Las pérdidas no realizadas en Ripple [XRP] se expandieron bruscamente después de que el mercado revirtiera desde el pico de julio de 2025 cerca de $3.65. Durante ese repunte, muchos inversores acumularon posiciones entre $2.50 y $3.50, formando una zona densa de base de coste.
Sin embargo, el impulso se debilitó a medida que los precios descendieron gradualmente hacia $1.35, dejando a una gran parte de esos compradores en pérdidas.
A medida que el precio cayó por debajo del coste medio estimado de los tenedores de $1.38, la escala de las pérdidas se aceleró.
Según datos de Glassnode, aproximadamente 36.8 mil millones de XRP se mantienen ahora en pérdidas, equivalentes a unos $50.8 mil millones en Pérdida No Realizada. Este cambio refleja cómo los compradores del ciclo tardío absorbieron la mayor parte de la caída a medida que el sentimiento alcista se desvanecía.
Aun así, los patrones históricos proporcionan contexto. Expansiones de pérdidas similares aparecieron durante la recesión de 2021–2022, cuando una consolidación extendida finalmente estabilizó la estructura del mercado en lugar de desencadenar una capitulación inmediata.
Emerge la capitulación minorista mientras los tenedores de XRP salen de posiciones perdedoras
A medida que los precios de XRP descendieron desde el pico de julio de 2025 cerca de $3.65 hacia el rango de $1.30–$1.40, la rentabilidad de las transacciones se deterioró constantemente.
Inicialmente, el Ratio de Beneficio de Salida Gastada (SOPR) se mantuvo por encima de 1.1, reflejando la toma de beneficios mientras los primeros compradores distribuían durante la fortaleza. Sin embargo, la presión de venta se intensificó una vez que el repunte se desvaneció y los precios se movieron por debajo de los niveles de entrada recientes.
El ratio luego cayó por debajo de la línea de equilibrio de 1.0, descendiendo a aproximadamente 0.96, lo que señala que muchas transferencias ahora ocurren con pérdidas. Este cambio indica que los vendedores aceptan cada vez más precios más bajos al salir de posiciones.
Al mismo tiempo, la actividad de transacciones muestra una participación más fuerte de carteras más pequeñas, sugiriendo ventas impulsadas por minoristas en lugar de una distribución institucional amplia.
Los tenedores a corto plazo parecen deshacer compras recientes a medida que los precios se comprimen.
Este patrón destaca una fase del mercado donde la realización de pérdidas domina el flujo de transacciones, revelando que los participantes minoristas están saliendo activamente en lugar de mantener pasivamente posiciones en pérdidas.
