Auteur : Golem
Titre original : J'ai examiné 5 projets crypto-IA ayant levé des millions, et voici ce que j'ai découvert...
L'engouement pour l'IA a semé le trouble parmi les VC (capital-risqueurs) spécialisés dans le Web3. Le 28 février, lorsque Paradigm a annoncé son intention de lever un nouveau fonds pouvant atteindre 1,5 milliard de dollars dédié à l'IA et à la robotique, j'ai analysé cela comme un signal sectoriel indiquant que les capitaux crypto détournaient leur attention du Web3 vers l'IA. Alors que le secteur crypto manque de bons projets à financer, l'IA, en pleine effervescence, est devenue le nouveau champ de bataille des capitaux crypto. (Lecture connexe : Quand le fondateur d'Openclaw conseille aux jeunes de se tenir à l'écart du Crypto)
Mais j'ai omis un point : les bons projets dans le secteur de l'IA ne sont pas accessibles aux VC crypto. Les bons projets choisissent souvent leurs investisseurs en fonction de leur « ancienneté » et de leurs ressources. Un VC crypto renommé comme Paradigm pourrait peut-être s'introduire dans le cercle très fermé de l'investissement en IA de premier plan, mais les petits VC crypto, inconnus dans le monde de la finance traditionnelle, doivent rester à la porte et regarder les grands noms se partager le gâteau.
Doivent-ils rester les bras croisés ? Bien sûr que non. Là où il y a une volonté, il y a un chemin. Puisqu'ils ne peuvent pas investir dans les projets d'IA d'élite, ils peuvent se rabattre sur une option secondaire : trouver dans leur zone de confort crypto des projets plus ou moins liés à l'IA, ce qui équivaut tout de même à acheter un billet pour l'ère du temps.
Cependant, comme le souligne une boutade sur Internet, une entreprise Web3 n'a qu'à remplacer tous les « loading... » par « thinking... » dans son produit pour se transformer en startup à connotations IA. Sous la pression de l'anxiété des VC crypto, certains projets Crypto+IA peuvent obtenir des financements de millions de dollars avec seulement un livre blanc et un produit sans PMF (Product-Market Fit).
Pour concrétiser cette « abstraction sectorielle », j'ai sélectionné 5 exemples récents de « projets IA sur le papier » ayant récemment levé des fonds.
Derivio : Une plateforme de trading qui ne fait pas d'outils Meme n'est pas une bonne plateforme de trading IA
Un exemple très récent est celui de la plateforme de trading native IA Derivio, qui a annoncé le 18 mars avoir levé 6 millions de dollars, avec des investisseurs incluant YZiLabs et d'autres VC crypto. Cependant, une note précise que ces 6 millions de dollars représentent le total des fonds levés à ce jour, et non le montant de cette levée spécifique.
Il est rare de voir un projet à un stade aussi précoce annoncer le montant cumulé des fonds levés sans mentionner le nouveau montant. Est-ce parce que les VC ont donné trop peu pour en parler ? Ou est-ce pour accompagner une opération de relations publiques liée à sa transformation IA ? D'après mes recherches, Derivio était un projet de la sixième saison d'incubation de Binance Labs (maintenant YZiLabs) en 2023, alors que c'était encore un exchange de produits dérivés décentralisé sur zkSync.
En 2024, Derivio a lancé le L2 Ethereum Derivio Network, et affirmait également être entièrement compatible avec la machine virtuelle Solana (SVM), voulant ainsi prospérer sur deux écosystèmes. Malheureusement, ou heureusement, cela a échoué.
Aujourd'hui, si vous visitez le site web de Derivio, ce qui vous accueille n'est pas un graphique de trading k线, ni la page Swap habituelle d'un DEX, mais un moniteur de sniping de chaines style Pump.fun.
Oui, vous avez bien lu, cet ancien exchange de produits dérivés, désormais plateforme de trading native IA, a pour principal modèle économique d'aider les « P小将 » (ndlt : terme désignant certains traders agressifs) à sniper les chaines. Une plateforme de trading qui ne fait pas d'outils Meme n'est pas une bonne plateforme de trading IA. De plus, vous pouvez même acheter des actions américaines tokenisées sur cette plateforme.
En tant que plateforme de trading native IA, Derivio doit bien avoir des fonctionnalités liées à l'IA, n'est-ce pas ? Mais en cliquant sur Agent en haut à gauche, la page qui s'affiche est « COMING SOON »...
Bien que Derivio n'ait pour l'instant rien à offrir, sa vision décrite est pleine d'imagination. Dans un article publié sur X intitulé « La dernière génération de traders humains », ils écrivent que la plupart des terminaux de trading sont conçus pour les humains, et que Derivio construit le premier terminal de trading full-stack conçu spécifiquement pour l'IA, et a développé en interne un moteur de flux de données haute performance, réduisant la latence entre l'« événement on-chain » et le « traitement IA frontend » à une limite proche du physique.
