Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Auteur|Wenser(@wenser 2010)
Encore une fois Noël, comparé au "marché de Noël" ardent des années précédentes, ce Noël est un peu plus calme pour le marché des cryptomonnaies.
Le BTC oscille sans cesse entre 85 000 et 90 000 dollars ; l'ETH, quant à lui, a perdu son élan après ses précédents sommets, semblant un peu découragé ; les principales cryptos comme SOL, BNB sont encore plus abattues depuis le "grand krach du 11 octobre", s'éloignant de plus en plus de leurs prix records ; quant aux altcoins ? Beaucoup pourraient simplement dire "désolé, on ne les connaît pas".
Dans un précédent article "4 mots-clés pour chanter la chanson des quatre saisons de Cryoto 2025", nous avons brièvement passé en revue le développement de l'industrie au cours de l'année écoulée avec 4 mots-clés trimestriels. Limités par le thème et la longueur de l'article, les expériences des nombreux participants de l'industrie n'ont été qu'effleurées, simplement parce que pour le thème qui préoccupe universellement, à savoir le "bilan annuel des investissements", nous avons mené une enquête par questionnaire de plus de quinze jours, recueillant les "mémoires d'investissement annuelles" de multiples groupes, incluant les utilisateurs de la communauté, les KOL crypto, les traders renommés, les professionnels des médias et les investisseurs crypto.
Ici, nous pouvons voir que, bien que le marché ait été agité entre les sommets et les creux, certains sont restés à la table et ont réalisé des gains substantiels. Bien sûr, l'autre côté de la médaille est celui des investisseurs déçus qui ont vendu à perte et quitté le jeu, subissant des pertes. Grâce aux résultats de ce questionnaire et aux données, nous pouvons entrevoir le véritable visage des investissements et du trading sur le marché crypto actuel ; à cette occasion, nous ferons également un bref inventaire des "grandes opportunités manquées qui ont fait se frapper les cuisses de regret" cette année, pour que les lecteurs en tirent des leçons et se battent à nouveau l'année prochaine.
Mémoires d'investissement 2025 : Certains vieilliront, mais d'autres sont jeunes
Voici les informations relatives au questionnaire "Bilan des investissements 2025 d'Odaily Planet Daily", nous procéderons à une analyse détaillée des populations, des performances d'investissement et des domaines d'intérêt, entre autres.
Sujets du questionnaire : Jeunes pousses VS Vieux routiers ? Plus de 60 % des personnes sont dans le milieu depuis plus de 3 ans
Commençons par le profil démographique des participants à ce questionnaire.
Selon les résultats du questionnaire, plus de 60 % des investisseurs sont dans le milieu depuis plus de 3 ans, ce qui en fait de véritables "vieux routiers", parmi lesquels :
Le groupe présent depuis 4 à 6 ans est le plus nombreux, représentant environ 41 % ;
Le groupe présent depuis 6 à 8 ans représente environ 12 % ;
Le groupe présent depuis plus de 8 ans représente quant à lui environ 9 %.
Comparé aux "personnes de plus de 3 ans d'ancienneté", le nombre de "jeunes pousses" est un peu faible, les personnes présentes depuis moins d'un an et celles présentes depuis 1 à 3 ans totalisent 21 personnes, représentant environ 38 % des questionnaires valides.
Après avoir vu le questionnaire, ma première pensée a été — "Pas étonnant que la liquidité du marché des cryptomonnaies soit faible, il y a de moins en moins de jeunes pousses !" (Note d'Odaily Planet Daily : Compte tenu du nombre limité de questionnaires, les conclusions ci-dessus ne sont basées que sur les résultats d'un seul questionnaire et ne représentent pas la structure démographique globale de l'industrie)
Performances d'investissement : Gains explosifs VS Pertes sanglantes ? Plus de 57 % du groupe est bénéficiaire
Je crois que c'est la question qui intéresse le plus de monde, à savoir — Après avoir travaillé dur toute l'année, est-ce que j'ai gagné ou perdu de l'argent, est-ce que je suis le seul à avoir terriblement perdu ?
