Escrito por: Francesco Andreoli, Director de Relaciones con Desarrolladores de Consensys
Compilado por: Chopper, Foresight News
Todos prestan atención a las rondas de financiación, pero nadie se fija en las extinciones. Así que yo registro ambas.
Hace medio año, comencé a recopilar datos sobre bancos digitales (Neobancos). Me di cuenta de que nadie podía decir cuántos seguían operativos. Ni los analistas que venden informes por 4.000 dólares, ni los capitalistas de riesgo que financian estos proyectos, ni los fundadores que compiten entre sí, podían dar una respuesta exacta.
Hasta julio de 2026, tras verificación, existen 368 bancos digitales activos y en funcionamiento. Basándome en datos públicos de neobankbeat, he estado rastreando cada institución.
Pero la cifra que realmente redefinió mi comprensión de esta industria no es 368. Son los nombres que tuve que eliminar mientras compilaba la lista.
368 bancos digitales activos
Primero, el innegable auge de la industria. Sumando los datos autoinformados por cada empresa en la base de datos, los bancos digitales que rastreamos sirven colectivamente a aproximadamente 1.460 millones de usuarios. Esto no es una predicción ni una proyección del mercado objetivo, sino la escala real de clientes reportada por cada uno.
La distribución geográfica de usuarios cambiará las percepciones arraigadas de los lectores de medios de tecnología financiera occidentales: 817 millones de esos usuarios se encuentran en Asia. Solo WeBank (微众银行) sirve a más de 400 millones de usuarios, más que la suma de todos los usuarios de bancos digitales en EE.UU. y Europa. Nubank tiene más clientes que todos los bancos digitales de EE.UU. juntos, con una diferencia de 131 millones de personas. El referente europeo Revolut, con más de 50 millones de usuarios, es ciertamente impresionante, pero frente al mercado asiático, es solo una pequeña parte.
El centro de gravedad de la innovación también se ha desplazado. Entre los bancos digitales fundados después de 2020 y que aún sobreviven, el 30% son aplicaciones nativas de custodia propia Web3, donde la plataforma no custodia fondos de usuarios. Entre las instituciones similares fundadas en la década de 2010, esta proporción es solo del 4%. Independientemente de lo que pienses sobre las criptomonedas, los constructores ya han tomado una decisión con sus acciones.
Por lo tanto, el auge de los bancos digitales es real. Las 368 instituciones se dividen en tres oleadas de desarrollo distintas: 254 bancos desafiantes tradicionales, 58 plataformas híbridas de moneda fiduciaria y criptomonedas, y 56 plataformas nativas Web3; respaldadas por 106 proveedores de infraestructura y con el apoyo de 219 instituciones inversoras. El ecosistema completo es claramente visible.
A continuación, la verdad que no aparecerá en ninguna presentación de financiación.
De las 368 instituciones, solo 127 poseen una licencia bancaria completa.
Sí, dos tercios de las plataformas llamadas 'banco' en las tiendas de aplicaciones no tienen la calificación bancaria. Operan dependiendo de bancos asociados con licencia, licencias de dinero electrónico o instituciones emisoras de tarjetas de las que el público rara vez ha oído hablar. La gran mayoría de los clientes no pueden distinguir estos límites.
Este no es un detalle técnico irrelevante, sino el riesgo estructural central de toda la industria, y ya ha causado múltiples incidentes:
- 2018 WaveCrest: Visa terminó la asociación, decenas de proyectos de tarjetas de crédito con criptomonedas se cerraron de la noche a la mañana;
- 2020 Wirecard: Brecha de 1.900 millones de euros, causando la congelación de servicios de muchos bancos digitales europeos que dependían de él;
- 2024 Synapse: La quiebra del proveedor de servicios bancarios como servicio (BaaS) hizo que los usuarios estadounidenses comunes se dieran cuenta de que la 'garantía FDIC' no era como imaginaban, porque el sistema subyacente que registra la propiedad de los fondos falló;
- 2026 Ready: La historia se repitió, solo que con un nuevo grupo de jugadores.
Cuando quiebra un banco regular, el seguro de depósitos paga a los ahorradores. Una vez que la infraestructura de la que depende un banco digital colapsa, los clientes solo pueden esperar en la cola del proceso de liquidación de quiebra.
Las desapariciones en esta industria siempre son silenciosas, y eso es lo más preocupante.
