Original|Odaily 星球日报(@OdailyChina)
Auteur|Wenser(@wenser 2010)
Hier, après l'annonce fracassante de janvier concernant le « projet de lancement d'une plateforme de négociation de titres tokenisés avec règlement sur chaîne et opération 24h/24 et 7j/7 », le groupe ICE (Intercontinental Exchange), maison mère du New York Stock Exchange (NYSE), a de nouveau dévoilé deux « initiatives majeures » – premièrement, le lancement de sept contrats à terme sur indices cryptographiques CoinDesk, avec également un projet de lancement (sous réserve d'approbation) d'un contrat à terme USDC d'un mois sur le taux overnight CoinDesk (CDOR) basé sur le taux overnight CoinDesk ; deuxièmement, le lancement de l'outil Polymarket Signals & Sentiment, fournissant aux investisseurs institutionnels des données de marché prédictives, des analyses et d'autres signaux de marché. Une série d'actions qui indiquent qu'en tant que « parent » de l'une des plus grandes bourses traditionnelles, le NYSE, le groupe ICE est en train de construire son propre « écosystème des neuf nouveaux rejetons ».
À l'ère actuelle où les marchés financiers traditionnels et le marché des cryptomonnaies sont profondément couplés, le groupe ICE est passé du statut de stratège en coulisses à celui de leader de tendance.
ICE lance les contrats à terme sur cryptomonnaies CoinDesk : Plus de choix pour le marché des titres
Dans un précédent article, « Le NYSE prévoit d'ouvrir des transactions tokenisées d'actions 24h/24 et 7j/7, les « concurrents » sont stupéfaits », nous avions analysé en détail l'ambition du NYSE d'unifier la liquidité des marchés TradFi et DeFi, tout en présentant les points de vue positifs et négatifs du marché à l'époque.
Et en moins d'un mois, la maison mère du NYSE, le groupe ICE, n'est plus restée silencieuse, passant directement de l'ombre à la lumière en lançant sept contrats à terme sur cryptomonnaies Coindesk plus conformes aux indicateurs natifs de la crypto, comprenant : ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures et ICE CoinDesk BNB Futures, tous ces contrats étant libellés en dollars américains et réglés en cash.
Il convient de noter ici que les contrats à terme sur indices cryptographiques liés à Coindesk présentent les avantages suivants :
- 1. Historique – Les indices CoinDesk opèrent depuis 2014, leurs indices phares comme le CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) étant depuis longtemps considérés comme l'un des indicateurs de base de l'industrie, des produits ETF BTC comme ceux de BlackRock s'y référant également, avec plus de 400 milliards de dollars d'actifs (tels que des ETF, des fonds) liés à cet indice.
- 2. Étendue – L'indice CoinDesk 20 couvre environ 90% des cryptomonnaies principales, utilisant une méthodologie de pondération par capitalisation boursière avec plafonnement, évitant la domination d'un seul actif et répondant aux normes d'investissement institutionnel, la capitalisation boursière totale des produits concernés dépassant 160 milliards de dollars ; l'indice CoinDesk 5 suit la performance des cinq plus grandes composantes de l'indice CoinDesk 20 par capitalisation boursière, répondant aux exigences d'équilibre de l'indice tout en tenant compte de la position marchande des cryptomonnaies à haute capitalisation.
- 3. Précurseur – Le groupe ICE avait précédemment collaboré avec CoinDesk Indices sur des produits à terme à Singapour, la transparence et la qualité des données des indices CoinDesk répondant aux besoins de conformité réglementaire et aidant le groupe ICE à étendre rapidement sa gamme de produits crypto, tout en réduisant le seuil de compréhension pour les institutions d'investissement.
Ainsi, ICE introduit les contrats à terme sur cryptomonnaies via les indices Coindesk sur le marché des transactions financières traditionnelles, offrant plus de choix de trading aux investisseurs institutionnels professionnels ; cela introduit également indirectement plus de liquidités sur le marché des cryptomonnaies – grâce à ces sept contrats à terme sur indices cryptographiques Coindesk libellés en USD et réglés en cash, les traders institutionnels peuvent couvrir flexibly les actifs risqués et diversifier la configuration de leur portefeuille d'actifs.