En voyant les résultats du questionnaire, je dois dire que j'ai sous-estimé la capacité de gain de chacun —
Pourcentage de personnes ayant réalisé des gains importants (+50 % et plus) : 17,2 % ;
Pourcentage de personnes ayant réalisé des gains modestes (0-50 %) : 39,7 % ;
Ni gains ni pertes (équivalent à avoir joué pour rien pendant un an) : 15,5 % ;
Pertes modestes (0-50 %) : 15,5 % ;
Pertes importantes (-50 % et plus) : 12,1 %.
En d'autres termes, le groupe bénéficiaire représente près de 60 %, ceux qui ne gagnent ni ne perdent représentent environ 15 %, et plus de 27 % des personnes subissent des pertes plus ou moins importantes, soit environ trois personnes sur dix, bien en deçà des opinions du marché et des émotions exprimées dans les discussions communautaires. Dans un marché de singe aussi erratique, ce sont encore ceux qui gagnent de l'argent qui sont les plus nombreux, ce qui confirme également que le marché crypto actuel compte effectivement plus de vieilles mains expérimentées. Quant aux nouveaux venus, soit ils sont encore en train de se débattre dans la boue du marché ; soit ils ont déjà été frappés de plein fouet et ont vendu à perte pour quitter le jeu.
En écrivant cela, je ne peux que soupirer avec résignation : « Il y a tellement de gens qui disent perdre de l'argent dans les groupes, en fait, je suis le seul à vraiment perdre ?! »
Secteurs rentables : Meme coins VS Cryptos principales ? Les "chiens errants" (shitcoins) restent les YYDS
En ce qui concerne les domaines/secteurs/projets/jetons spécifiques ayant généré des profits, les résultats du questionnaire sont un peu complexes.
Sans surprise, les Meme coins (projets "chiens errants") restent la méthode incontournable pour gagner de l'argent, environ 34 % des participants au questionnaire ont mentionné avoir principalement gagné de l'argent dans ce domaine (une minorité a même mentionné les inscriptions, est-ce vrai ou font-ils semblant ?) ;
Environ 26 % des investisseurs ont réalisé des bénéfices principalement grâce à des cryptos principales comme BTC, ETH, BNB, SOL, ce qui n'est pas surprenant étant donné que le BTC, l'ETH, le BNB et le SOL ont tous atteint des prix records à certains moments de l'année. Bien sûr, cela dépend aussi si les investisseurs ont réalisé leurs gains à temps, sinon, s'ils ne font que HODL en diamant, ils ne peuvent que pleurer en secret ;
Environ 16 % ont voté pour la DeFi, compte tenu du fait que c'était "l'année des stablecoins" et qu'il y a eu pas mal de "schémas de gestion de patrimoine haut de gamme", ce résultat n'est pas étrange non plus, ajouté à la popularité des Perp DEX on-chain, la DeFi a connu une "seconde jeunesse" par phases ;
Environ 12 % des investisseurs tirent toujours leurs principaux bénéfices de l'interaction pour les airdrops, pour être honnête, ce résultat m'a quelque peu surpris, après tout, dans le contexte actuel de resserrement de la liquidité du marché, de nombreux projets crypto deviennent de plus en plus avares dans l'allocation des airdrops communautaires pour un contrôle élevé et un pump facilité, et la majorité des projets "reverse-robbent" (ne donnent rien)已成常态 ; mais quoi qu'il en soit, quels que soient les changements du marché, les airdrops restent une méthode incontournable pour de nombreux investisseurs qui investissent à faible coût pour obtenir un retour sur investissement élevé, quelle que soit la température du marché, il y a toujours des "maîtres du farming" qui restent à leur poste, fournissant toutes sortes de données d'activité et de volume de trading au marché et aux projets, méritant le respect de tous ;
Enfin, à part des projets individuels comme TRUMP, ASTER, je ne m'attendais pas à ce que quelqu'un cite les NFT comme domaine rentable, je peux seulement dire que j'ai sous-estimé la force d'investissement des traders, pouvoir gagner de l'argent dans le domaine des NFT, proche du silence voire de la mort, à part "génial", je ne vois pas d'autre évaluation. Cependant, compte tenu du fait que le CMO d'OpenSea a récemment encore appelé à recruter, cela suffit à montrer que, quels que soient les changements du marché, il y a encore certains collectionneurs ou traders de NFT qui croient en ce secteur et fournissent de la liquidité au marché avec leur argent réel, en tant que membre des "vieux restes de NFT", cela est quelque peu touchant.
