La spéculation sur les cryptos à son plus bas de 2024 alors que les ETF à effet de levier de la finance traditionnelle atteignent un record de 239 milliards de dollars

cointelegraphPublié le 2025-12-12Dernière mise à jour le 2025-12-12

Résumé

La spéculation sur les cryptomonnaies atteint des niveaux bas en 2024, tandis que les ETF à effet de levier de la finance traditionnelle (TradFi) ont atteint un record de 239 milliards de dollars d'actifs sous gestion au troisième trimestre 2025. Selon CryptoQuant, l'appétit spéculatif dans le marché crypto est au plus bas, avec la domination des memecoins face aux altcoins à son niveau le plus faible depuis près de deux ans. En revanche, les investisseurs en actions traditionnelles montrent un intérêt croissant pour les produits à effet de levier régulés. Cette dynamique reflète une maturation des marchés, où la prise de risque se déplace vers des produits réglementés plutôt que vers les cryptomonnaies spéculatives, souvent confrontées à une liquidité faible et à une incertitude réglementaire. Le sentiment des investisseurs crypto reste en territoire de "peur" depuis le krach d'octobre, et les traders "smart money" parient contre les memecoins tout en favorisant des actifs comme Ethereum et les protocoles générateurs de revenus.

Les produits d'investissement à effet de levier de la finance traditionnelle atteignent un niveau record, mais l'appétit pour les actifs spéculatifs reste faible sur le marché des cryptomonnaies.

L'appétit spéculatif refroidit parmi les investisseurs en crypto, la dominance des memecoins par rapport aux altcoins atteignant un plus bas de près de deux ans, comme en février 2024, selon la plateforme de données crypto CryptoQuant.

« Les marchés des memecoins sont morts », a écrit Ki Young Ji, co-fondateur et PDG de CryptoQuant, dans un post X jeudi.

*Domination des memecoins sur les marchés d'altcoins. Source :* *Ki Young Ju*

En revanche, l'appétit spéculatif monte en flèche parmi les investisseurs en actions, car les fonds négociés en bourse (ETF) à effet de levier traditionnels ont atteint un nouveau sommet historique de 239 milliards de dollars d'actifs sous gestion au troisième trimestre 2025, selon les données de Bloomberg partagées par Barchart.

Cette dynamique signale un enthousiasme décroissant pour les actifs numériques à haut risque, l'appétit spéculatif se réajustant vers des produits à effet de levier réglementés de la TradFi sur des marchés actions moins volatils.

Cette dynamique de marché signale une maturation des marchés des cryptos et des actions, car la prise de risque s'exprime désormais « à travers des produits réglementés, familiers et dotés de garanties définies », et non par des memecoins qui souffrent d'une liquidité « faible » et d'une incertitude réglementaire, a déclaré Lacie Zhang, analyste de marché chez Bitget Wallet, à Cointelegraph.

« Un renouveau nécessiterait probablement un catalyseur fort — tel qu'un nouveau récit viral, des inscriptions sur des grandes places d'échange, ou un mouvement de prix décisif — pour raviver l'intérêt des particuliers. »

Lire aussi : Les réserves de Bitcoin marquent le pas au T4, mais les plus gros détenteurs continuent d'accumuler des sats

Le sentiment des investisseurs en crypto ne s'est pas encore remis du krach d'octobre

L'appétit des investisseurs en crypto reste faible pour la plupart des cryptomonnaies depuis le krach record du début octobre, et pas seulement pour les memecoins.

Le sentiment des investisseurs en crypto a connu un faible redressement par rapport à la « Peur extrême » de 10 enregistrée le 23 novembre, mais le niveau actuel de 29 indique toujours de la « Peur », et reste bien en deçà du niveau 62 de « Cupidité » du 7 octobre, avant le krach de 19 milliards de dollars du marché crypto, selon l'indice Fear & Greed de CoinMarketCap.

*Indice Crypto Fear & Greed, graphique sur 1 an. Source : CoinMarketCap*

Pendant ce temps, les traders les plus performants de l'industrie crypto en termes de rendement, suivis en tant que traders « smart money » sur la plateforme d'intelligence blockchain de Nansen, parient sur le déclin des principaux memecoins et de la plupart des cryptomonnaies.

Les smart money étaient en position courte nette sur Fartcoin (FART) pour 3,5 millions de dollars et en position courte nette sur le jeton Pump.fun (PUMP) pour 1,5 million de dollars, selon les données de Nansen.

Cependant, ce groupe parie sur une plus grande hausse pour Ether (ETH) et le jeton de l'échange décentralisé Hyperliquid (HYPE), signalant une préférence pour les jetons associés à de véritables protocoles blockchain générateurs de revenus.

*Positions principales des traders smart money sur les contrats perpétuels sur Hyperliquid. Source : Nansen*

Lire aussi : Les crypto approchent de leur « moment Netscape » alors que l'industrie atteint un point d'inflexion

Le positionnement de ce groupe peut également signaler une fatigue des investisseurs face aux lancements de memecoins du cycle précédent, alors que des données préoccupantes émergent sur certaines de ces pièces.

Jeudi, des données blockchain de Bubblemaps ont affirmé qu'environ 30 % de l'offre initiale du jeton Pepe (PEPE) avait été regroupée sous une entité qui a vendu pour 2 millions de dollars un jour après le début de la pièce, jetant le doute sur le principe de lancement équitable du memecoin.

Magazine : La dégénérescence des memecoins finance des recherches révolutionnaires contre le vieillissement

Questions liées

QQuel est le montant record atteint par les ETF à effet de levier de la finance traditionnelle au troisième trimestre 2025 ?

ALes ETF à effet de levier de la finance traditionnelle ont atteint un record de 239 milliards de dollars d'actifs sous gestion au troisième trimestre 2025.

QPourquoi l'appétit spéculatif diminue-t-il sur le marché des cryptomonnaies selon l'analyse de CryptoQuant ?

AL'appétit spéculatif diminue car la domination des memecoins par rapport aux altcoins a atteint son plus bas niveau depuis près de deux ans, indiquant que les marchés de memecoins sont 'morts' selon Ki Young Ji de CryptoQuant.

QQuel indice mesure le sentiment des investisseurs en cryptomonnaies et quel était son niveau le 23 novembre 2025 ?

AL'indice Fear & Greed de CoinMarketCap mesure le sentiment des investisseurs. Il affichait un niveau de 10 ('Peur extrême') le 23 novembre 2025.

QQuelles cryptomonnaies les 'smart money' tradent-elles à la baisse selon les données de Nansen ?

ALes 'smart money' sont net short sur Fartcoin (FART) pour 3,5 millions de dollars et sur le token Pump.fun (PUMP) pour 1,5 million de dollars.

QQuel événement a provoqué la chute du marché des cryptomonnaies en octobre 2025 mentionnée dans l'article ?

AUn krach record du marché de 19 milliards de dollars survenu début octobre 2025 a provoqué la chute du marché des cryptomonnaies.

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