Les marchés de prédiction émergent comme un nouveau champ de bataille dans l'économie crypto, où les traders les mieux informés rivalisent avec les parieurs occasionnels pour réaliser des profits.
La plupart des utilisateurs se comportent davantage comme des parieurs sportifs que comme des traders disciplinés, selon un rapport de mardi du cabinet de recherche 10x Research, qui indique qu'ils échangent « de la dopamine et du récit contre de la discipline et un avantage ». « La précision et le profit sont motivés non pas par la foule, mais par une infime élite informée qui tarifie la probabilité, couvre son exposition et extrait une prime des outsiders motivés par les particuliers. »
La liquidité croissante et la participation des particuliers incitent les desks de trading professionnels à accroître leur activité sur les marchés de prédiction et à capturer l'écart et « l'asymétrie de désinformation » découlant de cette structure de marché, a ajouté 10x.
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Le rapport est un signe inquiétant pour les traders occasionnels qui cherchent à gagner facilement de l'argent sur les marchés de prédiction, car les données blockchain suggèrent que la plupart des utilisateurs perdent leur investissement initial.
Seulement environ 16,7 % des portefeuilles sur Polymarket sont bénéficiaires, tandis que les 83 % restants ont subi des pertes, selon les données blockchain de Dune.
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Des taux de réussite parfaits alimentent les inquiétudes sur les initiés
Le bilan sans faille de certains comptes sur les marchés de prédiction attise les inquiétudes concernant d'éventuels délits d'initiés, car certains utilisateurs semblent gagner à chaque fois.
L'utilisateur de Polymarket « pony-pony » affiche un taux de réussite de 100 % avec plus de 77 000 $ de profit réalisé en pariant sur des événements liés à l'entreprise de développement d'intelligence artificielle OpenAI, a déclaré l'agrégateur de données de marché de prédiction Polymarket Money dans un post X lundi.
Un autre utilisateur, « AlphaRaccoon », a également déclenché des allégations d'initié après avoir généré plus d'un million de dollars en une seule journée en remportant avec succès 22 paris sur 23 liés aux tendances de recherche Google.
Par ailleurs, des inquiétudes grandissent quant à la fiabilité des données de Polymarket sur les tableaux de bord de données tiers après qu'un chercheur de Paradigm a découvert un bogue qui double le volume d'échanges du marché de prédiction, a rapporté Cointelegraph plus tôt mardi.
Le bogue gonfle les principales métriques de volume utilisées pour évaluer l'activité du marché de prédiction, y compris le volume notionnel, qui compte le nombre de contrats échangés, et le volume de flux de trésorerie, qui mesure la valeur en dollars échangée au moment de chaque transaction, a écrit le chercheur de Paradigm Storm dans un post X mardi.
Cependant, les volumes gonflés sur les tableaux de bord sont dus à des erreurs d'interprétation des données, et non à du wash trading, une pratique trompeuse et illégale dans laquelle des entités achètent et échangent le même instrument pour créer une fausse impression de croissance de l'activité du marché.
Le nouveau bogue découvert par Paradigm a été « validé » par plusieurs tableaux de bord de données, dont AlliumLabs et DefiLlama, qui mettent maintenant à jour leurs tableaux de bord Polymarket pour éliminer l'erreur de double comptage.
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