Orisinil | Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Penulis|Azuma(@azuma_eth)
Awal tahun lalu, mempertimbangkan kebutuhan pembaca yang semakin tinggi terhadap peluang investasi stablecoin, Odaily Planet Daily pernah membuka kolom "Panduan Investasi U-Standard yang Lebih Cocok untuk Orang Malas", yang bertujuan untuk mencakup strategi pendapatan berisiko relatif rendah di pasar dengan stablecoin (dan turunannya) sebagai subjek utama, membantu pengguna yang berharap dapat memperbesar tingkat dana mereka secara bertahap melalui investasi U-standard untuk menemukan peluang penghasil bunga yang ideal.
Seri ini telah diperbarui sebanyak 29 edisi, memperkenalkan hampir seratus jendela investasi dengan kinerja imbal hasil yang cukup baik pada periode yang berbeda-beda, selain pendapatan U-standard murni, hadiah poin dan tambahan yang menyertainya juga berhasil menangkap "airdrops besar" seperti Plasma, Ethena, Huma, Avantis, Falcon, dll.
Namun, terjadinya peristiwa black swan 1011 menyebabkan likuiditas di lapangan menyusut drastis, disertai dengan terjadinya beberapa peristiwa keamanan berturut-turut, pada saat itu kami menilai bahwa risiko penularan DeFi on-chain belum berakhir, sehingga menghentikan sementara pembaruan kolom tersebut. Hingga baru-baru ini, sentimen pasar dan likuiditas telah menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang jelas, sehingga memutuskan untuk memulai kembali kolom ini.
Strategi Paling Sederhana: Aktivitas Deposit di Berbagai CEX
Peluang investasi paling sederhana saat ini jelas adalah aktivitas deposit yang diluncurkan oleh berbagai CEX.
Pertama adalah aktivitas deposit USD1 di Binance yang sedang panas, APR 20.06%, batas 50.000 USD1, aktivitas akan berlangsung hingga 24 Januari pukul 7:59, masih ada waktu setengah bulan lagi untuk jendela pendapatan, meskipun USD1 saat ini memiliki premium sedikit lebih tinggi dibandingkan USDT (diperkirakan masih ada diskon tertentu saat keluar setelah aktivitas berakhir), tetapi pendapatan sudah cukup untuk menutupi keausan.
Selain itu, aktivitas penghasil bunga持有 USDG di akun OKX Pay juga memiliki tingkat imbal hasil tahunan hingga 10%, tetapi kuotanya relatif sedikit, hanya 10.000 USDG; bagian yang melebihi akan turun menjadi 5% imbal hasil tahunan.
Seingat saya, pertukaran lain juga memiliki aktivitas deposit serupa (seperti Huobi 20% APY untuk赚币活期 U), tetapi saya pribadi belum berpartisipasi, Anda dapat mempertimbangkan sesuai dengan situasi penggunaan Anda sendiri.
Strategi On-Chain Satu: Ethereal Hedging Open Posisi, APR Maksimal Mencapai 27%
Selama masih ada ruang kuota di sisi CEX, saya sarankan untuk memilih aktivitas CEX terlebih dahulu, pertama karena insentif aktivitas CEX saat ini sudah cukup menarik, kedua juga dapat mengurangi risiko protokol yang tidak perlu dan keausan jalur.
Jika benar-benar mempertimbangkan peluang on-chain, saya sangat merekomendasikan strategi memperbesar pendapatan margin melalui hedging open posisi di bursa kontrak terdesentralisasi Ethereal(https://app.ethereal.trade/trade/BTCUSD).
TGE Lighter kembali menyalakan semangat interaksi komunitas untuk trek Perp DEX, cara operasi saya saat ini adalah open posisi untuk mendapatkan poin di Perp DEX panas seperti Variational, sambil melakukan open posisi berlawanan secara cermin di Ethereal untuk hedging. Alasan melakukan ini, karena Ethereal selain memberikan APR dasar 5.13% untuk aset jaminan USDe, juga akan memperbesar tingkat imbal hasil sesuai dengan situasi open posisi pengguna (APR maksimal dapat mencapai 27.2%, pendapatan berasal dari bagi hasil biaya transaksi), selain itu juga akan memberikan hadiah poin yang sesuai dengan airdrop masa depan.