En outre, pour les projets individuels, certaines réponses comme "WET, or, PING, Binance Alpha, DOGE" ont été données, les résultats n'ont pas une grande représentativité ou valeur de référence, donc nous n'en ferons pas une analyse séparée ici, nous nous contenterons de les mentionner.
Secteurs perdants : Meme coins VS Contrats à terme ? Les données vérifient que la source des gains est aussi celle des pertes
Certains sont satisfaits, naturellement d'autres sont déçus.
En ce qui concerne les secteurs et projets spécifiques où des pertes ont été subies, les résultats du questionnaire nous montrent à nouveau la face cruelle du marché.
Environ 28 % des investisseurs ont subi de lourdes pertes sur les Meme coins et les altcoins, incluant à la fois des actifs de l'écosystème Binance comme Giggle, ASTER, ainsi que des altcoins de l'écosystème Base (comme PING) et des cryptos très populaires comme HYPE ;
Deuxièmement, une autre grande cause de pertes est les "événements cygnes noirs" — certains ont subi de lourdes pertes sur FIL à cause de problèmes de prestataires de staking ; d'autres ont perdu en pariant sur Polymarket ; en outre, la perte impermanente des protocoles DeFi, l'achat de BTC, ETH, SOL à des prix élevés sont des causes de pertes relativement courantes dans l'industrie ;
Environ 26 % des investisseurs ont trébuché sur le trading de contrats à terme, ce chiffre est légèrement inférieur à mes attentes personnelles, en tant que l'un des rares "champs de trading actifs" du marché cette année, le trading de contrats à terme sur les cryptos principales et les altcoins reste le choix de nombreux investisseurs, et compte tenu des déclarations changeantes de Trump après sa prise de fonction, des décrets changeants du jour au lendemain et des cygnes noirs de liquidation massive incluant le "grand krach du 11 octobre", une issue perdante était inévitable ;
Troisièmement, les projets liés aux NFT, GameFi, L2, représentants des "secteurs des grandes défaites", sont également le point névralgique des pertes pour de nombreux investisseurs, environ 22 % des personnes n'ayant pas changé leur logique d'investissement à temps, conservant obstinément certains types d'actifs de secteur, ont finalement subi de lourdes pertes ;
Enfin, comparé aux actifs d'investissement précédents encore limités au cercle crypto, sous l'influence de la mélodie principale de la mainstreamisation crypto cette année, les actions des sociétés de trésorerie DAT sont également devenues le choix de nombreux investisseurs, et pendant la phase de correction baissière du marché, les pertes ont naturellement suivi : certains ont acheté des actions leaders DAT comme MSTR, BMNR, et ont malheureusement été coincés ; d'autres ont subi de lourdes pertes sur la "première action stablecoin" Circle (CRCL). Les traders de cryptomonnaies d'antan se sont métamorphosés en "nobles traders d'actions américaines", mais le changement de statut ne signifie pas nécessairement une performance d'investissement réussie, cela peut aussi représenter un canal supplémentaire pour perdre de l'argent.
Réflexion sur les pertes : Réaliser ses gains à temps VS Couper ses pertes果断止损? Réaliser ses gains est un cours obligatoire dans la vie
Après avoir parlé des pertes, nous avons également inclus une question sur les causes spécifiques des pertes dans le questionnaire,试图以此寻找大家存在的共性问题.
Environ un tiers des personnes attribuent leurs pertes au "manque de coupe des pertes en temps opportun après avoir été coincées", c'est aussi l'un des travers des investisseurs en cryptomonnaies, moi y compris, à savoir ne pas avoir compris que 90 % voire 99 % des altcoins sur le marché crypto n'ont d'autre destination que zero, et que seuls une infime minorité de jetons peuvent traverser les bas-fonds pour remonter ensuite, et même dans ce cas, il s'agit probablement juste de pumps de manipulateurs pour mieux récolter le marché. Cette histoire nous dit qu'il est nécessaire de couper ses pertes à temps et d'arrêter de fantasmer.
