Odaily presenta al analista de mercado invitado Cody Feng, Máster en Estadística Financiera de la Universidad de Columbia (EE. UU.). Desde su época universitaria se ha centrado en el trading cuantitativo en acciones estadounidenses, expandiéndose gradualmente a activos digitales como Bitcoin. Ha construido un modelo sistemático de trading cuantitativo y un sistema de control de riesgos a través de la experiencia práctica; posee una aguda perspicacia basada en datos para la volatilidad del mercado y está comprometido a profundizar continuamente en el campo del trading profesional, buscando rendimientos consistentes. Semanalmente, analizará en profundidad los cambios técnicos, macroeconómicos y de flujos de capital de BTC, revisará y mostrará estrategias operativas prácticas, y preview eventos importantes próximos, para su referencia.
Resumen central del informe semanal de trading:
• Verificación de la eficacia de la ejecución de la estrategia (corto plazo): La operativa de la semana pasada siguió estrictamente la estrategia establecida, completando con éxito dos operaciones intradía (apalancamiento 1x*), logrando un rendimiento acumulado del 0.62%.
• Verificación del punto de vista central (corto plazo): Nuestra perspectiva a corto plazo de la semana pasada ha sido validada por el mercado: si Bitcoin logra mantenerse efectivamente en la región de $86,000~$86,500, mantendría una oscilación lateral entre $86,500~$91,000. La acción del precio de la semana pasada confirmó con precisión esta evaluación. El precio alcanzó un máximo de $91,764 y un mínimo de $86,675, coincidiendo básicamente con nuestros niveles clave, confirmándose el patrón de rango lateral.
En el análisis anterior, exploramos la posibilidad de un movimiento favorable para los bajistas; en el mercado actual, desde la perspectiva de los principales fuerzas alcistas, se podría continuar con el ritmo actual de pequeñas oscilaciones y subidas lentas. Al tocar la doble resistencia de la línea de tendencia bajista desde octubre del año pasado y la línea de tendencia alcista a largo plazo desde finales de 2022, podría formarse una vela alcista con alto volumen, rompiendo de un golpe los niveles clave de resistencia, creando una situación de "squeeze" para liquidar las posiciones bajistas. Posteriormente, podría ocurrir una prueba secundaria de mínimos, limpiando a los pequeños inversores alcistas que entraron recientemente en niveles bajos, completando así la formación de un fondo. A partir de ahí, el precio podría subir rápidamente, alejándose de la zona de coste de los grandes actores, iniciando un rebote técnico con una fuerza considerable. Es crucial entender que este escenario es solo una proyección favorable para los alcistas, no una certeza. Independientemente de lo que elija el mercado, hay que recordar el principio de que "el mercado siempre tiene la razón", y elegir la estrategia correcta de respuesta es lo que importa.
I. Resultados de la operativa de la semana pasada: (29.12~04.01)
1. Revisión de operaciones intradía (sin apalancamiento):
• Primera operación (Ganancia del 2.45%): Basada en el patrón de "venta en corto al encontrar resistencia en la zona central de presión". Cuando el precio se acercó a la zona de $89,500~$91,000 encontrando resistencia, y el modelo de trading por diferenciales (spread) emitió simultáneamente una señal de techo, se estableció una posición corta del 30%, que finalmente se cerró con beneficio cerca de la zona de soporte durante la caída.
• Segunda operación (Ganancia del -1.83%): Esta vez se utilizó la misma lógica de entrada, pero el movimiento se desvió de las expectativas. El precio completó la corrección de los indicadores técnicos mediante una oscilación lateral, subiendo lentamente después y mostrando una tendencia a romper efectivamente la resistencia clave de $91,000. Finalmente, al observar que dos modelos de trading resonaron emitiendo una señal de fondo, decidí cerrar todas las posiciones para limitar pérdidas.
2. Revisión del pronóstico de la semana pasada y la estrategia operativa:
Perspectiva central de la semana pasada: Observar clave la pérdida o mantenimiento de la región de $86,000~$86,500. Una ruptura efectiva llevaría a una caída; mantenerse por encima confirmaría el rango lateral entre $86,500~$91,000.
