions A, son avantage principal réside dans les outils EDA de modélisation et de vérification des dispositifs. L'entreprise a formé une chaîne d'outils complète couvrant la modélisation des dispositifs, la simulation de circuits et l'analyse du rendement. La loi Tao exige une optimisation fine de la résistance et de la capacité des interconnexions des transistors, et les capacités de modélisation au niveau physique des dispositifs de Primarius peuvent être directement intégrées au flux de conception des puces de Huawei.
3. Semitronics (广立微)
Troisième en termes de part de marché des outils EDA sur le marché actions A, se spécialisant dans les outils EDA de type fabrication, notamment l'amélioration du rendement des puces et la conception des puces de test. Les solutions d'amélioration du rendement fournies par l'entreprise sont un pont clé entre les fonderies et les sociétés de conception. Avec la mise en production de masse de la technologie de pliage logique, le processus de montée en rendement dépendra fortement de ces outils EDA de gestion du rendement comme ceux de Semitronics.
4. Shentong Metro (申通地铁)
Participation indirecte dans Huada Jiutian via son fonds affilié Jianyuan Fund, détenant environ 7.58%. Shentong Metro n'est pas elle-même une société EDA pure, mais en tant qu'actionnaire important de Huada Jiutian, elle bénéficie d'une logique de participation dans le cycle de revalorisation des EDA nationaux stimulé par la loi Tao.
5. Anlogic (安路科技)
A développé de manière indépendante un logiciel EDA dédié aux FPGA couvrant l'ensemble du flux - TangDynasty. Les outils EDA pour FPGA sont extrêmement difficiles à développer, Anlogic est l'une des rares entreprises en Chine capable de fournir des outils couvrant tout le flux de la synthèse logique au placement et routage. La loi Tao met l'accent sur l'innovation architecturale, les FPGA sont indispensables pour la vérification et la simulation de prototypes, les outils EDA d'Anlogic bénéficieront indirectement de la demande de l'écosystème Huawei pour les FPGA nationaux et leurs outils associés.
6. Sai Microelectronics (赛微电子)
Investissement et participation dans Qingdao ZhanCheng Technology (détenant 4.67%), cette dernière étant spécialisée dans les outils EDA de conception de circuits intégrés, se concentrant sur la vérification physique et les domaines liés aux masques. Sai Microelectronics est elle-même une fonderie MEMS, se positionnant dans l'EDA via des participations, créant une synergie bidirectionnelle fabrication+outils.
7. Fudan Microelectronics Group (复旦微电)
Possède des outils EDA accompagnant les FPGA avec des droits de propriété intellectuelle indépendants couvrant l'ensemble du flux, capables de supporter ses produits FPGA auto-développés. L'entreprise occupe une position importante dans le domaine des FPGA haute fiabilité en Chine, ses outils EDA ayant déjà été largement validés en interne. La conception par pliage logique promue par la loi Tao pourrait être appliquée en premier dans les puces FPGA, les capacités logicielles et matérielles intégrées de Fudan Microelectronics en bénéficieront.
8. Zhangjiang Hi-Tech (张江高科)
En tant qu'entité de développement du parc scientifique de Zhangjiang, participe à l'investissement dans le Centre d'innovation EDA de Shanghai, visant à construire un écosystème EDA national couvrant l'ensemble du flux. L'entreprise relève davantage d'une logique de plateforme industrielle et d'investissement dans l'écosystème, ne développant pas directement d'EDA, mais bénéficiant des avantages de l'agglomération industrielle régionale.
9. TECHSEM (台基股份)
Développe en interne et achète des logiciels EDA pour la conception de produits à semi-conducteurs de puissance. L'entreprise est spécialisée dans les semi-conducteurs de puissance, bien que son marché EDA diffère de celui des puces logiques avancées, le concept "l'architecture l'emporte sur le procédé" prôné par la loi Tao pourrait également se propager au domaine des dispositifs de puissance, la capacité de TECHSEM à développer ses propres EDA devient son point fort différenciant.
10. Aero Spaceflight Microelectronics (航宇微)
A construit sa propre plateforme de conception EDA pour circuits intégrés, principalement utilisée pour la conception indépendante de ses puces de niveau spatial. L'entreprise possède une expertise approfondie dans le domaine des puces haute fiabilité et anti-radiations, sa plateforme EDA interne reflète l'exigence de contrôle autonome des outils de conception, en accord avec la logique d'innovation indépendante sous-jacente à la loi Tao.
11. Kyland Technology (东土科技)
Société participante : Zhongke Yihai Micro, dont l'équipe a développé de manière indépendante les outils EDA supportant ses produits FPGA. Kyland Technology possède indirectement une capacité EDA pour FPGA via sa participation, disposant d'une certaine élasticité thématique dans la vague de substitution par des produits nationaux.