Au niveau opérationnel, réagir avec un temps de retard, être conservateur dans les opérations ou croire aveuglément les informations, acheter à la hausse et vendre à la baisse sont devenus une autre cause principale de pertes, plus de 45 % des investisseurs ont commis des erreurs dans ces domaines entraînant des pertes d'investissement. Selon mes observations personnelles, "devenir le capital qui croit en premier", attendre que d'autres prennent le relais, est peut-être une méthode importante pour rester invaincu sur le marché, et cela est souvent lié à la acuité de l'information, aux canaux de sources et aux préférences personnelles en matière de risque, à la préparation des fonds et de l'équipement, entre autres, ce qui ne peut pas être réalisé du jour au lendemain.
Enfin, environ 12 % des personnes attribuent leurs pertes à des erreurs opérationnelles, des erreurs de jugement ou des cygnes noirs sectoriels, dans un "marché de singe" aussi erratique, c'est souvent aussi "une défaite non due au combat", les investisseurs ne peuvent qu'accepter silencieusement leurs pertes, ajuster leur état et se battre à nouveau l'année prochaine.
Et ce qui m'a le plus surpris, c'est que le pourcentage de personnes ayant subi des pertes à cause du trading à haute fréquence est bien inférieur à mes attentes personnelles, seulement 8,6 % des personnes attribuent leurs pertes personnelles à cela, d'une part,可能大多数人确实较少高频交易; d'autre part,则可能大家对于高频交易的标准并不明确,有人可能一小时之内买入卖出十几次,但接下来一周时间都静观其变;也有人每天操作 3-5 次交易,每月交易时间占比可以多达二十天以上,很多人可能认为后者并不算高频交易,但其实相较于多数人,已然算得上“高频玩家”.
Produits couramment utilisés : Perp DEX VS Marchés de prédiction ? Plus de 40 % des personnes n'ont encore jamais utilisé les marchés de prédiction
Lorsqu'on leur a demandé quels produits populaires ils utilisaient couramment, les données étaient assez intrigantes.
Le pourcentage de personnes ayant utilisé un Perp DEX était d'environ 40 %, dont environ 40 % étaient des utilisateurs d'Hyperliquid ; environ 22 % avaient utilisé Lighter ; environ 12 % avaient utilisé Aster ; le pourcentage de personnes utilisant d'autres plateformes était d'environ 15 %, parmi lesquelles des plateformes plus anciennes comme DYDX, GMX étaient également utilisées, il faut dire que le charme durable de la DeFi semble trouver ici une autre confirmation.
Quant aux marchés de prédiction, près de 60 % des investisseurs interrogés y ont participé ; plus de 40 % des investisseurs en avaient entendu parler mais n'avaient pas participé à des paris sur les marchés de prédiction, selon ces données sur un petit échantillon, les marchés de prédiction ont encore une grande marge de croissance, en 2026, les plateformes de marchés de prédiction comme Polymarket, Kalshi, The Clearing Company ainsi que celles des écosystèmes BSC et Base devraient continuer à connaître une période d'explosion de la croissance des utilisateurs.
Perspectives futures : Secteurs prometteurs VS Conseils d'investissement ? RWA, IA, Meme dans le top 3, DCA est roi
À la fin du questionnaire, nous avons également posé 2 questions "ouvertes", l'une sur "les secteurs prometteurs pour 2026" ; l'autre sur "les conseils/expériences d'investissement que vous pouvez partager".
En ce qui concerne les secteurs prometteurs, RWA, l'IA et les Meme coins se classent aux trois premières places —
La mention des RWA atteint 31 %, il est à noter qu'ici, les RWA combinent la tokenisation d'actions, les stablecoins et des éléments comme PayFi ;
La mention de l'IA est d'environ 25 %, dans le contexte actuel où la pénétration des modèles et applications d'IA augmente progressivement et où les entreprises technologiques liées à l'IA se développent rapidement, la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies reste l'une des directions très attendues par la population majoritaire du marché ;
La raison pour laquelle les Meme coins sont encore considérés comme prometteurs par beaucoup réside peut-être dans leur faible seuil d'entrée et leur rapport risque/rendement élevé par rapport aux cryptos principales, mais personnellement, je suis pessimiste à ce sujet, après tout, le siphonnage des altcoins est inévitable, et le secteur des Meme coins, qui dépend extrêmement de la liquidité场内,很难回到曾经的“百花齐放”阶段.
