Le lancement des premiers ETF sur les marchés prédictifs est reporté, Wall Street observe de près ce nouveau marché
Les premiers ETF liés aux marchés de prédiction n'ont pas été lancés comme prévu aux États-Unis, suite à un examen supplémentaire de la SEC. Ces fonds, proposés par des sociétés comme Roundhill Investments, Bitwise et GraniteShares, permettent aux investisseurs de parier sur la probabilité d'événements réels (élections présidentielles, contrôle du Congrès, récession économique, etc.) via des comptes de courtage traditionnels.
Initialement prévus pour entrer en vigueur automatiquement 75 jours après leur dépôt, ces ETF ont été retardés par la SEC, qui a demandé des clarifications. Les régulateurs souhaitent des précisions sur les mécanismes de suivi des contrats d'événements, la gestion des risques de règlement et surtout, sur la communication des pertes potentielles – pouvant être extrêmes – aux investisseurs particuliers.
Les analystes estiment que ce délai relève plus d'un examen approfondi des documents d'information qu'un rejet définitif. Ils soulignent le caractère novateur de ces produits, qui s'apparentent à des contrats à événement binaire plutôt qu'à des ETF traditionnels. L'objectif de la SEC serait de s'assurer que la structure et les risques spécifiques soient parfaitement expliqués.
Malgré le report, l'optimisme règne concernant une future approbation, un responsable de la SEC ayant évoqué la recherche d'un équilibre entre innovation et régulation. Que le problème soit résolu au niveau des seules disclosures ou qu'il nécessite un cadre réglementaire plus large, ce secteur attire déjà Wall Street. Les établissements financiers explorent diverses voies, allant des ETF sur les résultats d'événements à ceux investissant dans les plateformes et infrastructures des marchés de prédiction, anticipant ainsi un nouvel axe d'investissement où les événements futurs deviendraient des actifs négociables.
marsbit05/18 07:18
