Article original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Auteur|Wenser(@wenser 2010 )
Hier soir, Futu NiuNiu a officiellement lancé pour les investisseurs professionnels conformes à Hong Kong le service de transaction en temps réel de BNB.
Futu devient ainsi le premier courtier agréé local de Hong Kong à proposer une paire de trading avec carnet d'ordres pour le BNB, et la plateforme étend désormais les cryptomonnaies négociables à 21 actifs principaux, incluant BTC, ETH, SOL, USDT, etc. Futu a officiellement indiqué que ce nouvel ajout du BNB à Hong Kong repose sur sa propre plateforme d'actifs virtuels PantherTrade, conforme aux normes de la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong pour la mise en ligne d'actifs, et qu'elle est parfaitement intégrée au système de trading de Futu Securities. Cela permet ainsi une boucle complète, de la mise en ligne d'actifs conforme en amont à la transaction instantanée en aval.
Après avoir fait face à une action collective aux États-Unis, à une suspension partielle de ses activités au Japon et à un retrait forcé de ses clients en Chine continentale, Futu, en tant que plateforme de courtage établie, cherche à percer de manière ciblée dans le domaine du trading de cryptomonnaies.
La période délicate de Futu : pression réglementaire, les activités cryptos deviennent un marché de croissance
Le lancement des transactions BNB pour les investisseurs professionnels conformes à Hong Kong est peut-être l'une des rares « opportunités de croissance » actuelles pour Futu.
Au cours des 3 derniers mois, Futu a subi des pressions réglementaires de la part des autorités chinoises continentales, de poursuites judiciaires américaines et de la Financial Services Agency (FSA) japonaise, en raison d'activités transfrontalières illégales, de délit d'initié et de déclarations trompeuses.
Le coup de force réglementaire chinois : amende de 18,5 milliards de yuans, retrait des investisseurs transfrontaliers existants en 2 ans
En mai de cette année, la China Securities Regulatory Commission (CSRC), conjointement avec la Banque centrale et le Ministère de la Sécurité publique, entre autres, a officiellement publié le « Plan de mise en œuvre de la réparation complète des activités illégales transfrontalières de valeurs mobilières, de contrats à terme et de fonds » (ci-après dénommé le « Plan »), lançant une campagne complète de rectification contre les courtiers transfrontaliers illégaux. Le même jour, la CSRC a annoncé avoir ouvert une enquête sur trois principaux courtiers Internet transfrontaliers, Futu, Tiger Brokers et Longbridge, envisageant de confisquer tous les bénéfices illicites et d'infliger de sévères sanctions. L'entité Futu se voit proposer une amende de 18,5 milliards de yuans, Tiger Brokers une amende et confiscation de plus de 4,1 milliards de yuans, et les fondateurs des deux entreprises se voient infliger une amende personnelle d'environ 1,25 million de yuans chacun.
De plus, conformément aux exigences du Plan, toutes les institutions exerçant illégalement des activités transfrontalières doivent, pendant la période de rectification concentrée de deux ans, conserver pour les investisseurs existants un canal unidirectionnel – ils ne peuvent que vendre et retirer des fonds, et ne sont plus autorisés à effectuer des achats, des augmentations de position ou des versements de fonds.
Les soupçons de délit d'initié sur les actions, un teneur de marché perd plus de 70 millions de dollars
Sous l'effet de l'amende et des exigences de retrait des autorités chinoises, le cours de l'action Futu a chuté de plus de 40% en une seule journée. Des personnes soupçonnées d'avoir bénéficié d'informations privilégiées auraient réalisé un profit d'environ 100 millions de dollars en prenant des positions via des options avant la diffusion de la nouvelle.
En tant que contrepartie pour la plupart des transactions suspectes d'initié, le teneur de marché SIG (Susquehanna International Group) a subi des pertes dépassant 70 millions de dollars. Le 29 juin, il a donc intenté un procès devant un tribunal fédéral de Manhattan, à New York, et le juge américain a approuvé le même jour sa demande de gel des fonds des comptes concernés.
De plus, l'investisseur Yong Hong Tang a poursuivi le fondateur de Futu Holding, Li Hua, et le directeur financier Chen Yu, le 26 juin devant le tribunal de district fédéral du district sud de New York, les accusant d'avoir violé les dispositions sur la fraude en valeurs mobilières et la responsabilité des contrôleurs de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1934. La demande de recours collectif couvre les investisseurs ayant acheté des actions Futu entre le 24 mai 2023 et le 27 mai 2026.
Les dernières informations indiquent que les 3 défendeurs concernés par le procès pour délit d'initié intenté par Susquehanna International Group sont tous apparus, dont un résident de Hong Kong, Yang Jingyao (soupçonné d'être le plus grand actionnaire individuel de la société cotée à Hong Kong Glory International), dont la mère serait une personne fortunée de Chine continentale, pouvant avoir accès à des canaux d'informations privilégiées.
L'ordre des régulateurs japonais : suspension partielle des activités de Futu, arrêt de l'ouverture de nouveaux comptes pendant 3 mois
Le 19 juin, la Financial Services Agency (FSA) japonaise a émis un ordre de suspension partielle des activités à moomoo securities (filiale japonaise de Futu Holding), lui demandant de suspendre la sollicitation et l'acceptation de l'ouverture de nouveaux comptes du 19 juin au 18 septembre, soit pendant 3 mois, et d'établir un plan de redressement.