1. Revisión de niveles clave:
• Niveles de resistencia clave: Primera resistencia en la región de $89,500~$91,000; segunda resistencia en la región de $93,000~$94,500.
• Niveles de soporte clave: Primer soporte en la región de $86,000~$86,500; segundo soporte en la región de $83,500~$84,500.
2. Revisión de la estrategia operativa:
• Estrategia a medio plazo: Mantener una posición media (corta) de alrededor del 65%.
• Estrategia a corto plazo: Basándonos en el movimiento real del mercado, finalmente adoptamos y ejecutamos la Opción A (mantenimiento efectivo por encima de $86,000~$86,500) como estrategia central.
• Apertura: Cuando el precio rebotó a la región de $89,500~$91,000 mostrando señales de resistencia, se estableció una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop-loss para posiciones cortas establecido por encima de $92,500.
• Cierre: Cuando el precio cayó a la región de $86,000~$86,500 mostrando señales de estabilización, se cerraron todas las posiciones cortas con beneficio.
Figura 1
II. Análisis técnico cuantitativo: Cómo entrar
Combinando la operativa del mercado de la semana pasada, el autor analizará en profundidad la evolución de la estructura interna de Bitcoin utilizando modelos de análisis multidimensional.
Gráfico semanal de Bitcoin: (Modelo Cuantitativo de Momentum + Modelo Cuantitativo de Sentimiento)
Figura 2
1. Como se muestra en (Figura 2), análisis del gráfico semanal:
• Modelo Cuantitativo de Momentum: Los indicadores técnicos muestran que las dos líneas de momentum continúan bajando por debajo del eje cero, mientras que el histograma de energía negativa muestra una tendencia contractiva. Esto refleja que, aunque los bajistas dominan, su momentum bajista no se ha desplegado por completo.
El Modelo Cuantitativo de Momentum predice: Probabilidad de caída del precio: Alta
• Modelo Cuantitativo de Sentimiento: Valor de la línea de sentimiento azul 51.82, intensidad cero; valor de la línea de sentimiento amarilla 20.41, intensidad cero, valor pico 0.
El Modelo Cuantitativo de Sentimiento predice: Índice de presión y soporte del precio: Neutral
• Modelo de Monitoreo Numérico: El precio ha estado por debajo de la línea divisoria alcista-bajista (líneas amarilla/azul) durante 7 semanas; no han aparecido señales numéricas de fondo a corto plazo.
Estos datos predicen: El gráfico semanal de Bitcoin ha entrado en una tendencia bajista, es necesario estar alerta ante el riesgo de ajuste por oscilación.
Gráfico diario de Bitcoin:
Figura 3
2. Como se muestra en (Figura 3), análisis del gráfico diario:
• Modelo Cuantitativo de Momentum: En la segunda mitad de la semana pasada, el precio subió durante 4 días consecutivos, la apertura entre las dos líneas de momentum se amplió gradualmente, la línea de momentum blanca se acercó al eje cero, y el histograma de energía positiva mostró signos de ampliación gradual.
El Modelo Cuantitativo de Momentum predice: La proximidad al eje cero es un área de disputa entre alcistas y bajistas; prestar atención a su pérdida o ganancia.
• Modelo Cuantitativo de Sentimiento: Tras el cierre del domingo, el valor de la línea de sentimiento azul era 29, intensidad cero; el valor de la línea de sentimiento amarilla era 61, intensidad cero.
El Modelo Cuantitativo de Sentimiento predice: Índice de presión y soporte: Neutral
Estos datos indican: El nivel diario sigue estando en un mercado bajista, pero el mercado está empezando a elegir una dirección.
III. Pronóstico para esta semana: (05.01~11.01)
1. Antes de que el mercado elija una dirección esta semana, se espera que el rango de fluctuación principal sea de $84,000~$94,500. Operativamente, se debe prestar especial atención al comportamiento alcista-bajista del precio cerca de los límites de este rango.