Et le produit futur que le groupe ICE prévoit de promouvoir, le « contrat à terme USDC d'un mois sur le taux overnight CoinDesk (CDOR) basé sur le taux overnight CoinDesk », étend encore l'influence du marché des cryptomonnaies sur les marchés financiers traditionnels.
Sans exagération, cette initiative d'ICE est la première fois qu'une bourse de valeurs traditionnelle introduit un produit dérivé basé sur les taux DeFi on-chain, ce qui signifie que le taux annuel overnight des protocoles de prêt on-chain est reconnu par le marché financier traditionnel, permettant aux investisseurs de couvrir les coûts d'emprunt en USDC ou de verrouiller des rendements. Quelle que soit la performance prix du produit après son lancement, c'est une étape historique. Dans le contexte actuel de cycle baissier du marché crypto, cela équivaut à lui injecter un sang neuf.
Si nous comparons le marché financier traditionnel à un marché aux légumes, le lancement des contrats à terme sur indices cryptographiques Coindesk équivaut à ce que le groupe ICE, ce « stand de légumes », offre plus de « plats » aux clients ; tandis que le lancement de l'outil Polymarket Signals & Sentiment est similaire au groupe ICE fournissant aux « acheteurs de légumes » (NdT Odaily星球日报 : c'est-à-dire les investisseurs institutionnels professionnels et les investisseurs) plus d'« indicateurs d'influence sur les prix des légumes », pour les aider à prendre des décisions efficaces sur « quels légumes acheter ».
Le groupe ICE lance l'outil Polymarket Signals & Sentiment : La « pelle en or de l'information » pour les investisseurs
En septembre dernier, le groupe ICE a investi 2 milliards de dollars dans Polymarket à une valorisation de 9 milliards. À l'époque, le marché prédictif était encore à l'aube d'une explosion des volumes, le volume mensuel du secteur stagnait autour de 50 milliards de dollars, mais avec la morosité générale du marché crypto, le déroulement d'événements prédictifs et le fort engouement des institutions financières, à partir du quatrième trimestre de l'année dernière, le volume d'échanges de tout le secteur des marchés prédictifs a connu une période d'explosion – le volume mensuel a successivement battu de nouveaux records, dépassant rapidement 130 milliards de dollars en novembre, soit une multiplication par plus de 4 par rapport à la période de l'élection présidentielle américaine de 2024.
Depuis, Polymarket, se présentant comme « la plus grande plateforme de marché prédictif au monde », a connu une nouvelle période d'explosion en termes de valorisation, de volume de transactions sur la plateforme et de nombre d'utilisateurs. Par rapport aux canaux traditionnels comme les sondages ou les instituts de recherche de données, le rôle d'indicateur d'information plus intuitif et plus sage collectivement des marchés prédictifs a ainsi attiré de plus en plus d'attention.
D'une certaine manière, la probabilité d'évolution des divers événements de pari sur Polymarket est le meilleur « indicateur de signal de risque », et le groupe ICE a justement vu sa valeur d'aide à la décision à cet égard.
Comme l'a déclaré le PDG de Polymarket, Shayne Coplan : « Les marchés prédictifs reflètent les attentes collectives en temps quasi réel des événements moteurs du marché et sont devenus une source d'information fiable en complément des sources de données traditionnelles. »
De même, prenons deux exemples pour illustrer l'utilité concrète de cet outil.
Premièrement, les événements de pari sur Polymarket tels que « le moment et la manière dont les États-Unis attaqueront l'Iran » peuvent fournir des informations complémentaires aux traders d'actifs énergétiques, aux hedge funds, etc. Si la probabilité de cet événement augmente soudainement, que le volume des transactions monte en flèche, cela indique souvent des tensions régionales, le prix du pétrole et d'autres énergies augmentant fortement probablement, permettant aux investisseurs institutionnels de se positionner à l'avance pour réaliser des bénéfices, ou d'acheter des actifs refuges et de vendre des actifs risqués.