Setiap orang akan memiliki penilaian yang berbeda tentang lanskap kompetisi masa depan Perp DEX, tetapi terlepas dari apakah yang diutamakan adalah Variational, Backpack, Nado atau StandX, saat ini都非常推荐 menggunakan Ethereal sebagai pilihan hedging nomor satu, menggunakan pendapatan aset jaminan yang nyata untuk memperlambat bahkan menutupi keausan.
Perlu diperhatikan, menggunakan Ethereal untuk sementara memerlukan kode undangan untuk membuka kunci semua fungsi (sangat mudah didapatkan di DC), kemudian perlu melakukan bridging USDe dari Ethereum ke chain Ethereal (dapat melalui StarGate) untuk deposit dan digunakan sebagai代币 gas, akan ada keausan tertentu pada jalurnya, oleh karena itu tidak disarankan untuk mengoperasikan dengan jumlah yang terlalu kecil.
Strategi On-Chain Dua: Huma Prime Tunggu Tambahan Kuota, APY Maksimal 28%
Ini adalah kolam yang harus memasang alarm.
PayFi terkemuka Huma kemarin meluncurkan kolam baru Huma Prime, sebenarnya pada dasarnya adalah kolam pinjaman berulang PST, jika mengunci selama 6 bulan dapat mencapai imbal hasil tahunan maksimal 28% (tanpa加成徽章 adalah 22.6%), pendapatan terdiri dari pendapatan dasar, pendapatan pinjaman berulang ditambah insentif HUMA.
Kolam ini dalam 12 jam pertama setelah diluncurkan tidak terbuka untuk publik, hanya mendukung存款 oleh OG dan pemegang徽章 Vanguard, tetapi hanya 3 jam setelah dibuka sudah terisi penuh, sehingga pengguna baru untuk sementara tidak memiliki kesempatan untuk menyimpan, hanya bisa menunggu dan berpartisipasi saat官方 menambah kuota.
Perlu ditekankan terlebih dahulu, Huma Prime berbeda dengan kolam Classic dan Maxi sebelumnya, posisi LP tidak memiliki pasar sekunder, sehingga tidak dapat keluar lebih awal, pengguna hanya dapat menebus pada jendela官方 Huma setelah periode penguncian berakhir.
Strategi On-Chain Tiga: Kamino PRIME/CASH Pinjaman Berulang, APY Maksimal 23.45%
Pengguna yang dapat menerima Huma Prime umumnya tidak terlalu menolak pinjaman berulang, jika tidak ingin terus menunggu kuota, dapat mempertimbangkan pinjaman berulang PRIME/CASH di Kamino, fungsi Multiply dapat memilih tingkat leverage dengan satu klik untuk membangun posisi, maksimal dapat ditarik hingga 8 kali, sesuai APY kira-kira 23.45%.
Dalam hal risiko aset, PRIME adalah stablecoin pendapatan yang diterbitkan oleh kolaborasi Hastra, Figure dan Provenance, aset jaminan adalah garis kredit ekuitas rumah净值 (HELOC) dunia nyata, CASH adalah stablecoin yang diterbitkan oleh Phantom.
Kolam ini sudah dibuka selama lebih dari sebulan,回测 pendapatan sejarah masih relatif stabil, disarankan untuk menilai sendiri situasi risiko pendapatan untuk berpartisipasi.
Strategi On-Chain Empat: Pendle Neutrl(sNUSD) LP, APY Maksimal 18.41%
Neutrl adalah proyek yang sangat saya sukai, juga sudah diperkenalkan beberapa kali sebelumnya, sederhananya adalah versi Ethena yang lebih agresif, tetapi aset hedging berubah dari代币 mainstream menjadi代币 altcoin yang dibeli dengan diskon di luar bursa —— investor utama adalah platform perdagangan luar bursa terbesar STIX, memiliki keunikan tertentu dalam模式.
Dibandingkan dengan存款 statis (ambil NUSD) atau staking (ambil sNUSD), cara berpartisipasi yang paling efisien saat ini adalah membentuk LP sNUSD di Pendle, dengan质押 PENDLE yang cukup, APY maksimal dapat mencapai 18.41%, APY dasar adalah 13.97%, ditambah 25 kali poin Neutrl untuk menangkap peluang airdrop.
Karena kolam berada di mainnet Ethereum, akan ada keausan tertentu saat masuk dan keluar jalur, oleh karena itu juga tidak disarankan untuk berpartisipasi dengan jumlah kecil.