Al comenzar a compilar esta base de datos, no anticipé que las operaciones de eliminación de la lista nunca cesarían.
Solo este mes, cinco instituciones fueron eliminadas de la lista: liquidación y quiebra, adquisición y fusión, o transformación silenciosa. Sin comunicados de prensa, sin resúmenes de post-mortem. Los bancos digitales no colapsan de manera espectacular como FTX. Simplemente la aplicación deja de actualizarse, el servicio al cliente no responde; un día, el dominio del sitio web redirige a la página del socio, y cientos de miles de clientes deben migrar sus fondos o simplemente perderlos.
Ningún medio escribe un obituario para un banco digital desaparecido. Los medios de tecnología financiera adoran informar sobre nuevos lanzamientos de proyectos y anuncios de financiación; los ingresos por publicidad y los recursos de la industria se concentran allí. Las empresas que fracasan permanecen siempre ocultas. Así, una nueva generación de fundadores sigue cayendo en las mismas trampas, pensando que son los primeros en descubrir el problema.
Por eso damos la misma importancia al nacimiento de nuevas instituciones y a su salida del mercado. Los datos de casos de fracaso son mucho más valiosos que las noticias de financiación. Los comunicados de prensa no enseñan lecciones.
"La IA puede mejorar el problema de rentabilidad"? ¿De verdad?
Hoy en día, casi todas las presentaciones de financiación de bancos digitales mencionan la inteligencia artificial. Verificamos una por una las 368 plataformas, contrastando las divulgaciones regulatorias, los archivos de registro y los productos implementados realmente, no solo consultando el material de marketing.
Solo 67 plataformas han implementado la IA a escala, un 18%. Las otras 300+ están aún en fase piloto, solo 'explorando e investigando', o directamente utilizan modelos de socios para afirmar que tienen tecnología propia.
¿Quiénes son los verdaderos jugadores que implementan IA en banca digital? La respuesta es sorprendente. Muchos de los pioneros en la aplicación de IA en la industria no son grandes empresas conocidas, sino instituciones crediticias de mercados emergentes como Nigeria, Filipinas, México o Bangladesh. En estas regiones, con sistemas crediticios subdesarrollados, depender de modelos para otorgar crédito a personas sin historial crediticio no es solo un punto destacado del producto, sino la base de la supervivencia empresarial. Los mercados occidentales hablan de IA en banca, mientras que los mercados del Sur Global ya la han implementado a escala. La necesidad de supervivencia impulsa la innovación.
La verdad revelada por el panorama del ecosistema
Observando la infraestructura del ecosistema, 106 proveedores de servicios sostienen 368 marcas orientadas al consumidor. En esta capa del sistema, un número reducido de bancos asociados, plataformas BaaS y procesadores de tarjetas, soportan simultáneamente docenas de marcas de nivel superior. Esta alta concentración, difícil de detectar para el consumidor, es la fuente del próximo riesgo de crisis al estilo Synapse.
Esta es la verdadera situación de la industria en 2026. La industria ha experimentado un crecimiento enormemente transformador; 1.500 millones de personas usan servicios bancarios a través de sus teléfonos, muchos de ellos por primera vez; pero todo el sistema está construido sobre proveedores subyacentes de los que el público sabe casi nada. Dos tercios de las plataformas no podrían sobrevivir si su socio clave entra en crisis.
Finalmente, ofrezco tres predicciones, y acepto que puedan ser refutadas:
- La brecha de licencias se cerrará desde ambos extremos. Plataformas fuertes sin licencia adquirirán o solicitarán licencias bancarias; las plataformas débiles saldrán del mercado gradualmente hacia 2027; los jugadores en el medio desaparecerán.
- El primer colapso de un modelo de crédito basado en IA aparecerá en el próximo ciclo crediticio. La gran mayoría de los 67 modelos implementados a escala aún no han enfrentado la presión completa de una desaceleración económica. Algunos equipos están a punto de ver escenarios de riesgo no cubiertos en los datos de entrenamiento de la IA.
- Los clientes de la próxima generación de servicios financieros no serán personas naturales. Los canales financieros subyacentes para agentes inteligentes de IA, las carteras gestionadas autónomamente por agentes, la emisión autónoma de tarjetas, los pagos máquina a máquina, actualmente solo tienen 7 empresas trabajando en ello. El panorama actual se parece mucho al del sector Web3 en 2021: pocos participantes, modelos de nicho, pero con oportunidades estructurales a largo plazo.