Les marchés de prédiction sont le "consensus" de nombreuses personnes, les deux oligopoles Polymarket et Kalshi évalués à plus de dix milliards de dollars et la croissance rapide des volumes de交易 de l'industrie permettent à plus de gens de voir le potentiel de développement des marchés de prédiction, et la configuration fonctionnelle "tout peut être prédit" combinée aux événements chauds de 2026 comme les divers événements sportifs populaires et les élections politiques pourrait ajouter de l'huile sur le feu des marchés de prédiction.
En ce qui concerne les conseils d'investissement spécifiques, la plupart des gens reconnaissent que "DCA est roi" et conseillent de "n'acheter que du BTC", mais combien de personnes peuvent vraiment le faire, seul eux le savent.
De plus, un point intéressant est que le KOL crypto @_FORAB a partagé en disant qu'il conseillait de faire du DCA sur les cryptos principales tous les vendredis après-midi, ce qui est assez judicieux en termes de timing ; un "membre de groupe" qui ne veut pas être nommé publiquement a déclaré qu'il conseillait de trader après 16h, parce que "à ce moment-là, les étrangers sont réveillés", considérant clairement les "étrangers" comme la "liquidité de sortie".
De façon amusante, 6 participants au questionnaire ont donné leur "conseil d'investissement" — "acheter haut, vendre bas",堪称“指南 pour devenir une jeune pousse”; quelqu'un a également donné son avis — "L1, L2 sont morts, éloignez-vous des contrats à terme ou définissez des stops-loss, cherchez des jetons de secteur RWA à faible capitalisation"; d'autres ont carrément rappelé : "Quand vous gagnez de l'argent, sécurisez-le à temps ; ne vous emballez pas ; osez agir en cas d'émotions extrêmes".
Ici, nous remercions tous les investisseurs qui ont participé à cette enquête ; nous remercions également les utilisateurs du questionnaire suivants qui ont laissé leur ID, merci d'avoir partagé avec les lecteurs d'Odaily Planet Daily vos mémoires d'investissement annuelles : @wanzwa6、@_FORAB、@airn_619、@muzz201o、@0xJerrrry、@bcxiongdi、@GaoNew3、@anchor9960、@cryptoshouyi、@Meiko5200、@a6825272、@qinxiaofeng888、@Asher_0210、@azuma_eth、@ethanzhang_web3、@0xmz2987、@gold7108。
Quoi qu'il en soit, chaque personne encore active sur le marché crypto aujourd'hui est en quelque sorte un "camarade de tranchée" pour les autres.
Ces "grandes opportunités" que nous avons manquées en 2025 : Inventaire des projets les plus navrants de l'année
Pour finir cet article, je voudrais utiliser un bref espace pour faire un inventaire succinct des "opportunités de devenir riche de l'année" que d'innombrables personnes ont manquées cette année. Une année passée, d'innombrables opportunités de devenir riche se sont présentées à nous, mais en raison de différentes situations comme le capital limité, la vitesse des mains, la cognition ou même des circonstances imprévues, nous avons raté à maintes reprises ces opportunités de devenir riche.
À la fin de 2025, en regardant en arrière, nous pouvons peut-être voir plus clairement si c'est "impossible de gagner de l'argent au-delà de sa cognition" ou si c'était juste "manquer son coup par coïncidence". Qu'il s'agisse de quelques regrets ou de plus d'attentes, une nouvelle année arrive, il y aura toujours de nouvelles opportunités et défis à conquérir, à explorer, à réussir ou à échouer.