• Si se pierde efectivamente el soporte clave de $84,000, el precio podría iniciar una caída, poniendo a prueba el nivel de $80,000.
• Si se mantiene efectivamente por encima de la resistencia clave de $94,500, podría iniciarse un rebote técnico con una fuerza considerable.
2. Niveles de resistencia clave:
• Primera zona de resistencia: Región de $93,000~$94,500
• Segunda zona de resistencia: Alrededor de $97,500~$99,500
• Nivel de resistencia importante: Alrededor de $104,000.
3. Niveles de soporte clave:
• Primer soporte: Región de $89,500~$91,000
• Segundo soporte: Región de $86,000~$86,500
• Tercer soporte: Región de $83,500~$84,500
• Soporte importante: Alrededor de $80,000.
IV. Estrategia operativa para esta semana (excluyendo el impacto de noticias突发): (05.01~11.01)
1. Estrategia a medio plazo:
• Mantener una posición media (corta) de alrededor del 65% mientras el precio no rompa efectivamente $94,500.
• Si el precio logra romper y mantenerse por encima de $94,500, cerrar todas las posiciones medias (cortas) y mantener fondos en espera.
2. Estrategia a corto plazo: Utilizar un 30% del capital, establecer stop-loss, y buscar oportunidades de "spread" basándose en soportes y resistencias. (Usar un ciclo operativo de 30 minutos).
3. Para responder a la evolución del mercado, hemos preparado tres planes de operativa a corto plazo A/B/C:
• Opción A: Si el precio se mantiene en el rango lateral $84,000~$94,500:
• Apertura: Cuando el precio rebote a la región de $93,000~$94,500 mostrando señales de resistencia, establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop-loss para posiciones cortas establecido por encima de $95,500.
• Reducción: Cuando el precio caiga a la región de $86,000~$86,500 mostrando señales de estabilización, cerrar parcialmente las posiciones cortas.
• Cierre: Cuando el precio se aproxime a $84,000 mostrando señales de estabilización, cerrar todas las posiciones con beneficio.
• Opción B: Si se pierde efectivamente el soporte de $84,000:
• Apertura: Si el precio pierde efectivamente el nivel, establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop-loss establecido por encima de $85,000.
• Cierre: Cuando el precio se aproxime a $80,000 mostrando señales de estabilización, cerrar gradualmente las posiciones con beneficio.
• Opción C: Si se rompe con éxito y se mantiene por encima de la resistencia de $94,500:
• Apertura: Si el precio rompe con éxito, establecer una posición larga del 30%.
• Control de riesgo: Stop-loss establecido por debajo de $93,000.
• Cierre: Cuando el precio rebote cerca de $97,500 mostrando señales de resistencia, cerrar gradualmente las posiciones con beneficio.
V. Indicación especial:
1. Al abrir una posición: Establecer inmediatamente el stop-loss inicial.
2. Al alcanzar una ganancia del 1%: Mover el stop-loss al precio de entrada (punto de equilibrio), asegurando el capital.
3. Al alcanzar una ganancia del 2%: Mover el stop-loss a la posición del 1% de ganancia.
4. Seguimiento continuo: A partir de ahí, por cada 1% adicional de ganancia, mover el stop-loss un 1%同步, protegiendo dinámicamente y asegrando las ganancias existentes.
(Nota: El umbral de activación de ganancias del 1% puede ajustarse flexiblemente según la preferencia de riesgo del inversor y la volatilidad del activo).
VI. Eventos clave previstos para esta semana: (05.01~11.01)
I. Intervenciones densas de oficiales de la FOMC: Una ventana anticipada a las expectativas de la trayectoria política
Esta semana, varios oficiales de la Fed con derecho a voto intervendrán intensamente sobre las perspectivas económicas y la postura política, constituyendo una importante fuente de información sobre la futura trayectoria de la política monetaria.
