Cet article est co-produit par PANews et BIT US Stocks. BIT US Stocks propose plus de 10 000 actions et ETF du marché principal américain, prend en charge les dépôts/retraits en stablecoin et les virements bancaires traditionnels en USD, et permet de bénéficier de droits complets d'actionnaire, y compris les dividendes et le droit de vote.
Le BTC s'approche du mur clé à 82 000 $
Après une chute à 77 700 $ ce week-end, le bitcoin a rebondi fortement, atteignant 81 280 $, avant de rencontrer une résistance aujourd'hui en retestant la moyenne mobile sur 50 semaines. Actuellement, le marché se concentre sur sa capacité à maintenir durablement son prix au-dessus de cette moyenne mobile en clôture hebdomadaire.
La moyenne mobile sur 50 semaines se situe actuellement autour de 81 000 $. Le KOL DeFi Dad estime que cette ligne est souvent considérée comme la "moyenne mobile de soutien du marché haussier", un indicateur simple pour déterminer si le BTC est revenu dans un marché haussier ; si le BTC parvient à s'établir clairement au-dessus de ce niveau dans les prochaines semaines, ce sera un signal très important. Quant à Colin Talks Crypto, il souligne que le BTC n'a pas encore formé un plus haut plus élevé et que la structure doit encore être confirmée. Si un plus haut plus élevé se forme par la suite, la probabilité que le creux cyclique soit déjà atteint augmentera sensiblement ; mais si le premier grand rebond marque un sommet suivi d'une correction, la médiane historique des corrections est d'environ 18,1 % (entre 17,5 % et 21,1 %). Une correction depuis 81 200 $ pourrait ramener le prix autour de 66 500 $ – un niveau qui coïncide parfaitement avec la ligne de cou du pattern tête-épaules.
Concernant l'évolution à court terme, l'analyste réputé Ash Crypto estime que le BTC maintient globalement une structure haussière avec des sommets et des creux plus élevés, et les traders surveillent de près les niveaux de support et de résistance clés. Le support local actuel du BTC se situe entre 77 800 $ et 78 000 $, un support plus fort se trouve entre 75 500 $ et 76 000 $, et la résistance principale au-dessus est à 81 270 $ (la position de la moyenne mobile sur 50 semaines). Le marché a développé deux scénarios à court terme : s'il maintient 78 000 $ et franchit la ligne de tendance baissière, l'objectif suivant visera directement 83 000 $ ; s'il casse en dessous de 78 000 $, il testera 76 000 $ avant vendredi. Avec l'approche du symposium de Jackson Hole, cette phase de consolidation ne durera probablement pas longtemps.
Outre la pression technique de la moyenne mobile sur 50 semaines, des facteurs structurels sur le marché des dérivés augmentent également la difficulté à franchir la zone des 81 000 - 82 000 $. Les données on-chain et des options montrent qu'une accumulation de prises de bénéfices et de déblocages de positions de près de 975 000 BTC se trouve dans la fourchette de 83 307 $ à 84 569 $. Parallèlement, au-dessus de 82 000 $, une exposition "gamma négative" de près de 3,6 milliards de dollars dans les dérivés oblige les market makers à vendre pour se couvrir lorsque le prix approche ce niveau. Le carnet d'options sur bitcoin expirant aujourd'hui sur Deribit, d'une valeur de 6,44 milliards de dollars, sera la clé pour débloquer cette situation. Alors que les options d'achat à 30 jours sont globalement plus chères que les options de vente, le gamma suppressif bloqué par l'expiration des options pourrait être libéré. Si le bitcoin franchit avec volume 82 000 $ et se maintient au-dessus de la moyenne mobile sur 50 semaines, les achats de couverture des market makers pourraient accélérer la poussée des prix vers 85 000 $, voire 100 000 $. À l'inverse, si la tentative de franchissement échoue, une correction profonde et historique pourrait survenir.
Points essentiels du jour :
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Jeu blockchain DeFi Kingdoms : DFK Chain cessera ses opérations le 28 août
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Falcon Finance (FF) : Déblocage d'environ 77,14 millions de jetons, d'une valeur d'environ 6,2 millions de dollars
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Classement du volume d'échanges sur 24h d'Upbit : XRP, TRUMP, BTC, ETH, SOL
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ETF spot Bitcoin : +242 millions de dollars, flux nets positifs pendant 9 jours consécutifs
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ETF spot Ethereum : +235 millions de dollars, flux nets positifs pendant 9 jours consécutifs
Plus fortes hausses parmi les 100 premières cryptomonnaies par capitalisation aujourd'hui : TRUMP +22,5%, ENA +11,2%, JUP +6,4%, UNI +5,3%, XMR +4,7%.
