En los últimos tres años, OpenAI prácticamente definió la primera impresión del público sobre los grandes modelos: 400 millones de usuarios activos semanales, una valoración de 852.000 millones de dólares y ChatGPT como la entrada universal a la IA.
En la percepción pública, debería haber sido la primera empresa en lograr la comercialización.
Sin embargo, los datos del mercado trajeron un giro inesperado:
El 7 de abril, la empresa estadounidense de grandes modelos Anthropic anunció que sus ingresos anualizados (ARR) habían alcanzado los 300.000 millones de dólares.
Esta cifra supera los 250.000 millones de dólares de OpenAI (hasta finales de febrero de 2026), convirtiendo a Anthropic en la empresa independiente de grandes modelos con mayores ingresos del mundo.
¿Por qué una empresa sin una entrada como ChatGPT y sin la escala de la plataforma de OpenAI puede generar ingresos más rápido que OpenAI?
¿En qué apostó Anthropic?
Para entender el avance de Anthropic, primero hay que comprender su divergencia fundamental con OpenAI.
Alrededor de 2022, después de que ChatGPT se volviera viral, toda la industria estaba replicando chatbots, pero Anthropic destinó sus recursos a lo que parecía una infraestructura aburrida: estabilidad de la API, expansión de la ventana de contexto y un modelo llamado Claude.
El posicionamiento de Anthropic desde el primer día no fue ser una mejor herramienta de chat, sino un motor integrado para mejorar la productividad empresarial.
Esta contención en el posicionamiento pareció conservadora e incluso atrasada entre 2023 y 2024.
En ese momento, las cifras de usuarios activos diarios de ChatGPT eran decenas de veces mayores que las de Anthropic, y la valoración de OpenAI se disparó.
Pero cuando el gasto empresarial en IA realmente estalló en 2025, la preparación previa de Anthropic comenzó a dar frutos.
En su lista de clientes aparecieron proveedores de servicios de información profesional como Thomson Reuters, unicornios tecnológicos de Silicon Valley y una gran cantidad de instituciones líderes en los sectores financiero, legal y médico; estos clientes están pagando por mejoras en la productividad.
Los datos financieros muestran que aproximadamente el 80% de los ingresos de Anthropic provienen de clientes empresariales, y muchos de estos clientes pagan según el consumo. Tan pronto como un escenario empresarial comienza a usarse con alta frecuencia, los ingresos aumentan rápidamente.
En comparación, la estructura de ingresos de OpenAI es más diversa, y actualmente todavía se basa principalmente en las suscripciones a ChatGPT, con los negocios de API y licencias representando alrededor del 15%-20%.
Mientras OpenAI destinaba recursos a funciones para consumidores como el chat de voz y la generación de imágenes en ChatGPT, Anthropic seguía centrándose en las capacidades empresariales.
Claude Code, lanzado por Anthropic en 2025, fue aclamado por la comunidad de desarrolladores como una herramienta divina para codificación, convirtiéndose en un pilar de productividad para los equipos de ingeniería empresarial.
Además, la diferencia en las estrategias de precios es igualmente reveladora.
ChatGPT Plus de OpenAI, sin importar si el usuario lo usa 1 vez o 1000 veces, tiene un tope de ingresos de 20 dólares.
Anthropic, en cambio, utiliza precios escalonados, desde 20 hasta 200 dólares, pagando por consumo de Tokens; cuanto más se usa, mayores son los ingresos.
Detrás de esto está el reconocimiento del valor de las herramientas de productividad por parte de los clientes empresariales, que supera con creces la disposición a pagar de los consumidores individuales por entretenimiento conversacional.
La observación de un capitalista de riesgo de Silicon Valley dio en el clavo:
OpenAI está construyendo un Disney para consumidores, mientras que Anthropic está construyendo una autopista de peaje hacia los sistemas centrales empresariales. El primero requiere una inversión continua en innovación y marketing, mientras que el segundo, una vez construido, tiene costos de mantenimiento muy bajos y los peajes pueden subir cada año.
La codificación que marca la diferencia
Anthropic logró a OpenAI con su estrategia empresarial, pero surge una pregunta:
En su vasto panorama de ingresos empresariales, ¿qué es exactamente lo que sostiene el volumen de 300.000 millones de dólares?
La respuesta apunta a un sector aparentemente vertical pero increíblemente poderoso: la Codificación (asistencia en programación).
En los negocios empresariales de Anthropic, la codificación no es la única fuente de ingresos.
El análisis de documentos, la automatización del servicio al cliente, la revisión legal y otros escenarios contribuyen a los ingresos, pero la codificación es sin duda la categoría más determinante, de crecimiento más rápido y que mejor refleja la disposición inversora de las empresas.
Esta determinación se verificó al máximo en el desempeño comercial de Claude Code.
En abril de 2025, los ingresos anualizados de este asistente de IA para programadores eran de solo 17 millones de dólares;
Para noviembre, esta cifra se disparó a 1.000 millones de dólares, estableciendo un récord de crecimiento más rápido en la historia del software empresarial.