Deuxièmement, les divers événements de pari sur le climat et la météo sur Polymarket peuvent servir d'information complémentaire importante pour les investisseurs institutionnels afin de juger de la production, de l'évolution des prix des produits de base agricoles comme le maïs, le soja, ainsi que des fluctuations des actions liées. La « probabilité d'évolution des événements » en temps réel sur la plateforme de marché prédictif peut aider directement les institutions d'investissement à ajuster leur portefeuille avant que les événements météorologiques n'affectent réellement la chaîne d'approvisionnement/les prix, évitant ainsi des pertes d'actifs dues à la détention concentrée d'actions à haut risque.
En d'autres termes, les divers événements de pari des marchés prédictifs peuvent identifier les facteurs anormaux un pas en avant, matérialisant ainsi l'impact potentiel des actifs concernés.
Il convient de noter que les données de Polymarket ne sont pas la seule source d'information fournie par le groupe ICE aux investisseurs institutionnels, les sources précédentes incluaient également des données de Reddit et de Dow Jones. La validation croisée de sources multiples peut encore améliorer la précision et la sensibilité des outils de signal de marché et de sentiment du groupe ICE.
Grâce à cette « machine à vérité » alimentée par de l'argent réel, le groupe ICE ouvre essentiellement une « fenêtre de probabilité permettant de voir l'avenir à l'avance » pour les investisseurs institutionnels.
Synthèse : Le groupe ICE construit sa propre « carte cryptographique »
En septembre dernier, le groupe de travail spécial sur les cryptomonnaies de la SEC américaine a tenu des réunions avec le NYSE et le groupe ICE sur les questions de régulation des cryptomonnaies, couvrant les produits dérivés cryptographiques et la négociation d'actions tokenisées. Auparavant, le groupe ICE avait successivement collaboré avec Circle et Chainlink sur l'intégration de l'USDC, la mise en chaîne des données sur les devises et les métaux précieux, etc.
Compte tenu des informations disponibles, dans l'environnement réglementaire favorable aux cryptos créé par l'administration Trump, le groupe ICE avance à grands pas vers « l'ère de la finance crypto », rassemblant sa propre « carte cryptographique » through des investissements, des collaborations, l'extension des actifs négociés, etc.
Dans un avenir proche, Original|Odaily 星球日报(@OdailyChina)
Auteur|Wenser(@wenser 2010)
Après l'annonce fracassante de janvier concernant le « projet de lancement d'une plateforme de négociation de titres tokenisés avec règlement sur chaîne et opération 24h/24 et 7j/7 », le groupe ICE (Intercontinental Exchange), maison mère du NYSE, a de nouveau dévoilé hier deux « initiatives majeures » – premièrement, le lancement de sept contrats à terme sur indices cryptographiques CoinDesk, et un projet de lancement d'un contrat à terme USDC d'un mois sur le taux overnight CoinDesk (CDOR) basé sur le taux overnight CoinDesk (sous réserve d'approbation) ; deuxièmement, le lancement de l'outil Polymarket Signals & Sentiment, fournissant aux investisseurs institutionnels des données de marché prédictives, des analyses et d'autres signaux de marché. Une série d'actions qui indiquent qu'en tant que « parent » de l'une des plus grandes bourses du monde traditionnel, le NYSE, le groupe ICE est en train de construire son propre « écosystème des neuf nouveaux rejetons ».
À l'ère actuelle où les marchés financiers traditionnels et le marché des cryptomonnaies sont profondément couplés, le groupe ICE est passé du statut de stratège en coulisses à celui de leader de tendance.
ICE lance les contrats à terme sur cryptomonnaies CoinDesk : Plus de choix pour le marché des titres
Dans un précédent article, « Le NYSE prévoit d'ouvrir des transactions tokenisées d'actions 24h/24 et 7j/7, les « concurrents » sont stupéfaits », nous avions analysé en détail l'ambition du NYSE d'unifier la liquidité des marchés TradFi et DeFi, tout en présentant les points de vue positifs et négatifs du marché à l'époque.
