A medida que las regulaciones de las criptomonedas continúan tomando forma en EE. UU., la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) ha emitido un aviso de propuesta de normativa para extender los estándares de cumplimiento de la Ley de Secreto Bancario (BSA) y de las sanciones económicas a los Emisores de Stablecoins de Pago Autorizados (PPSIs) supervisados por la FDIC. El movimiento tiene como objetivo incorporar a los emisores de activos digitales aún más dentro de la arquitectura de cumplimiento que ha gobernado durante mucho tiempo a la banca tradicional.
Aspectos destacados del nuevo marco propuesto por la FDIC
Según un comunicado de prensa del viernes, la norma propuesta por la FDIC obliga principalmente a los PPSIs a cumplir con los requisitos aplicables de los programas contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo (AML/CFT), los programas de sanciones económicas y las obligaciones de información, incluidas las emitidas por la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC).
Esta última propuesta normativa sigue a una propuesta anterior de la FDIC de abril de 2026, que estableció estándares prudenciales para los PPSIs que cubren los activos de reserva, el reembolso, el capital y la gestión de riesgos. Bajo la nueva propuesta paralela de FinCEN-OFAC, los PPSIs serían formalmente clasificados como instituciones financieras bajo la BSA, lo que les obligaría a adoptar programas AML completos y estructuras de cumplimiento de sanciones alineadas con la OFAC, incluyendo controles internos, un oficial de cumplimiento designado, formación del personal, pruebas independientes, identificación del cliente, reporte de actividades sospechosas y capacidades de monitorización de transacciones en cadena.
En términos de supervisión y ejecución, la norma propuesta requeriría que la FDIC notifique al director de FinCEN al menos 30 días antes de iniciar cualquier acción formal de ejecución o determinación supervisora significativa relacionada con el programa AML/CFT de un PPSI. Sin embargo, la FDIC indica que los PPSIs con programas AML/CFT demostrablemente efectivos estarían protegidos de acciones de ejecución en la mayoría de las circunstancias, excepto cuando exista un "fracaso significativo o sistémico" en la implementación de los programas requeridos.
Para contexto, PPSI se refiere a todas las entidades autorizadas bajo la Ley de Guía y Establecimiento de Innovación Nacional para Stablecoins de EE. UU. (Ley GENIUS) para emitir stablecoins de pago como subsidiarias de bancos estatales no miembros asegurados y asociaciones de ahorro estatales.
Mirando hacia adelante
Se espera que el período de comentarios públicos sobre esta norma propuesta dure hasta el 9 de junio de 2026, lo que marcaría 60 días después de su publicación en el Registro Federal. La norma final se anunciará más adelante en 2026, junto con los detalles de implementación y los plazos. La FDIC estima que entre cinco y 30 PPSIs supervisados por la FDIC podrían buscar aprobación en los primeros años posteriores a la promulgación, y que la mayoría aprovecharía la infraestructura AML existente de sus instituciones matrices, manteniendo los costos incrementales de cumplimiento moderados.