En febrero de 2026, el ARR de Claude Code superó los 2.500 millones de dólares, representando más del 18% de los ingresos totales de Anthropic.
Lo más crucial es la salud de su estructura de ingresos: las suscripciones empresariales representan más de la mitad y se han cuadruplicado desde principios de año.
Esto significa que Claude Code no solo contribuye significativamente a los ingresos, sino que se ha convertido en una super categoría para que Anthropic penetre en el negocio empresarial.
En contraste, la reacción de OpenAI en el ámbito de la codificación pareció lenta y pasiva.
En la estructura de ingresos de OpenAI, los ingresos relacionados con la codificación fueron prácticamente cero durante mucho tiempo.
Los datos muestran que hasta principios de 2026, la contribución comercial de OpenAI en productos especializados en código seguía siendo mínima.
Cuando OpenAI se dio cuenta del valor estratégico del sector de la codificación, desarrolló internamente Codex y finalmente lo lanzó como una aplicación macOS en febrero de 2026, el panorama del mercado ya estaba definido.
En cuanto a la cuota de mercado empresarial en codificación, según estimaciones de Menlo Ventures, OpenAI solo representa el 21%, muy por debajo del 54% de Anthropic.
Aunque los modelos de OpenAI siempre han sido potentes, en el mercado B2B, la ventaja tecnológica es solo el billete de entrada.
Encontrar escenarios de confirmación sólida como la codificación y empaquetar la tecnología en infraestructuras de productividad por las que las empresas estén dispuestas a pagar continuamente es la verdadera ventaja competitiva.
Y en China, esta guerra de la IA empresarial se está desarrollando de otra forma.
Los fabricantes nacionales se apresuran a ocupar el sector empresarial
Anthropic amplió sus ingresos con flujos de trabajo empresariales, OpenAI se vio obligado a ponerse al día, y las empresas nacionales, por supuesto, también vieron esta señal.
Tanto los grandes fabricantes líderes como las startups están compitiendo por este campo de comercialización más inmediato, cada uno con su propio enfoque.
Por ejemplo, ByteDance, típico entre los grandes fabricantes, está actualmente conectando la nube subyacente y los modelos, así como las aplicaciones de oficina y codificación de nivel superior, a la misma base de IA empresarial.
Según datos de IDC, en el primer semestre de 2025, Volcano Engine tuvo una cuota de mercado MaaS del 49,2%, ocupando el primer lugar.
Las llamadas al modelo Douban Big Model también lideran a nivel mundial. Hasta abril de 2026, el número de clientes empresariales con un uso acumulado de tokens superior a 1 billón aumentó de 100 a finales del año pasado a 140.
Esto indica que ByteDance está convirtiendo las llamadas a modelos en un negocio de infraestructura que los clientes empresariales consumen continuamente.
Feishu ya no es solo una herramienta de colaboración, sino que empaqueta la IA directamente en paquetes empresariales.
Documentación oficial de Feishu de abril de 2026 muestra que las empresas pueden comprar directamente múltiples niveles de soluciones de IA: AI Basic, AI Business, AI Business Plus, AI Enterprise.
Y Trae, como entrada de codificación de ByteDance, lanzó su versión empresarial en diciembre de 2025, incorporando también los flujos de trabajo de desarrolladores en esta red empresarial.
En cuanto a las empresas de grandes modelos del ecosistema startup, la ruta empresarial de Zhipu es más evidente.
Los informes financieros muestran que los ingresos anuales de Zhipu en 2025 fueron de 724 millones de yuanes, de los cuales los ingresos por implementación local representaron el 73,7%, con un crecimiento interanual superior al 100%. Al mismo tiempo, el ARR de la plataforma API se multiplicó por 60 en los últimos 12 meses.
Esto indica que los ingresos de Zhipu no provienen simplemente del auge de los modelos, sino de dos tipos de pagos empresariales típicos: implementación local y llamadas API en la nube.
En el primer trimestre de 2026, después de un aumento del 83% en el precio de la API, el volumen de uso de tokens aún creció un 400%. Este poder de fijación de precios, capaz de aumentar los precios sin perder usuarios, es único entre los fabricantes nacionales.
Zhipu está demostrando que, incluso sin un ecosistema completo como el de los grandes fabricantes, también se pueden generar ingresos primero mediante implementaciones empresariales y llamadas.
De hecho, el avance de Anthropic y el giro colectivo de los fabricantes nacionales apuntan a una conclusión común:
En el mercado empresarial de IA, tener el modelo más potente ya no es la prioridad número uno; los flujos de trabajo de alta frecuencia y las mejoras de productividad cuantificables son los factores principales para que las empresas elijan productos de IA.
En la segunda mitad de la IA, la verdadera competencia acaba de comenzar.
Este artículo proviene del cuenta de WeChat "Fábrica de Modelos Mundiales", autor: Fábrica de Modelos Mundiales