12. Guangdong Electric Power Development (粤电力 A)
Société participante, la filiale Shenzhen Capital Group (Shenzhen Innovation Investment Group) a participé à l'investissement dans Huada Jiutian. Guangdong Electric Power A détient une participation très indirecte et imbriquée dans Huada Jiutian, relevant d'un bénéficiaire par participation très indirecte, avec une chaîne de propriété longue et une élasticité relativement limitée.
(II) Chiplet et Emballage Avancé
Le pliage logique fait évoluer la disposition des circuits d'une structure plane à une seule couche vers une structure empilée multicouche, utilisant essentiellement l'emballage 3D pour réaliser des interconnexions verticales à courte distance. Cela crée une demande rigide pour les technologies d'emballage avancé : l'empilement multicouche de puces, les trous traversants de silicium (TSV), la liaison hybride, etc., deviennent des procédés indispensables. Les sociétés suivantes sont les principaux acteurs nationaux des technologies d'emballage avancé et Chiplet :
1. Tongfu Microelectronics (通富微电)
Numéro un en termes de progression technologique en matière d'emballage avancé en Chine, produit déjà en masse pour AMD des processeurs CPU/GPU à architecture Chiplet. L'entreprise dispose d'une plateforme complète d'emballage 2.5D/3D, incluant les procédés TSV, Fan-out, Hybrid Bonding, etc. AMD est la référence la plus réussie en commercialisation de Chiplet, Tongfu Microelectronics en tant que partenaire d'emballage et de test clé, a déjà validé l'ensemble du flux de la technologie à la production de masse, ce qui la rend la plus susceptible de recevoir les demandes d'emballage pour les futures puces à pliage logique de Huawei.
2. JCET Group (长电科技)
Deuxième en termes de progression technologique en matière d'emballage avancé en Chine, a mis en production de masse divers produits d'emballage avancé (comme SiP, Fan-out, WLCSP, etc.). JCET est le troisième plus grand fournisseur mondial d'emballage et de test, avec des avantages d'échelle évidents. Bien que ses commandes à grande échelle dans le domaine Chiplet soient actuellement inférieures à celles de Tongfu Microelectronics, grâce à ses capacités de production importantes et sa base de clients, elle possède la capacité de suivre rapidement.
3. Tianshui Huatian Technology (华天科技)
Troisième en termes de progression technologique en matière d'emballage avancé en Chine, a réalisé la production de masse de produits d'emballage avancé. L'entreprise se spécialise dans l'emballage haute densité, avec des dispositions dans les domaines FC, TSV, SiP, etc. L'avantage de Huatian Technology réside dans le contrôle des coûts et la rapidité de réponse aux clients, et elle pourrait obtenir une partie des commandes d'emballage et de test une fois la technologie de pliage logique mature.
4. Yongxi Semiconductor (甬矽电子)
La part des revenus de ses activités d'emballage avancé approche les 100%, c'est une entreprise purement d'emballage avancé. L'entreprise se concentre sur l'emballage et les tests haut de gamme, ses produits incluent QFN, BGA, SiP, etc. En raison de sa taille plus petite et de la pureté de ses activités, l'élasticité des performances de l'entreprise dans le thème de la loi Tao est souvent plus grande.
5. Cambricon Technologies (寒武纪)
Sa puce IA cloud Siyuan 370 a déjà adopté la technologie Chiplet, c'est un cas typique d'application de l'architecture Chiplet dans les puces commerciales en Chine. Cambricon est elle-même une société de conception de puces IA, ne pratiquant pas directement l'emballage, mais son expérience réussie avec Chiplet prouve la faisabilité de cette voie technologique. La loi Tao accélérera encore la popularisation de Chiplet dans les puces IA, Cambricon en tant que pionnier pourrait bénéficier d'un avantage de première main en méthodologie de conception.
6. VeriSilicon (芯原股份)
Fournit une plateforme de processeurs d'application haut de gamme basée sur l'architecture Chiplet. VeriSilicon est une société de services de conception de puces (IP et plateformes de conception), possédant une riche bibliothèque d'IP Chiplet et des capacités d'intégration système. La conception multicouche empilée promue par la loi Tao augmentera la demande en méthodes de conception Chiplet, IP d'interface, réseaux sur puce (NoC), les capacités de plateforme de VeriSilicon pourraient se traduire par une croissance des revenus de licence.
7. Blue Arrow Electronics (蓝箭电子)
Sa gamme de produits couvre des formats d'emballage comme DNF, PDFN, QFN, etc., dont le QFN est un type de base dans l'emballage avancé. Le niveau technologique de l'entreprise se situe dans le peloton de tête national, bénéficiant de la reprise globale de la conjoncture de l'emballage et des tests de semi-conducteurs ainsi que de la logique de substitution par des produits nationaux.