Après avoir lu cela, moi aussi j'ai trouvé cette idée géniale, pas à la portée du premier venu. J'ai donc utilisé un détecteur et découvert que cet article n'était en fait pas écrit par un humain, mais créé par une IA. Derivio est vraiment en avance, avant de remplacer les traders humains par l'IA, il a d'abord remplacé ses employés.
Superpower : Le produit agent IA disparu
Superpower est un protocole de revenus pour agents IA. Le 6 mars, il a annoncé avoir bouclé un tour de financement Pre-seed avec la participation de Taisu Ventures, Paper Ventures, CatcherVC et 280 Capital, mais sans divulguer le montant spécifique. Superpower vise à construire une plateforme permettant aux agents IA de générer des revenus de manière autonome, d'obtenir des canaux de financement et de réaliser une appreciation du capital.
Pour réaliser une vision de projet aussi vaste, il faut une accumulation de technologie et un développement continu, mais Superpower n'a même pas encore fini son site web. Le 6 mars n'était pas seulement le jour où ils ont annoncé leur levée de fonds, c'était aussi le jour du premier post sur leur compte officiel X.
Premier post du compte officiel X de Superpower
Derivio n'a peut-être pas d'Agent IA, mais il a au moins quelque chose avec lequel interagir. Mais si vous avez le malheur d'ouvrir le site officiel de Superpower, votre vue sera sérieusement choquée. Le site web de Superpower n'a aucun bouton sur lequel cliquer, seule une phrase « YOUR AGENT IS BROKE AF » défile en diaporama. Je ne sais pas non plus ce que cela veut dire, car le diaporama change trop vite, je ne sais même pas si le dernier mot est « AI » ou « AF ».
Dans les liens du compte officiel X de Superpower, j'ai aussi trouvé un projet de marché prédictif appelé Prolly, qui décrit comment les Agents peuvent gagner de l'argent sur ce Prolly. Je voulais essayer, mais ce produit nécessite un code d'invitation, j'ai donc dû abandonner. Bien sûr, les posts de présentation du projet sur la page d'accueil de Superpower sont, sans exception, également écrits par une IA.
finrob : Le modèle propriétaire inutilisable pour le domaine des cryptomonnaies
Finrob est une plateforme de recherche sur le marché crypto alimentée par l'IA. Le 25 février, elle a levé 3,9 millions de dollars en seed round avec la participation de Maven11, Placeholder, Archetype, Fabric Ventures, Dispersion Capital et Node Capital. Que fait ce projet ? Pour faire simple, c'est un grand modèle conversationnel, dont l'interaction ne diffère pas de ChatGPT ou Gemini, et Finrob utilise d'ailleurs ces modèles.
Quelle est la différence avec le fait de dialoguer directement avec ChatGPT ou Gemini, me demanderez-vous ? La réponse de Finrob est qu'il est conçu spécifiquement pour le domaine des cryptomonnaies, avec une intégration de données en temps réel, une analyse on-chain et des outils dédiés. Concrètement, il s'intègre avec CoinGecko pour obtenir les prix et données de marché en temps réel, avec Glassnode pour plus de 200 analyses on-chain, avec Tavily pour la recherche web et l'actualité, avec Perplexity pour une recherche approfondie, et d'autres sources incluant DefiLlama, Etherscan et LunarCrush pour le sentiment social.
Cela signifie qu'après avoir connecté ces sources de données aux grands modèles gratuits (Finrob ne permet pas aux utilisateurs de choisir des modèles avancés comme GPT-4), Finrob peut prétendre être conçu pour le domaine des cryptomonnaies et valoir 3,9 millions de dollars. D'un autre point de vue, c'est effectivement beaucoup plus économique que de dépenser de l'argent pour entraîner un grand modèle.
D'après les cas d'utilisation présentés officiellement, l'usage ultime de Finrob semble être de donner des conseils d'investissement aux utilisateurs. Sans parler de la question de savoir si l'IA peut vraiment guider de véritables décisions de trading, l'intelligence de Finrob utilisant des modèles gratuits est-elle vraiment supérieure à celle de GPT-4, Claude Opus, etc. ? Je pensais que Finrob serait vraiment meilleur que ChatGPT pour obtenir les prix des jetons en temps réel, mais après avoir testé, même ChatGPT (avec les bons plugins ou instructions) peut obtenir le prix en temps réel du BTC sur CoinGecko.
Après avoir tant critiqué, je voulais quand même essayer finrob moi-même, mais il ne m'en a pas donné l'occasion. Que je me connecte par email ou par wallet, la page affiche une erreur.
