«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
В воскресенье, 29 сентября, биткоин (BTC) торгуется около отметки $65,8 тыс., его цена за неделю выросла примерно на 4,5%. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
BTC/USD
«Цена пока движется хорошо»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов
На прошедшей неделе биткоин продемонстрировал умеренный рост, торгуясь в диапазоне от $62 357 до $66 498. К концу недели первая криптовалюта подорожала на 3,96%, достигнув отметки $66 080, в то время как Ethereum (ETH) прибавил 4,42%, поднявшись до $2695. Неделя началась с небольшого снижения курса биткоина на фоне низкой волатильности, но уже со вторника наметился восходящий тренд.
Ключевым фактором, определившим динамику рынка на уходящей неделе, стали итоги сентябрьского заседания ФРС США (18 сентября), на котором было принято решение о снижении ключевой ставки на 50 базисных пунктов. Более того, регулятор обозначил планы по дальнейшему снижению ставки до 3,4% годовых к 2025 году. Эти новости способствовали ослаблению доллара США и росту аппетита к риску среди инвесторов, что положительно отразилось на стоимости криптоактивов.
Как решения ФРС и макроданные США влияют на криптовалюты. Что учитывать
В течение недели наблюдалась корреляция между движением биткоина и динамикой фондовых индексов, особенно S&P 500, который обновил исторический максимум. Позитивные экономические данные из США, включая рост ВВП на 3% во втором квартале и снижение числа заявок на пособие по безработице, также поддержали рост криптовалютного рынка.
По оценкам BitRiver, с точки зрения технического анализа, биткоин приближается к верхней границе долгосрочного канала на уровне $69 300. Флэт, длящийся уже 198 дней от вершины $73 777 14 марта 2024 года, создает напряженность на рынке. Инвесторы внимательно следят за возможным пробоем этого уровня, так как неудачная попытка выхода из коридора может привести к фиксации прибыли и резкому падению цены.
В пятницу, 27 сентября, пара BTC/USDt повысилась на 0,91%, до $65 769. В ходе американской сессии цена достигала $66498. Росту котировок способствовало ослабление доллара США и рост фондовых индексов. Индекс доллара США (DXY) ослаб после публикации данных по PCE. Замедление инфляции в США усилило ожидания, что ФРС может пойти на дальнейшее снижение процентных ставок в последнем квартале этого года. При этом потребительское доверие в США улучшилось в сентябре, а долгосрочные инфляционные ожидания остались стабильными.
Значимым событием недели стала публикация данных по расходам на личное потребление (PCE) в США за август. Показатель общей инфляции PCE оказался ниже ожиданий, составив 2,2% в годовом исчислении против прогнозируемых 2,3%. Это усилило ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС в последнем квартале года.
В субботу, 28 сентября, на торгах в Азии биткоин торговался на уровне $66 080. До верхней границы канала $69 300 осталось примерно 4,5%. Все внимание участников рынка сосредоточено на этом уровне. Длительный флэт начинает утомлять многих покупателей и неудачная попытка выйти из коридора приведет к эмоциональным продажам.
Хотя исторически ралли после халвингов уже должно было начаться, обновление исторического максимума до халвинга в 2024 году несколько сбило привычный ритм. Тем не менее, по сравнению с предыдущими двумя халвингами, цена пока движется хорошо.
Почему биткоин не растет, как раньше. Как работают рыночные циклы
С начала месяца курс биткоина вырос более чем на 12%. С начала года биткоин подорожал на 56,5%, чему способствовал приток средств в спотовые биткоин-ETF. Текущая ситуация резко контрастирует с традиционной для сентября тенденцией к снижению курса в среднем на 5,9%. Ландшафт рынка изменился: биткоин сейчас коррелирует с активами на традиционных рынках и с монетарной политикой ФРС США.
На предстоящей неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении главы ФРС Джерома Пауэлла в понедельник, а также на публикации ряда важных экономических показателей, включая данные по рынку труда США и индекс деловой активности ISM. Кроме того, ожидается выход предварительных данных по инфляции в Германии и еврозоне, что может оказать дополнительное влияние на курс евро и, косвенно, на криптовалютный рынок.
Криптовалютное сообщество также с нетерпением ожидает завершения президентских выборов в США, рассчитывая, что новая администрация Белого дома установит четкие правила регулирования криптовалют, что может оказать дополнительную поддержку рынку.
«Инвесторы начинают больше рисковать»
Аналитик рынка криптовалют Виктор Першиков
На прошлой неделе ситуация на рынке криптовалют была преимущественно позитивная, особенно на фоне роста в альткоинах. Действия ФРС США расцениваются участниками рынка после прошедшего заседания как позитивные для риска, и в ожидании смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) инвесторы начинают больше рисковать, в том числе покупая менее ликвидные криптоактивы.
Также важным аспектом, оказавшим поддержку рынку криптовалют, стало решение ЦБ Китая о широком пакете монетарных стимулирующих мер для оздоровления экономики. Притоки ликвидности на местный рынок опосредованно оказали поддержку и рынку криптовалют, сделав risk-on наиболее оптимальной стратегией.
Рынок Китая вырос до максимума за 4 месяца на мерах поддержки экономики
Грядущая неделя будет характеризоваться большим объемом фундаментальных данных, и наиболее заметными будут данные по рынку труда в США. Рост безработицы за прошедший год вызывает беспокойство ФРС США, и регулятор принимает меры по смягчению ДКП в том числе для стабилизации ситуации на рынке труда. В случае дальнейшего охлаждения рынка, это может побудить ФРС к более сильному смягчению ДКП, что безусловно сыграет на рыку рисковым активам.
Вместе с тем, слишком сильный рост безработицы и падение занятости может стать опасным фактором с точки зрения рисков рецессии, и в этом случае рисковые активы наоборот могут испытать давление. Прогнозы показывают ожидания аналитиков по безработице на уровне 4,2%, и рост выше 4,3% станет для криптовалют в моменте негативным фактором, однако вряд ли глобально повлияет на курс BTC и ETH, по которым я ожидаю на грядущей неделе достижения отметок $68 000 и 2900 долларов соответственно.
«Как раньше не будет». Когда альткоины начнут расти
В целом, на следующей неделе я продолжаю ожидать позитивной динамики по крипторынку, однако если к концу недели рынок не сможет активно отрасти, риски коррекции на фоне публикации данных возрастут.
Также на этой неделе завершается исторически сложный для рынка криптовалют третий квартал и начинается исторический удачный четвертый квартал. В прошлые годы рынок криптовалют демонстрировал активную бычью динамику в период октября-ноября, и если цикл повторится и в этом году, я рассчитываю на достижение биткоином исторического максимума уже в ближайшие месяцы.