8. Zhenzheng股份 (至正股份)
Principalement engagée dans les équipements spécialisés pour l'emballage avancé en phase finale des semi-conducteurs, comme les machines de placement, les trieuses, etc. Dans le cycle d'expansion de la capacité d'emballage avancé, les fabricants d'équipements sont les premiers à bénéficier.
9. Dagang股份 (大港股份)
La filiale de l'entreprise, Suzhou Keyang Optoelectronics, possède une expertise en technologie d'emballage avancé, principalement engagée dans l'emballage au niveau de la tranche de silicium, TSV, etc. Elle est actuellement encore dans une phase d'accumulation technologique et d'exploration du marché.
10. Suzhou Good-Ark Electronics (苏州固锝)
Se positionne dans le domaine de l'emballage avancé via des participations et des filiales, la technologie étant en phase d'accumulation. L'activité principale de l'entreprise est les dispositifs semi-conducteurs discrets.
11. Sanjia Technology (三佳科技)
L'entreprise est impliquée dans les moules et équipements d'emballage de semi-conducteurs, et est en phase d'accumulation technologique dans le domaine de l'emballage avancé.
(III) Fabrication par Fonderie (Foundry)
La compression de la constante de temps τ ne dépend pas seulement de la conception du circuit, mais nécessite également une optimisation au niveau du dispositif de la structure des transistors, des matériaux d'interconnexion et des paramètres de procédé. Ces optimisations doivent finalement être intégrées dans la plateforme technologique et les règles de conception de l'usine de fabrication de tranches de silicium. De plus, la puce Kirin à pliage logique que Huawei prévoit de lancer à l'automne 2026 doit être produite et mise en masse par une fonderie. Les principales fonderies nationales ont toutes l'opportunité de recevoir cette commande historique :
1. SMIC (中芯国际)
Leader absolu de la fabrication par fonderie de tranches de silicium en Chine continentale, quatrième au niveau mondial, premier au niveau national. L'entreprise possède un procédé 14nm mature et amélioré, ainsi que des capacités en procédé avancé FinFET. La technologie de pliage logique promue par la loi Tao est essentiellement une optimisation conjointe conception-procédé, SMIC en tant que fonderie la plus avancée technologiquement en Chine, est la plus susceptible de devenir le fournisseur principal de la nouvelle puce Kirin de Huawei. L'entreprise bénéficie simultanément de la tendance au transfert de capacité de l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement des puces nationales.
2. Hua Hong Semiconductor (华虹公司)
Sixième au niveau mondial, deuxième au niveau national en fabrication par fonderie de tranches de silicium, se distinguant par les dispositifs de puissance, les puces analogiques, les mémoires non volatiles embarquées. Bien que ses capacités en procédé avancé soient inférieures à celles de SMIC, Hua Hong possède une expertise profonde dans le domaine des procédés spécialisés. Le "pliage logique" de la loi Tao ne dépend pas nécessairement d'une largeur de ligne extrême de 5nm/3nm, les procédés matures de Hua Hong combinés à une conception innovante d'empilement tridimensionnel pourraient également permettre de répondre à une partie de la demande de fonderie de Huawei pour les puces de calcul en périphérie ou IoT.
3. Nexchip (晶合集成)
Neuvième au niveau mondial, troisième au niveau national en fabrication par fonderie de tranches de silicium, principalement engagée dans les DDIC (puces de commande d'affichage), MCU, etc. Les nœuds technologiques de l'entreprise sont principalement des procédés matures de 40nm-90nm. Bien qu'il y ait un écart avec la fabrication de puces logiques de pointe, dans le processus de nationalisation de l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement stimulé par la loi Tao, Nexchip pourrait obtenir davantage de transferts de commandes en procédés matures de sociétés de conception nationales.
4. YanDong Micro-electronics (燕东微)
Se spécialise dans la fabrication par fonderie de dispositifs discrets, de circuits intégrés analogiques et spéciaux, avec un chiffre d'affaires annuel d'environ 20,56 milliards de yuans. Les produits de l'entreprise sont principalement destinés aux domaines haute fiabilité et contrôle industriel. L'effet de rayonnement de la loi Tao pourrait se propager à la méthodologie de conception des puces analogiques et mixtes, YanDong Micro en tant que fonderie de circuits intégrés spéciaux, bénéficie de la tendance globale à la substitution par des produits nationaux.
Les rapports de recherche partagés dans la sphère dimanche ont encore montré plusieurs +20CM, comme Rongda感光, ACM Research vendredi et jeudi dernier. Ceux d'hier soir, Huaxing Yuanchuang, Hua Hong Semiconductor, SMIC, Xin雷能, etc. Pour les rapports de recherche quotidiens, veuillez consulter la sphère sur la page d'accueil de ce compte.
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