PlutonAI : Le DeFAI dans son coin
PlutonAI est une plateforme DeFAI (Decentralized Finance AI) visant à permettre aux agents IA de remplacer les utilisateurs pour analyser le marché, optimiser les stratégies, gérer les opportunités de rendement et effectuer des opérations complexes on-chain. Le 17 février, PlutonAI a levé 2,7 millions de dollars en tour privé, mené par kitchenvc, avec la participation de HyperGPT.
En termes de positionnement, PlutonAI est un projet Crypto+IA assez classique. Sans parler de la question de savoir si le DeFAI a un PMF, est sûr, peut aider les utilisateurs à gagner de l'argent, avec l'évolution rapide de la technologie IA aujourd'hui, il est déjà très facile de faire exécuter des opérations on-chain par une IA.
Surtout après le succès retentissant d'OpenClaw, la folie des « homards » (Lobsters) a déferlé sur la cryptosphère, d'innombrables blogueurs ont partagé comment installer OpenClaw, comment le faire participer à des transactions on-chain ou à des marchés prédictifs, etc. Parallèlement, des exchanges comme Binance, OKX ont également lancé des outils/aides de trading de type Agent IA. (Lecture connexe : Sous la vague OpenClaw, les CEX se disputent l'entrée du trading par Agent IA)
Par conséquent, on pourrait même considérer que le DeFAI est déjà un faux problème. Je voulais aussi essayer l'Agent IA sur PlutonAI, mais hélas, impossible de se connecter.
Unicity : Le vrai maître du storytelling
Unicity est un développeur d'infrastructure qui s'efforce de construire un « Internet Autonome Agentique (Agentic Autonomous Internet) », rêvant de permettre à des milliards d'Agents IA de découvrir, négocier et régler de manière trustless à la vitesse de la machine. Le 19 février, Unicity a levé 3 millions de dollars en seed round, mené par Blockchange, avec la participation d'Outlier Ventures et Tawasal.
C'est encore une entreprise à la grande vision. Pour comprendre ce qu'ils veulent vraiment faire, j'ai特意 (spécialement) lu leur livre blanc (enfin un qui n'est pas écrit par une IA !). Globalement, Unicity estime que les blockchains existantes ne sont pas adaptées, en termes de débit, latence, confidentialité et frais, aux transactions et collaborations automatiques haute fréquence des Agents IA, et veut donc construire un réseau sous-jacent pour les Agents IA. La solution spécifique consiste à effectuer les transactions hors-chain en peer-to-peer, la blockchain ne servant qu'à valider les changements d'état et à prévenir les « doubles dépenses », le tout couplé à des Agents vérifiables chargés de superviser l'exécution.
Comparé aux projets cités précédemment, Unicity semble déjà très sérieux et pourrait vraiment former un écosystème de blockchain à l'avenir. Mais qu'a réellement livré Unicity, fondé en 2025 ? Pas de testnet, 0 projet d'écosystème. Dans une mise à jour de projet du 10 mars, ils mentionnent le lancement prochain du système d'exploitation pour agents AstridOS, permettant à des outils comme Claude Code et OpenClaw de fonctionner dessus, mais savoir si quelqu'un l'utilisera est une autre histoire.
Les VC crypto sont-ils stupides ?
Bien sûr, parmi les projets IA ayant levé des fonds récemment, il y en a des solides. Comme RoboForce, qui a levé 52 millions de dollars le 17 mars, mené par YZi Labs, une entreprise de robots IA qui n'a aucun lien avec le domaine crypto. Ce projet construit une IA physique, et Jensen Huang, lors de son discours au GTC 2026, a également cité cette voie comme l'une des orientations futures. De plus, les robots de RoboForce ont effectivement été présentés au GTC 2025 de Nvidia.
Il y a aussi, par exemple, Kled, un marché de données IA ayant levé 5,5 millions de dollars le 11 mars, et VeryAI, spécialisé dans la construction d'un système d'identité pour Agents IA ayant levé 10 millions de dollars le 12 mars. Ils ont non seulement un Product-Market Fit, mais aussi un écosystème produit réel et des livrables concrets.
Mais de tels projets sont rares dans l'industrie crypto. Alors la question se pose : les autres VC crypto sont-ils stupides ? Sachant pertinemment que de nombreux prétendus projets IA n'ont pas de logique produit réellement viable, pourquoi sont-ils prêts à y injecter de l'argent ?
La réponse est dans la question. Les VC crypto ne veulent que la liquidité portée par ces deux lettres : IA. Bien qu'ils ne puissent pas s'asseoir à la table des projets d'élite pour partager les jetons, l'argent doit aussi être dépensé. Alors, fabriquer quelques « substituts IA » dans le contexte crypto n'est pas necessarily une mauvaise affaire. Les projets n'ont qu'à s'emballer avec l'étiquette IA, les VC peuvent fermer les yeux et y fourrer de l'argent. Tant que les deux parties parviennent finalement à rentrer dans leurs fonds, c'est une bonne IA.
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