Selon les informations divulguées, moomoo securities aurait fait de fausses déclarations aux clients concernant l'application du système japonais de comptes d'épargne individuels (NISA), entre autres actes inappropriés, et présenterait également de multiples problèmes de gestion interne, notamment une absence prolongée de vérification et de déclaration des transactions suspectes, ainsi que des mesures de cybersécurité insuffisantes.
La quête de nouvelles percées des courtiers traditionnels : approbation des services de financement pour transactions d'actifs virtuels à Hong Kong, ajout instantané de cryptomonnaies
Les activités des courtiers traditionnels sont fréquemment frappées par la réglementation, les poussant ensuite à se positionner sur le segment des cryptomonnaies.
En juillet 2024, Futu Securities a obtenu l'approbation de la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong pour fournir des services de transaction d'actifs virtuels aux investisseurs éligibles, y compris les investisseurs individuels, et a officiellement lancé les transactions BTC et ETH le 1er août, devenant le premier courtier agréé de tout Hong Kong à offrir des transactions de cryptomonnaies sans commission ;
En août 2025, selon les résultats officiels du T2, les actifs cryptographiques de Futu atteignaient déjà 40 milliards de dollars de Hong Kong, et les activités s'étendaient à Hong Kong, Singapour et aux États-Unis ;
En novembre 2025, la plateforme internationale de Futu, Moomoo, a lancé le BNB sur les marchés américain et singapourien.
En 2026, alors que les plateformes d'échange de cryptomonnaies listent massivement des actifs financiers traditionnels comme les actions américaines, coréennes ou de Hong Kong, les courtiers traditionnels se rapprochent également du trading de cryptomonnaies.
Juin : approbation pour le lancement à Hong Kong de services de financement pour transactions d'actifs virtuels
En juin de cette année, Futu Securities a annoncé avoir obtenu l'approbation de la Securities and Futures Commission (SFC) de Hong Kong pour la mise à niveau de son service de négociation de valeurs mobilières (licence de type 1) et lancerait à Hong Kong un service de financement pour transactions d'actifs virtuels destiné aux clients éligibles. Les garanties pour ce service doivent être des valeurs mobilières traditionnelles. Auparavant, les lignes de crédit obtenues par les clients via le financement sur valeurs traditionnelles ne pouvaient pas être utilisées pour les transactions en cryptomonnaies. Cette restriction est désormais assouplie et ces fonds peuvent être utilisés pour le trading de cryptomonnaies.
Le lancement par Futu à Hong Kong des transactions instantanées en BNB présente deux principaux arguments de différenciation :
Premièrement, concernant la clientèle, Futu Hong Kong s'adresse aux investisseurs professionnels (IP), et non à l'ensemble des particuliers ou exclusivement aux institutions ;
Deuxièmement, concernant le système de trading, la plateforme utilise un carnet d'ordres pour l'appariement des ordres, remplaçant ainsi le simple trading par cotation, rendant les méthodes d'achat et de vente plus flexibles.
De plus, concernant la question que de nombreux lecteurs se posent probablement : « Futu Hong Kong prend-il en charge les dépôts et retraits de BNB ? », les informations actuelles indiquent que ce n'est temporairement pas le cas. Cela pourrait être progressivement ouvert par la suite, à l'instar des cryptomonnaies précédentes comme le BTC, l'ETH ou le SOL.
Selon les informations de la conférence sur les résultats du T1 de Futu, le volume total des transactions de courtage à Hong Kong au premier trimestre a atteint 4 150 milliards de dollars de Hong Kong, soit une croissance de 29% en glissement annuel et de 4% en glissement trimestriel. Le volume des transactions sur actions américaines s'élève à 3 000 milliards de dollars de Hong Kong. Fin du premier trimestre, l'actif sous gestion de la société atteignait 1 784 milliards de dollars de Hong Kong, en hausse de 28%.
Les dirigeants de la société ont indiqué que pour la clientèle locale de Hong Kong, l'entreprise maintenait une part de marché de plus de 50%. Concernant les marchés étrangers, la marque indépendante moomoo a enregistré une croissance annuelle élevée de ses revenus dans tous les pays, avec une croissance dépassant 100% dans 5 pays : Japon, Canada, Australie, États-Unis et Malaisie. Le nombre de clients actifs détenant des actifs dépasse les 2 millions, avec un actif sous gestion moyen d'environ 18 000 dollars américains.
Combiné aux informations précédemment révélées selon lesquelles la part des clients actifs détenant des actifs en Chine continentale est tombée à 13%, l'importance des activités de trading de cryptomonnaies à Hong Kong augmentera progressivement. Cette initiative est également perçue comme une tentative avantageuse des courtiers traditionnels de se transformer, de s'approprier les avantages des licences à Hong Kong et de capter la clientèle des jeunes générations. De la stratégie mondiale initiée en 2018 à l'effort actuel dans les activités cryptographiques, malgré la pression réglementaire et les restrictions sur les activités, Futu s'efforce toujours de progresser vers une plateforme de services financiers mondiale intégrée.
D'une certaine manière, la guerre de contre-offensive des courtiers traditionnels contre les plateformes d'échange de cryptomonnaies a commencé, et l'objectif que les deux camps convoitent conjointement n'est qu'un seul : la liquidité des capitaux à l'échelle mondiale.