Et en moins d'un mois, la maison mère du NYSE, le groupe ICE, est directement passée de l'ombre à la lumière en lançant sept contrats à terme sur cryptomonnaies Coindesk plus conformes aux indicateurs natifs de la crypto, comprenant : ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures et ICE CoinDesk BNB Futures, tous ces contrats étant libellés en dollars américains et réglés en cash.
Il convient de noter ici que les contrats à terme sur indices cryptographiques liés à Coindesk présentent les avantages suivants :
- Historique – Les indices CoinDesk opèrent depuis 2014, leurs indices phares comme le CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) étant depuis longtemps considérés comme l'un des indicateurs de base de l'industrie, des produits ETF BTC comme ceux de BlackRock s'y référant également, avec plus de 400 milliards de dollars d'actifs (tels que des ETF, des fonds) liés à cet indice.
- Étendue – L'indice CoinDesk 20 couvre environ 90% des cryptomonnaies principales, utilisant une méthodologie de pondération par capitalisation boursière avec plafonnement, évitant la domination d'un seul actif et répondant aux normes d'investissement institutionnel, la capitalisation boursière totale des produits concernés dépassant 160 milliards de dollars ; l'indice CoinDesk 5 suit la performance des cinq plus grandes composantes de l'indice CoinDesk 20 par capitalisation boursière, répondant aux exigences d'équilibre de l'indice tout en tenant compte de la position marchande des cryptomonnaies à haute capitalisation.
- Précurseur – Le groupe ICE avait précédemment collaboré avec CoinDesk Indices sur des produits à terme à Singapour, la transparence et la qualité des données des indices CoinDesk répondant aux besoins de conformité réglementaire et aidant le groupe ICE à étendre rapidement sa gamme de produits crypto, tout en réduisant le seuil de compréhension pour les institutions d'investissement.
Ainsi, ICE introduit les contrats à terme sur cryptomonnaies via les indices Coindesk sur le marché des transactions financières traditionnelles, offrant plus de choix de trading aux investisseurs institutionnels professionnels ; cela introduit également indirectement plus de liquidités sur le marché des cryptomonnaies – grâce à ces sept contrats à terme sur indices cryptographiques Coindesk libellés en USD et réglés en cash, les traders institutionnels peuvent couvrir flexibly les actifs risqués et diversifier la configuration de leur portefeuille d'actifs.
Et le produit futur que le groupe ICE prévoit de promouvoir, le « contrat à terme USDC d'un mois sur le taux overnight CoinDesk (CDOR) basé sur le taux overnight CoinDesk », étend encore l'influence du marché des cryptomonnaies sur les marchés financiers traditionnels.
Sans exagération, cette initiative d'ICE est la première fois qu'une bourse de valeurs traditionnelle introduit un produit dérivé basé sur les taux DeFi on-chain, ce qui signifie que le taux annuel overnight des protocoles de prêt on-chain est reconnu par le marché financier traditionnel, permettant aux investisseurs de couvrir les coûts d'emprunt en USDC ou de verrouiller des rendements. Quelle que soit la performance prix du produit après son lancement, c'est une étape historique. Dans le contexte actuel de cycle baissier du marché crypto, cela équivaut à lui injecter un sang neuf.
Si nous comparons le marché financier traditionnel à un marché aux légumes, le lancement des contrats à terme sur indices cryptographiques Coindesk équivaut à ce que le groupe ICE, ce « stand de légumes », offre plus de « plats » aux clients ; tandis que le lancement de l'outil Polymarket Signals & Sentiment est similaire au groupe ICE fournissant aux « acheteurs de légumes » (NdT Odaily星球日报 : c'est-à-dire les investisseurs institutionnels professionnels et les investisseurs) plus d'« indicateurs d'influence sur les prix des légumes », pour les aider à prendre des décisions efficaces sur « quels légumes acheter ».