Grandes opportunités manquées T1 : TRUMP, MELANIA, Swarms, PIPPIN, TST, MUBARAK, HYPE, VIRTUAL, IP, KAITO
Au premier trimestre, le Meme coin officiel et authentique de Trump, TRUMP, avant sa prise de fonction, peut être considéré comme une "opportunité de richesse épique de l'année", de nombreux traders de la zone chinoise ont réalisé des bénéfices de trading d'un million de dollars voire plus de 10 millions de dollars sur une seule crypto,堪称 "A8 en un pas" (devenir millionnaire en un pas) ; ensuite, après une brève onde de choc des jetons à concept d'Agent IA, la "fièvre des Meme coins de l'écosystème Binance" menée par CZ a commencé à apparaître, les concepts de jetons de test, les Meme de célébrités sont redevenus le centre d'intérêt du marché ; le pump de HYPE, l'airdrop d'IP et sa multiplication par 10 subsequent, le "concept de jeton de farming par la parole"开创 par KAITO ont également été de bonnes opportunités de création de richesse.
Grandes opportunités manquées T2 : Introduction en bourse de Circle (CRCL), PUMP, LAUNCHCOIN, USELESS, MYX, HUMA, SAHARA
Au deuxième trimestre, les DAT ont progressivement rejoint la bataille crypto, le "miracle de la multiplication par 10" de Circle a fait son apparition sur le marché boursier américain, brisant d'un coup les doutes et le manque de confiance des crypto-natifs envers ce stablecoin réglementé, bien qu'il ait ensuite难掩颓势 sous l'influence du marché, les "IPO crypto fièvre"由此开启 ont jeté dans une certaine mesure les bases de l'élargissement du camp des sociétés de trésorerie DAT et des plateformes de tokenisation d'actions ; en outre, la mêlée des plateformes Launchpad, le développement du domaine de l'IA et les schémas divins fréquents de Binance Alpha ont également injecté une nouvelle vitalité à la liquidité du marché, de nombreux projets en ont profité pour réaliser leur TGE, saisissant la rare "période de vide du meilleur moment pour lancer un jeton sur le marché".
Grandes opportunités manquées T3 : WLFI, Plasma(XPL), ASTER, AVANT(Avantis)
Au troisième trimestre, les 2 grands projets les plus regrettables sont sans aucun doute : l'un est Plasma(XPL) où déposer 1 U permettait de recevoir des jetons d'une valeur de près de 10 000 U ; l'autre est ASTER où trader pour un volume de plusieurs dizaines de milliers de U permettait de recevoir des jetons substantiels. Bien que l'activité de wealth management du premier nécessitait de satisfaire des conditions de vitesse ou de KYC, le résultat très rentable a tout de même fait se frapper les cuisses de regret de beaucoup ; pour le second, la raison des soupirs de regret de beaucoup réside dans la "vente à la veille de l'aube",不乏有人卖飞价值数百万的 ASTER 代币. Finalement, on ne peut que soupirer et dire, c'est le destin.
Grandes opportunités manquées T4 : Binance Life, 4, Giggle, ZEC
Au quatrième trimestre, cela ressemble plus à un "marché haussier artificiel" de regain ultime, que ce soit les Meme coins de l'écosystème BSC comme Binance Life, poussés de toutes leurs forces par des figures représentatives de l'écosystème Binance comme CZ, He Yi, ou le représentant du secteur des privacy coins rajeuni après le "grand krach du 11 octobre", ZEC, sont tous des "produits artificiels" après les nouveaux records du marché général, il est donc difficile de les qualifier simplement de "grandes opportunités", mais quoi qu'il en soit, pour le marché de l'époque, c'était sans aucun doute "les derniers reflets de création de richesse de l'année sur le marché crypto".
Enfin et surtout, pour reprendre les mots d'un membre de groupe, "Vous pensez toujours que les opportunités sont infinies, et en fait, les opportunités sont vraiment infinies". En regardant dans le rétroviseur, peut-être que beaucoup n'auraient pas imaginé que 2025 offrirait autant d'opportunités de création de richesse, et en saisir une seule pourrait suffire à changer sa vie.
2025, l'année de la mainstreamisation crypto, touche à sa fin ; 2026, quelles波澜壮阔 (vagues majestueuses) le marché crypto nous réserve-t-il ?
À l'année prochaine.
