L'Institut de politique bancaire (BPI) – une organisation à adhésion qui réunit des géants bancaires tels que JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo et Citi, entre autres – a proposé d'étendre les exigences d'identification des clients aux marchés secondaires des stablecoins.
Dans une lettre de commentaires concernant le « Programme d'identification des clients pour les émetteurs de stablecoins de paiement autorisés » proposé par le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du département du Trésor américain, le groupe a appelé à appliquer les dispositions du Programme d'identification des clients (CIP) aux bourses et autres plateformes qui interagissent directement avec les clients de détail et ne relèvent pas de la surveillance dans le cadre de la réglementation proposée.
Le BPI a souligné que ces organisations « jouent un rôle significatif dans l'écosystème des stablecoins de paiement, facilitant une part importante des opérations d'achat et de vente de stablecoins de paiement », où, selon l'association, se produit la majeure partie des activités illicites liées aux actifs stables.
La lettre recommandait de préciser dans la réglementation proposée que les bourses et autres plateformes qui établissent des relations avec les clients via l'ouverture de comptes pour faciliter les transactions en stablecoins, « relèvent des exigences du CIP en vertu de la loi sur le secret bancaire (BSA) ».
Si cette disposition est incluse dans la règle, elle constituera une charge supplémentaire pour les émetteurs, car la réglementation proposée elle-même précise qu'étendre la collecte d'informations aux marchés secondaires serait « pratiquement insurmontable », même si cela apporterait des avantages significatifs.
Les bourses décentralisées, mentionnées dans les recommandations du BPI comme « divers types de participants de marché décentralisés », seront également incluses dans le champ de surveillance du marché secondaire.
Cependant, la réglementation proposée reconnaît que pour les clients du marché secondaire qui négocient des stablecoins directement sur la blockchain, les identités « restent souvent anonymes ou pseudonymes ».
« Les blockchains sont par nature des algorithmes décentralisés, de sorte qu'il n'existe souvent pas de nœud central où les informations d'identification sont collectées », explique la règle, ajoutant que « les émetteurs ont des capacités limitées pour collecter des informations sur les clients du marché secondaire ».
En mai, le BPI, avec d'autres organisations bancaires, a rejeté la version actuelle de la loi sur la transparence des marchés des actifs numériques, car elle ne comblait pas les « lacunes » qui pourraient être exploitées pour distribuer des rendements basés sur l'activité aux utilisateurs de stablecoins.