Futures sur indices en dents de scie, prise de bénéfices sur le marché nocturne
Les contrats à terme sur les trois principaux indices boursiers américains évoluent en léger désordre : le future sur le Dow Jones gagne 0,14%, celui sur le Nasdaq 100 perd 0,28% et celui sur le S&P 500 baisse de 0,08%. Après que les résultats de Nvidia ont enflammé le thème de l'IA, le marché attend désormais les discours de Jackson Hole, l'émotion passant de l'excitation à la prudence.
Les données du marché nocturne de BIT montrent des prises de bénéfices dans le secteur de l'IA : Nvidia -0,54%, Micron Technology -2,03%, Marvell Technology -8,80%, SanDisk -2,42%, Intel -1,60%, SK Hynix -1,63%.
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PayPal chute de 14,17% en nocturne, suite à des informations selon lesquelles Stripe et Advent auraient abandonné leur projet d'acquisition de PayPal ;
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IREN perd 8,54% en nocturne. Bien que l'entreprise ait dévoilé des contrats solides pour son activité cloud IA, ses objectifs de dépenses en capital pour l'exercice 2027 s'élèvent à 25-30 milliards de dollars, ce qui commence à inquiéter le marché quant à la pression de trésorerie ;
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Marvell Technology plonge de 8,8% après ses résultats. Malgré des performances et perspectives dépassant les attentes, les fortes hausses cumulées depuis le début de l'année ont réduit la marge d'erreur acceptée par le marché.
Nvidia soutient le marché, la Fed reste une inconnue
Hier soir, Wall Street a vécu un scénario typique de "sauvetage par l'IA", Nvidia, à elle seule, a pulvérisé le récit pessimiste d'un plafonnement des dépenses en capital dans l'IA, propulsant le Nasdaq de 1,57%. Le chiffre d'affaires du Q2 de Nvidia s'élève à 96,22 milliards de dollars, et ses prévisions pour le Q3 dépassent largement les attentes. Sa capitalisation a bondi d'environ 442 milliards de dollars en une journée, la deuxième plus forte hausse de l'histoire pour une action individuelle. Goldman Sachs et JPMorgan estiment tous deux que les prévisions sont prudentes, la contrainte réelle étant la limitation de l'offre.
Bien que "l'homme qui a prédit la crise de 2008", Michael Burry, ait acheté des options d'achat sur Nvidia hier, il a clairement indiqué que cette opération visait uniquement à couvrir son vaste portefeuille de positions courtes, et non à exprimer un avis haussier. Burry met toujours en garde contre les risques d'autofinancement cyclique et de surestimation de la demande dans les investissements en infrastructure IA. Actuellement, ses positions courtes sur actions dépassent 21% de son portefeuille.
Simultanément, les actions de logiciels ont vécu une "nuit de résurrection du SaaS" : Salesforce a grimpé de 22,58%, Okta de 28,63% (plus haut niveau depuis quatre ans), CrowdStrike de 20,50% (meilleure performance quotidienne depuis son introduction en bourse), Synopsys de 13,39%. Goldman Sachs déclare sans ambages que "le logiciel n'est pas mort", l'IA devenant un nouvel outil pour augmenter les prix et étendre les budgets sécurité. Le PDG de CrowdStrike, George Kurtz, affirme que la sécurisation de l'IA est la plus grande opportunité de marché de l'histoire.
Au niveau macro, l'attention du marché s'est tournée vers le discours inaugural du président de la Fed, Kevin Warsh, ce soir à 22h00 (heure de Jackson Hole). Si le discours de Warsh est plutôt hawkish, les rendements des Treasuries et le dollar pourraient continuer à monter, pesant sur les actions technologiques à forte valorisation et le bitcoin. S'il se contente de souligner le contrôle de l'inflation sans envoyer de signal fort de hausse des taux, le marché pourrait continuer à parier sur un rebond des actifs risqués.
Les actions liées aux cryptomonnaies ont connu une flambée collective. Selon les données de BIT US Stocks, Strategy a bondi de 11,54%, atteignant son plus haut niveau depuis le 2 juin ; Coinbase a gagné 4,92%, portée par la reprise des volumes d'échange, les entrées de capitaux dans les ETF et le retour à la prime de Coinbase qui améliore les perspectives de revenus de la plateforme ; Robinhood a progressé de 1,12%, la reprise de l'activité de trading crypto soutenant son flux d'ordres et son activité crypto ; Circle a augmenté de 4,82%.
