Les groupes professionnels bancaires américains ont demandé un amendement au compromis sur les rendements des stablecoins dans la très attendue loi CLARITY. Cette déclaration intervient à la veille d'un examen prévu de la législation sur les crypto-actifs la semaine prochaine. Après des mois de négociations, les législateurs, les acteurs de l'industrie des crypto-monnaies et les banques américaines sont parvenus à un accord sur la manière d'adopter les rendements des stablecoins dans le cadre réglementaire à venir.
En particulier, la loi CLARITY interdira toutes les formes d'intérêts passifs, similaires à des dépôts, sur les stablecoins, empêchant ainsi efficacement la concurrence avec l'épargne bancaire traditionnelle. Cependant, le projet de loi autoriserait toutes les formes de récompenses liées à des activités légitimes, notamment le staking, l'activité transactionnelle ou la fourniture de liquidités. Essentiellement, l'objectif est de promouvoir une approche d'« achat et utilisation » des stablecoins, plutôt que d'« achat et conservation ».
Les syndicats bancaires s'activent pour fermer les "failles" passives
Dans un post X du 8 mai, la journaliste indépendante Eleanor Terrett a partagé une lettre des groupes professionnels bancaires proposant des modifications à la section sur les rendements des stablecoins dans la loi CLARITY. Les signataires de cette lettre comprenaient l'American Banking Association, le Bank Policy Institute, la Consumer Bankers Association, le Financial Services Forum, l'Independent Community Bankers of America et la National Bankers Association.
Les révisions proposées visaient principalement à communiquer une interdiction absolue des intérêts passifs et à prévenir toute fuite de dépôts des institutions financières traditionnelles. Comme on peut le voir ci-dessous, elles incluaient des ajustements grammaticaux, en particulier dans la section 404(c)(1), où les syndicats ont proposé de remplacer l'expression « équivalent fonctionnel et économique » par « substantiellement similaire » pour définir le rendement des revenus de dépôt passifs et les mécanismes de rendement liés aux stablecoins.
🚨NOUVEAU : Les métiers de la banque mènent une poussée coordonnée pour des révisions du compromis sur les rendements des stablecoins avant un examen attendu de la loi Clarity la semaine prochaine, arguant que la formulation actuelle laisse encore de la place à des programmes de récompenses qui pourraient effectivement reproduire un rendement.@bankpolicy,... pic.twitter.com/O2aIJ9JJ93
— Eleanor Terrett (@EleanorTerrett) 8 mai 2026
Il y a également une recommandation d'omettre complètement le sous-paragraphe (3)(B), qui selon eux introduit une ambiguïté sapant l'objectif principal du compromis. Cependant, il est peu probable que ces recommandations reçoivent beaucoup d'attention, car les législateurs se sont largement recentrés sur d'autres aspects de la loi CLARITY. En particulier, Terrett rapporte qu'un assistant parlementaire au Sénat a décrit les efforts des groupes professionnels comme « assez fades ».
La loi CLARITY approche de l'étape cruciale de l'examen en commission
Par ailleurs, la commission sénatoriale américaine sur les banques, le logement et les affaires urbaines doit tenir une séance d'examen de la loi CLARITY jeudi 14 mai à 10h30 heure de l'Est, comme l'a rapporté Terrett dans un autre post.
Au cours de ce processus, les membres de la commission devraient examiner le projet de loi, débattre des amendements proposés et voter pour savoir si la législation doit être soumise à l'ensemble du Sénat pour examen. Après l'approbation par la commission, la loi CLARITY doit être adoptée par un vote de l'ensemble du Sénat et obtenir ensuite l'approbation de la Chambre des représentants avant d'atteindre le bureau du Président pour être promulguée.
