Article: Forbes
Traduction: AididiaoJP, Foresight News
Le gouvernement fédéral américain a récemment publié la déclaration financière de Donald Trump, qui détaille comment l'un des plus importants détenteurs d'actifs cryptographiques des États-Unis a pu posséder des dizaines de millions de dollars d'actifs numériques sans devoir immédiatement payer d'impôts conséquents. Le principe central de cette stratégie s'applique à tout investisseur en crypto, quelle que soit la taille de son portefeuille : en général, pas d'impôt à payer tant que l'on ne vend pas.
Détenir des actifs qui prennent de la valeur permet de différer indéfiniment l'impôt sur les plus-values
La déclaration révèle que Trump détient un portefeuille Bitcoin en cold wallet d'une valeur supérieure à 50 millions de dollars, sans revenu associé rapporté. Cette importante plus-value entre dans la catégorie des « gains non réalisés » définie par l'Internal Revenue Service (IRS) américain – une augmentation de valeur sur le papier, mais sans vente effective. Selon la législation fiscale américaine actuelle, un événement imposable n'est déclenché que lors de la « cession » d'un actif (comme la vente, l'échange ou la dépense). Le simple fait de détenir un actif, même si sa valeur s'envole de millions de dollars, ne crée pas d'obligation fiscale. Ce report peut se poursuivre indéfiniment, jusqu'à ce que l'actif soit vendu ou autrement cédé.
De même, sa position en Ethereum (ETH), d'une valeur comprise entre 5 et 25 millions de dollars, est également stockée dans un cold wallet ; il détient en outre 157,5 milliards de jetons de gouvernance WLFI, d'une valeur supérieure à 50 millions de dollars. Aucun de ces portefeuilles n'est accompagné d'un rapport de revenus. La valeur des actifs apparaît au bilan, mais tant qu'ils ne sont pas vendus, il n'y a pas d'événement imposable et donc pas de facture fiscale.
Les récompenses de staking et les revenus d'intérêts doivent être déclarés et taxés l'année de leur réception
Certains placements ne permettent pas ce report. Trump a déclaré 510 808 dollars de revenus provenant de récompenses de validateurs Coinbase, obtenues en participant au staking sur le réseau Ethereum pour valider des transactions. L'IRS considère ces récompenses comme un revenu ordinaire, taxé l'année de leur réception sur la base de leur juste valeur marchande au moment de l'attribution, que les jetons soient ensuite vendus ou non.
Actuellement, le traitement de ces récompenses fait l'objet de débats parmi certains investisseurs : une approche agressive consiste à attendre la vente pour déclarer le gain, plutôt que de l'intégrer comme un revenu complet à la réception. L'IRS n'a pas encore publié de directives claires pour tous les scénarios, mais un avis fiscal de 2023 (Revenue Ruling 2023-14) concernant les récompenses de minage en Proof of Stake (PoS) penche pour une déclaration à la réception. La plupart des professionnels fiscaux adoptent cette méthode de déclaration prudente. La déclaration ne précise pas clairement laquelle a été utilisée ici.
Par ailleurs, la déclaration montre que Trump détient entre 5 et 25 millions de dollars d'USDC (un stablecoin indexé sur le dollar) et a perçu 45 932 dollars d'intérêts. Le prix d'un stablecoin reste généralement proche de 1 dollar, générant rarement des plus ou moins-values, mais les revenus d'intérêts sont considérés comme un revenu ordinaire, traités de la même manière que les intérêts bancaires, et doivent être intégralement imposés l'année de leur perception.
Redevances, ventes de jetons et frais de licence imposés comme revenus ordinaires
La déclaration contient également deux éléments allant au-delà de la détention passive. CIC Digital LLC a déclaré 635 millions de dollars de redevances provenant des « Celebration Coins » (un memecoin lié à Trump), ainsi que des frais de licence liés aux NFT. Ces revenus sont classés comme revenus ordinaires par le code fiscal, imposés au même taux que les salaires, et non au taux réduit des plus-values à long terme applicable après une détention supérieure à un an. Les revenus sont imposés l'année de leur réception.
Le projet cryptographique lié à Trump, World Liberty Financial, montre quant à lui 236,25 millions de dollars de revenus provenant de ventes de jetons, ainsi que 65,625 millions de dollars de gains sur des ventes d'actions. Vendre des jetons constitue un événement imposable, similaire à la vente d'actions. Le gain ou la perte est calculé sur la base de la différence entre le prix de vente et le prix de revient (le montant initial de l'achat ou de l'investissement). Selon la durée de détention, les taux d'imposition des plus-values à court ou long terme peuvent s'appliquer.
La stratégie d'optimisation fiscale la plus simple mais la plus souvent oubliée en crypto
Finalement, ce que ce document révèle n'est pas une structure offshore complexe ou un schéma d'évasion fiscale agressif. La seule raison pour laquelle les positions les plus importantes du portefeuille ne paient pas d'impôt actuellement est qu'elles n'ont tout simplement pas encore été vendues.
Tout investisseur en crypto peut utiliser ce même mécanisme de report. Que vos actifs soient stockés dans un portefeuille personnel ou sur une plateforme d'échange, tant que leur valeur augmente sans que vous les vendiez, aucun événement imposable n'est déclenché.