Les mineurs ont affiché une performance encore plus forte : MARA +5,79%, CleanSpark +6,32%, Bitdeer +6,19%, Cipher Digital +4,68%, Terawulf +3,26%, Hut 8 +2,51%, Riot +1,31%, American Bitcoin +7,09%, Canaan +11,25%. BlocksBridge note que la hausse d'environ 23% du bitcoin sur la semaine écoulée a propulsé Canaan, American Bitcoin, Cango et d'autres mineurs précédemment sous pression de 41% à 67%, surpassant même certaines actions d'infrastructure IA.
Le Japon résiste, la Corée sous pression, les valeurs agricoles en hausse sur le marché chinois
À la veille de Jackson Hole, la prudence prévaut sur les marchés asiatiques. Le Nikkei 225 a terminé en hausse de 0,41%, tandis que le KOSPI sud-coréen a chuté de 1,79%.
Les variables clés du marché japonais restent l'inflation et le yen. Le taux de chômage au Japon en juillet est tombé à 2,4%, en dessous des attentes du marché (2,5%). L'inflation sous-jacente de Tokyo est globalement conforme aux attentes, incitant le marché à continuer de parier sur un possible resserrement futur de la Banque du Japon. Parallèlement, l'écart à la soumission (tail) lors de l'adjudication d'obligations à deux ans japonaises a atteint son plus haut niveau depuis 2016, signe d'une sensibilité accrue du marché obligataire à la normalisation des politiques.
En Corée du Sud, la surprise de la hausse des taux par la Banque centrale, combinée au refroidissement du thème de l'IA, a entraîné des prises de bénéfices sur les valeurs poids lourds des semi-conducteurs : SK Hynix -3,87%, Samsung Electronics -2,81%. Le PDG de SK Hynix, Kwak Noh-Jung, a déclaré que la tension sur l'offre de semi-conducteurs mémoire devrait se poursuivre jusqu'à fin 2030, mais le marché à court terme se concentre davantage sur la prise de bénéfices.
Sur le marché chinois (A-shares), le ChiNext a connu un rallye suivi d'une chute, finissant en baisse de 1,41%. Les actions agricoles ont fortement progressé à contre-courant, avec plusieurs titres comme Dunhuang Seed, Xinsai Co., Ltd., Wanxiang Doneed limit up. Le secteur chimique s'est également collectivement renforcé, avec Jinniu Chemical, Chitianhua, Lutianhua entre autres en limite haute. Les concepts de biotech innovant et de CRO ont reculé, Wanbang Pharmaceutical, CanSino Biologics chutant de plus de 10%. Les semi-conducteurs et le matériel de calcul ont également corrigé avec les actions technologiques asiatiques. La Commission nationale du développement et de la réforme a souligné la nécessité de promouvoir de manière globale les avancées décisives dans les technologies clés des circuits intégrés, tout en rappelant que l'industrie de la robotique doit s'adapter aux conditions locales pour éviter un suivisme aveugle et des emballements, envoyant ainsi un signal politique à la fois de soutien et de modération pour les investissements thématiques.
À surveiller ensuite :
28 août (vendredi)
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22h00 : Discours de Warsh à Jackson Hole : Déterminera la manière dont le marché repricera les taux. S'il est clairement hawkish, les rendements des Treasuries et le dollar pourraient augmenter, pesant sur les actions technologiques et l'or. S'il ne l'est pas assez, les actifs risqués pourraient continuer leur rebond.
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22h00 : Indice final de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour août & Révision préliminaire de la référence de l'emploi non agricole (États-Unis) : La composante sur les anticipations d'influence directement le pricing des taux longs par le marché. L'ampleur des révisions des données sur l'emploi déterminera la solidité du récit de "résilience économique".
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Résultats de Meituan, BYD, PetroChina : Pour Meituan, surveiller la concurrence dans la livraison de repas et la marge bénéficiaire ; pour BYD, l'expansion à l'étranger et la marge brute des véhicules neufs énergie ; pour PetroChina, l'impact du prix du pétrole et de la demande en gaz naturel.
29 août (samedi) : ChangXin Memory Technologies (CXMT), la société mère de ChangXin Storage, publiera son premier rapport semestriel depuis son introduction en bourse.
