«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
В воскресенье, 12 января, биткоин (BTC) торгуется около отметки $94 тыс. С конца прошлой недели биткоин упал в цене примерно на 4%. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
BTC/USD
«Покупателям важно удержать позиции»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов
На прошедшей неделе криптовалютный рынок продемонстрировал значительную волатильность и нисходящую динамику. Биткоин торговался в диапазоне $91 203 — $102 753, завершая неделю снижением на 4,09% до $94 339. Ethereum (ETH) показал более существенное падение на 10,70%, до $3247.
Неделя началась с массивной коррекции 7 января, когда общая капитализация крипторынка сократилась на 6,6% до $3,360 трлн. Ключевым триггером падения стали сильные данные по занятости в США в начале недели (не NFP), которые укрепили ожидания более жесткой политики ФРС. Дополнительное давление оказали комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о возможном сокращении количества снижений ставок в первом квартале 2025 года.
Значимым событием стала отставка вице-председателя ФРС по надзору Майкла Барра, известного своими строгими правилами в отношении криптовалютного сектора. Его уход создал некоторую неопределенность относительно будущего регулирования отрасли. В то же время отставка председателя CFTC Ростина Бенама и его призывы к более строгому регулированию также повлияли на настроения инвесторов.
По «эфиру» наблюдался значительный отток средств из стейкинга — более 500 000 ETH за последний месяц. Это указывает на снижение готовности инвесторов удерживать долгосрочные позиции. Ситуацию усугубил вывод более 11 000 ETH на Coinbase со стороны WisdomTree непосредственно перед обвалом цен.
К концу недели внимание рынка было приковано к публикации данных по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) за декабрь 2024 года. Отчет превзошел ожидания — экономика создала 256 тыс. новых рабочих мест при стабильном уровне безработицы 4,1%. Средняя почасовая оплата выросла на 0,3% за месяц до $35,69, показав годовой рост 3,9%. За весь 2024 год было создано 2,2 млн рабочих мест против 3,0 млн в 2023 году, что указывает на постепенное охлаждение рынка труда.
Реакция финансовых рынков на отчет была показательной. Первоначальный рост доллара и падение фондовых индексов отразили опасения, что сильный рынок труда может заставить ФРС отложить снижение ставок. Однако последующее восстановление золота и биткоина, которые сумели отыграть потери и обновить дневные максимумы, говорит о том, что инвесторы все же не считают эти данные достаточным поводом для существенного пересмотра ожиданий по монетарной политике.
Для ФРС этот отчет создает определенную дилемму. С одной стороны, устойчивый рынок труда и все еще высокий рост зарплат не создают срочной необходимости в смягчении политики. С другой стороны, постепенное замедление создания рабочих мест в годовом выражении и стабилизация уровня безработицы могут говорить о том, что экономика достигла равновесного состояния при текущем уровне ставок. В целом, отчет, вероятно, поддерживает сценарий начала снижения ставок в 2025 году, но может склонить ФРС к более осторожному и постепенному подходу.
Технический анализ указывает на сохранение рисков дальнейшего снижения. Ключевым сопротивлением выступает уровень $97 500, преодоление которого необходимо для активизации покупателей. При этом сохраняются риски падения ниже $90 500 до 25 января. Критически важным является удержание уровня $93 000, что может стать сигналом к формированию нового восходящего импульса.
По оценкам BitRiver, для восстановления «бычьего» тренда биткоину необходимо преодолеть отметку $100 000, что отменит сценарий обновления $90 000. Покупателям важно удержать позиции до 25 января, когда сезонные циклы начнут работать в их пользу, способствуя более быстрому восстановлению после периода консолидации.
На предстоящей неделе (13-19 января 2025 года) ожидается публикация важных экономических данных. В среду, 15 января, выйдет индекс потребительских цен за декабрь (ожидается базовый ИПЦ на уровне 3,3%) и «Бежевая книга» ФРС. В четверг будут опубликованы данные по розничным продажам и производственной активности, также запланировано выступление члена FOMC Уильямса. В пятницу ожидаются данные по строительству новых домов и промышленному производству за декабрь.
«Смешанные результаты»
Аналитик компании Neomarkets и автор телеграм-канала Generation Finance Олег Калманович
В начале 2025 года крипторынок демонстрирует смешанные результаты, отражая как оптимизм, так и неопределенность среди инвесторов. Оптимизм, вызванный началом цикла снижения ставок в сентябре прошлого года, а также приходом к власти в США республиканской партии во главе с Дональдом Трампом (сторонниками активного развития цифровой индустрии) — сумел позволить биткоину покорить историческую отметку в $100 000.
Однако данный криптовалютный спрут наверх был прерван 18 декабря. Именно в этот день американский банковский регулятор ФРС объявил, что текущая политика комитета по операциям на открытых рынках (FOMC) стала менее ограничительна для экономики, что позволяет ему действовать более осторожно. Для дальнейшего снижения процентной ставки ФРС ожидает увидеть прогресс в замедлении инфляции.
По сути, чиновники ФРС признали наступление второй волны инфляции в стране и указали на то, что слишком активное снижение ставок сейчас может этот «инфляционный маховик» только ускорить. Ближайший отчет по потребительским ценам будет датирован 15 января. Именно он может придать первый серьезный импульс цифровым активам в начале года.
Пока в календаре прогнозируются разнонаправленные данные. Снижение базового месячного показателя (0,2% против 0,3%) и рост общего показателя за год (2,9% против 2,7%). Напомним, что показатели выше ожидаемых, рассматриваются как позитивное (бычье) направление для доллара (распространенным способом борьбы с инфляцией является повышение ставок), в то время как данные ниже прогноза отрицательно влияют на курс американской валюты.
Вторым «объектом пристального внимания» ФРС являются данные по местному рынку труда, которые вышли в минувшую пятницу, 10 января. Они зафиксировали увеличение рабочих мест в стране за последний месяц, что также играет на руку доллару. То есть с фундаментальной точки зрения, если брать текущие цифры по рынку труда и инфляции в Штатах, то они говорят в пользу паузы в цикле снижения ставок ФРС. Для крипторынка это повод для временной консолидации-коррекции, по крайней мере, пока потребительские цены вновь не пойдут на спад или не произойдет резкое снижение в рабочем секторе (высокие ставки негативно сказываются на нем).
Третий фактор — это собственно само заседание американского ЦБ 29 января. Сейчас вероятность дальнейшего снижения ставок на нем ничтожна мала — всего 6%, по данным портала CME Group. Однако тут важна даже не сама ставка, а планы совета управляющих комитета во главе с Джеромом Пауэлл на весну 2025 года. Как правило, чиновники ФРС ждут подтверждения наступления нового цикла снижения инфляции на протяжении пары-тройки месяцев, прежде чем вновь опускать «рычаг процентных ставок» вниз. Это более реалистично не к ближайшему заседанию, а хотя бы к мартовской встрече комитета (19 марта). Если к этой дате экономическая статистика будет развиваться в нужном для ФРС русле — вторая часть марта может стать новым витком роста крипторынка.
По BTC ближайшими уровнями поддержки являются отметки $83 000 и $73 000. От этих значений можно рассматривать набор позиций в покупку (желательно дождаться наличия реакции покупателей рядом с указанными рубежами — к примеру разворотного «паттерна 123» в отскок от уровня) с прицелом на отметки $100 000 и $114 000.
По ETH отметим зоны поддержки $2900 и $2650 (вторая сильнее — там также сосредоточены максимальные фьючерсные объемы — топливо для хорошего движения цены). Условия покупок аналогичные биткоину. В качестве цели выступают вершины — $4000 и $4500.
