Charles Hoskinson, fondateur de Cardano, déclare que le nouveau partenariat de Midnight avec Monument Bank pourrait devenir l'une des plus grandes victoires commerciales à ce jour pour le réseau axé sur la confidentialité, après que le prêteur britannique a dévoilé son intention de placer les dépôts des clients de détail sur une blockchain publique. Dans un post sur X, le fondateur de Cardano a écrit :
« Il s'agit de l'un des plus gros accords que nous ayons jamais conclus et il pourrait apporter des centaines de millions à des milliards de TVL à l'écosystème Midnight. Je suis extrêmement fier de Fahmi Syed et de son équipe de la Fondation Midnight pour le travail acharné qu'ils ont fourni lors des négociations avec Monument. Midnight est la maison des entreprises Web 2.5. »
Pourquoi Cardano est-il si enthousiaste
Monument, une banque numérique britannique au service de la masse aisée, a déclaré prévoir de devenir la première banque du Royaume-Uni à tokeniser les dépôts des clients de détail sur une blockchain publique, Midnight fournissant le réseau sous-jacent et l'architecture de préservation de la vie privée.
La première phase est concrète. Monument a déclaré viser jusqu'à 250 millions de livres sterling en dépôts tokenisés, chaque jeton représentant une créance au pair sur les fonds détenus à la banque. Ces dépôts sont destinés à rester rémunérés, remboursables en livres sterling et protégés dans le cadre réglementaire existant, y compris le Financial Services Compensation Scheme. Monument déclare servir actuellement plus de 100 000 clients et détenir plus de 7 milliards de livres sterling en dépôts d'épargne, ce qui donne au projet une base réelle de bilan plutôt qu'un point de départ purement expérimental.
Cette configuration est au cœur de l'argumentaire de Midnight. Les dépôts tokenisés ne sont pas présentés comme un nouvel actif synthétique ou une enveloppe offshore, mais comme un miroir blockchain des dépôts bancaires traditionnels. Selon le communiqué, les données de transaction sur Midnight seront protégées et visibles uniquement par Monument et ses clients, une architecture visant à préserver la confidentialité dont les banques ont besoin tout en utilisant les infrastructures de chaîne publique.
Le président de la Fondation Midnight, Fahmi Syed, a utilisé cet accord pour souligner un point plus large sur l'adoption institutionnelle de la blockchain. Les institutions financières, a-t-il dit, ont eu du mal à gérer la tension entre l'ouverture et la confidentialité de niveau bancaire. Midnight, selon ses termes, est conçu pour « représenter des actifs sur des réseaux publics » tout en protégeant « les informations financières sensibles », et le déploiement de Monument vise à montrer que les produits réglementés peuvent passer sur la chaîne sans sortir des cadres existants de conformité et de protection des consommateurs.
La feuille de route à plus long terme explique pourquoi Hoskinson parle en termes de milliards plutôt que des 250 millions de livres initiaux. La deuxième phase irait au-delà des dépôts tokenisés pour inclure des produits d'investissement tokenisés proposés via l'application Monument, y compris l'accès au capital-investissement, aux fonds de matières premières et aux produits structurés. La troisième phase introduirait des prêts de type Lombard, permettant aux clients d'emprunter sur la base de leurs investissements sans les vendre. Monument a également déclaré que son affiliée technologique vise à étendre la fonctionnalité des dépôts tokenisés à d'autres institutions via sa plateforme Banking-as-a-Service.
En ce sens, la projection de TVL de Hoskinson semble moins une affirmation sur les entrées de liquidités le premier jour et plus une déclaration sur la taille du pipeline si le déploiement s'étend comme prévu. Le chiffre concret divulgué jusqu'à présent est de 250 millions de livres sterling dans la première phase. Mais si Monument peut passer de la tokenisation des dépôts aux produits d'investissement, aux prêts et à l'activation de tiers, Midnight serait en concurrence pour une activité liée au bilan structurellement différente de la liquidité DeFi mercenaire.
Pour Midnight, le partenariat est également un test en direct de sa thèse centrale : que les infrastructures renforçant la confidentialité peuvent rendre les blockchains publiques utilisables pour la finance réglementée. Si Monument exécute le projet au-delà de la phase pilote, l'accord donnerait au réseau lié à Cardano quelque chose que beaucoup de projets crypto manquent encore : un cas d'usage bancaire lié à de vrais dépôts, de vrais clients et une feuille de route de produit conçue pour rester dans les limites de la finance traditionnelle.
Au moment de la rédaction, Cardano s'échangeait à 0,26 $.