Le groupe ICE lance l'outil Polymarket Signals & Sentiment : La « pelle en or de l'information » pour les investisseurs
En septembre dernier, le groupe ICE a investi 2 milliards de dollars dans Polymarket à une valorisation de 9 milliards. À l'époque, le marché prédictif était encore à l'aube d'une explosion, le volume mensuel du secteur stagnait autour de 50 milliards de dollars, mais avec la morosité générale du marché crypto, le déroulement d'événements prédictifs et le fort engouement des institutions financières, à partir du quatrième trimestre de l'année dernière, le volume d'échanges de tout le secteur des marchés prédictifs a connu une période d'explosion – le volume mensuel a successivement battu de nouveaux records, dépassant rapidement 130 milliards de dollars en novembre, soit une multiplication par plus de 4 par rapport à la période de l'élection présidentielle américaine de 2024.
D'une certaine manière, la probabilité d'évolution des divers événements de pari sur Polymarket est le meilleur « indicateur de signal de risque », et le groupe ICE a justement vu sa valeur d'aide à la décision à cet égard.
Prenons deux exemples simples pour illustrer l'utilité concrète de cet outil.
- Les événements de pari sur Polymarket tels que « le moment et la manière dont les États-Unis attaqueront l'Iran » peuvent fournir des informations complémentaires aux traders d'actifs énergétiques, aux hedge funds, etc. Si la probabilité de cet événement augmente soudainement, que le volume des transactions monte en flèche, cela indique souvent des tensions régionales, le prix du pétrole et d'autres énergies augmentant fortement probablement, permettant aux investisseurs institutionnels de se positionner à l'avance pour réaliser des bénéfices, ou d'acheter des actifs refuges et de vendre des actifs risqués.
- Les divers événements de pari sur le climat et la météo sur Polymarket peuvent servir d'information complémentaire importante pour les investisseurs institutionnels afin de juger de la production, de l'évolution des prix des produits de base agricoles comme le maïs, le soja, ainsi que des fluctuations des actions liées. La « probabilité d'évolution des événements » en temps réel sur la plateforme de marché prédictif peut aider directement les institutions d'investissement à ajuster leur portefeuille avant que les événements météorologiques n'affectent réellement la chaîne d'approvisionnement/les prix, évitant ainsi des pertes d'actifs dues à la détention concentrée d'actions à haut risque.
En d'autres termes, les divers événements de pari des marchés prédictifs peuvent identifier les facteurs anormaux un pas en avant, matérialisant ainsi l'impact potentiel des actifs concernés.
Il convient de noter que les données de Polymarket ne sont pas la seule source d'information fournie par le groupe ICE aux investisseurs institutionnels, les sources précédentes incluaient également des données de Reddit et de Dow Jones. La validation croisée de sources multiples peut encore améliorer la précision et la sensibilité des outils de signal de marché et de sentiment du groupe ICE.
Grâce à cette « machine à vérité » alimentée par de l'argent réel, le groupe ICE ouvre essentiellement une « fenêtre de probabilité permettant de voir l'avenir à l'avance » pour les investisseurs institutionnels.
Synthèse : Le groupe ICE construit sa propre « carte cryptographique »
En septembre dernier, le groupe de travail spécial sur les cryptomonnaies de la SEC américaine a tenu des réunions avec le NYSE et le groupe ICE sur les questions de régulation des cryptomonnaies, couvrant les produits dérivés cryptographiques et la négociation d'actions tokenisées. Auparavant, le groupe ICE avait successivement collaboré avec Circle et Chainlink sur l'intégration de l'USDC, la mise en chaîne des données sur les devises et les métaux précieux, etc.
Compte tenu des informations disponibles, dans l'environnement réglementaire favorable aux cryptos créé par l'administration Trump, le groupe ICE avance à grands pas vers « l'ère de la finance crypto », rassemblant sa propre « carte cryptographique » par le biais d'investissements, de collaborations, de l'extension des actifs négociés, etc.
