Artículos Relacionados con Backtest

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¿Se puede ganar dinero a largo plazo comprando una opción put profundamente fuera del dinero (OTM) de BTC cada mes desde 2018?

**Resumen:** Este estudio analiza si comprar mensualmente una opción de venta (Put) profundamente fuera de dinero (OTM) en Bitcoin (BTC) desde 2018 habría sido rentable. La estrategia, que actúa como un "seguro contra cisnes negros", implica pagar primas de forma constante con la esperanza de obtener ganancias extremas durante caídas bruscas del mercado. Los resultados de la backtest (2018-2026) son mixtos y revelan la naturaleza extrema de la estrategia. Para BTC, el portafolio de referencia (Delta 0.01, 30 días hasta el vencimiento) obtuvo una ganancia final del 97.62%. Sin embargo, para Ethereum (ETH), la misma estrategia resultó en una pérdida del -73.07%. Esto subraya que el resultado no es universal y depende críticamente del activo. Las características clave son una **sesgo positivo extremo** y una **bajísima tasa de aciertos** (win rate de ~2% para BTC y ~1% para ETH). La mayoría de las operaciones pierden el 100% de la prima pagada, mientras que las ganancias totales dependen completamente de unos pocos eventos extremadamente rentables que compensan todas las pérdidas acumuladas. La estrategia experimentó drawdowns máximos de hasta -97%, requiriendo una alta tolerancia al riesgo y paciencia para soportar años de pérdidas continuas. En conclusión, esta no es una estrategia de "ganancias estables" sino una herramienta de cobertura de cola. Funcionó mejor en BTC que en ETH, y es adecuada para inversores con alta disciplina, que buscan protección contra eventos extremos y pueden tolerar largos períodos de pérdidas.

marsbit03/16 11:19

¿Se puede ganar dinero a largo plazo comprando una opción put profundamente fuera del dinero (OTM) de BTC cada mes desde 2018?

marsbit03/16 11:19

Tu Backtest Miente: Por Qué Debes Usar Datos Puntuales en el Tiempo

Tu backtest miente: por qué debes usar datos puntuales (Point-in-Time) Imagina una estrategia de trading que usa el saldo de BTC en exchanges de Binance: compra cuando la media móvil de 5 días cae por debajo de la de 14 días (señal de salida sostenida de fondos), y vende cuando ocurre lo contrario. Al probarla desde enero de 2024 hasta marzo de 2026, parece funcionar bien, incluso a la par con una estrategia de comprar y mantener. Pero hay un problema: los datos históricos suelen revisarse retroactivamente. Lo que hoy ves como el valor para una fecha pasada no es necesariamente lo que se conocía en ese momento. Esto introduce un "sesgo de retrospectiva" (look-ahead bias), haciendo que el backtest parezca más preciso de lo que fue en realidad. Al repetir la misma prueba usando datos inmutables Point-in-Time (que reflejan solo la información disponible en cada momento), el rendimiento de la estrategia es notablemente peor. No captura igual los repuntes alcistas y su resultado final es significativamente inferior. Conclusión: los backtests mienten si se alimentan de datos revisados. Solo los datos Point-in-Time garantizan que estás simulando el pasado tal como realmente ocurrió.

insights.glassnode03/13 14:16

Tu Backtest Miente: Por Qué Debes Usar Datos Puntuales en el Tiempo

El artículo advierte sobre la falacia de los backtests al utilizar datos históricos revisados, que introducen un sesgo de retrospectiva (look-ahead bias). Ilustra esto con una estrategia de trading de Bitcoin que usa saldos de exchange: cuando la media de 5 días cae por debajo de la de 14 días (indicando salidas sostenidas), se compra; y se vende al revertirse la tendencia. Al probar con datos convencionales (revisados), el rendimiento parece comparable al buy-and-hold. Sin embargo, al repetir la prueba con datos Point-in-Time (PiT) –inmutables y solo con la información disponible en cada momento–, el resultado es notablemente peor. La estrategia PiT no captura bien las subidas de finales de 2024 y 2025, demostrando que los datos revisados falsean el backtest. La conclusión clave es que solo los datos PiT permiten una simulación honesta, replicando la historia tal como ocurrió.

insights.glassnode03/13 14:16

¿Puede realmente la Estrategia Dual superar los mercados alcistas y bajistas? La prueba retrospectiva de 6 años da la respuesta

**Resumen en español: ¿Puede la estrategia "Dual Currency Win" superar los ciclos alcistas y bajistas? Un backtest de 6 años revela la respuesta** Un análisis retrospectivo (backtest) de 6 años (2020-2026) en Bitcoin y Ethereum comparó dos variantes de la estrategia de opciones con activo subyacente ("The Wheel Strategy"): 1. **Versión Estándar (Rolling Strike):** Vende calls cubiertas con un precio de ejercicio dinámico al 105% del precio spot actual. 2. **Versión de "Recuperar Pérdidas" (Fixed Anchor):** Se ancla al precio de compra original para vender calls, negándose a vender por debajo del costo. **Hallazgos clave:** * La versión estándar superó significativamente a la de "recuperar pérdidas" en rendimiento y control de drawdowns (retrocesos). * **BTC Estándar:** +859.43% (CAGR 45.72%), Drawdown Máx: -42.74% * **BTC "Recuperar Pérdidas":** +558.81% (CAGR 36.88%), Drawdown Máx: -61.19% * La estrategia estándar mostró una mejor relación de Sharpe, equilibrando riesgo y rendimiento al ajustarse dinámicamente al mercado. * La versión "Fixed Anchor" demostró ser psicológicamente perjudicial debido al **efecto ancla**, causando menores ingresos por primas durante las caídas y una mayor probabilidad de perder la recuperación durante un repunte fuerte al vender el activo a un precio predefinido inferior. **Conclusión:** El backtest demuestra que el verdadero riesgo no es la volatilidad, sino limitar el potencial alcista debido a anclajes psicológicos al precio de entrada. La disciplina de ajustar dinámicamente los precios de ejercicio (versión estándar) es crucial para coexistir con la tendencia del mercado, mientras que anclarse al costo original es una batalla costosa contra la tendencia.

marsbit02/27 09:30

¿Puede realmente la Estrategia Dual superar los mercados alcistas y bajistas? La prueba retrospectiva de 6 años da la respuesta

marsbit02/27 09:30

La cruda verdad sobre el apalancamiento en inversiones periódicas: cuando las matemáticas chocan con la naturaleza humana

La verdad cruda sobre el apalancamiento en las inversiones en cripto: cuando las matemáticas chocan con la psicología humana. Un análisis de cinco años con una inversión inicial de $18,250 muestra que aumentar el apalancamiento de 2x a 3x en DCA de BTC solo genera un 3.5% adicional de ganancia, pero con un costo devastador: una caída máxima del 95.9%, casi llevando la cuenta a cero. Mientras que la inversión directa (spot) alcanzó $42,717 con una caída del 49.9%, el apalancamiento 2x llegó a $66,474 con un 85.9% de drawdown. El índice de ulcera, que mide el estrés prolongado, fue de 0.15 para spot, 0.37 para 2x, y 0.51 para 3x. El mecanismo de rebalanceo diario de la deuda amplifica el castigo por volatilidad, erosionando el capital en mercados laterales. La conclusión es clara: el DCA spot es la opción más eficiente en riesgo, sostenible psicológicamente y realista. El apalancamiento 2x es solo para quienes pueden soportar drawdowns severos, y el 3x es una apuesta con relación riesgo/beneficio deficiente. La verdadera riqueza se construye con tiempo y paciencia, no con apalancamiento excesivo.

marsbit01/16 05:58