Lunes 01:30, el miembro con voto de la FOMC 2026, el presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, intervendrá en la reunión de la American Economic Association;
Martes 21:00, el miembro con voto de la FOMC 2027, el presidente de la Fed de Richmond, Barkin, intervendrá;
Viernes 23:00, Kashkari pronunciará el discurso de bienvenida y participará en una conversación informal en una conferencia en línea organizada por su banco;
Sábado 02:35, Barkin volverá a intervenir sobre las perspectivas económicas.
El punto central de atención del mercado actual es: si los oficiales mantienen el tono de "flexibilización cautelosa" o comienzan a proporcionar señales más claras para el próximo cambio de fase política. Cabe señalar que las intervenciones de los oficiales suelen afectar a la estructura de expectativas más que a la dirección a corto plazo, siendo más adecuadas como referencia para el anclaje de precios del capital a medio plazo.
II. Datos de empleo ADP: Un importante indicador adelantado antes del NFP
Miércoles 21:15, EE. UU. publicará la cifra de empleo ADP de diciembre, valor anterior -32k, valor previsto por el mercado 45k.
Antes de la publicación del NFP, el ADP cumple más un papel de verificación de tendencia que de determinación de precios. El foco del mercado no está en la fluctuación mensual, sino en si el empleo pasa gradualmente de una "alta resistencia" a un "enfriamiento moderado".
Si el ADP repunta明显, reforzará a corto plazo el juicio de que "el empleo aún tiene apoyo", lo que podría elevar los rendimientos de los bonos estadounidenses, ejerciendo cierta presión sobre el sentimiento de los activos de riesgo; si los datos continúan débiles o por debajo de las expectativas, se verificará further la lógica de enfriamiento del mercado laboral, proporcionando un preludio para las expectativas de flexibilización, lo que es favorable para la valoración a medio plazo de Bitcoin.
III. Solicitudes semanales de subsidio por desempleo: Un indicador de alta frecuencia para observar puntos de inflexión en el empleo
Jueves 21:30, EE. UU. publicará las solicitudes semanales de subsidio por desempleo hasta el 3 de enero, valor anterior 199k, valor previsto 216k.
En comparación con el ADP y el NFP, las solicitudes de subsidio por desempleo se asemejan más a un termómetro de liquidez y temperatura económica. Un nivel持续 por encima de la tendencia often significa que el mercado laboral comienza a mostrar un aflojamiento estructural.
Si las solicitudes continúan aumentando y se mantienen por encima de 210k, reforzarán las expectativas de enfriamiento económico y flexibilización política, favoreciendo la reparación de la valoración de activos sin rendimiento como Bitcoin; si los datos vuelven a caer, podrían reforzar la narrativa de "la economía aún es resistente", desfavorable a corto plazo para la expansión de la aversión al riesgo.
IV. Informe de empleo no agrícola (NFP): El nodo macroeconómico más central de la semana
Viernes 21:30, EE. UU. publicará la tasa de desempleo y los datos de empleo no agrícoal ajustados estacionalmente de diciembre.
Tasa de desempleo valor anterior 4.60%, valor previsto 4.50%;
Empleo no agrícoal valor anterior -105k, valor previsto 55k.
Si el empleo no agrícoal repunta moderadamente, la tasa de desempleo se mantiene alta pero no empeora further, el mercado lo interpretará como "enfriamiento pero sin desaceleración brusca", y los activos de riesgo probablemente mantendrán una oscilación lateral; si los datos de empleo se debilitan显著 again, la tasa de desempleo sube, podría impactar a corto plazo la aversión al riesgo, pero a medio plazo反而 reforzaría las expectativas de flexibilización,构成 un soporte potencial para BTC.
Los mercados financieros cambian rápidamente, todos los análisis de mercado y estrategias de trading necesitan ajustes dinámicos. Todos los puntos de vista, modelos de análisis y estrategias operativas involucrados en este artículo se derivan del análisis técnico personal y son solo para uso como registro de trading personal, no constituyen ningún consejo de inversión o base operativa. El mercado tiene riesgos, la inversión requiere precaución, DYOR (Do Your Own Research).
