Los datos de opciones de acciones estadounidenses encienden una luz roja: La última vez que apareció esta señal fue en vísperas del mercado bajista de 2022
El sentimiento alcista en el mercado estadounidense se ha extendido al de opciones. El promedio móvil de cinco días de la relación put/call de acciones del Cboe cayó a 0.452, su nivel más bajo en casi cuatro años, lo que indica que la demanda de opciones de compra duplica a la de venta. Mark Arbeter, de Arbeter Investments, señala que esta lectura es "históricamente extremadamente baja", similar a los niveles previos al mercado bajista de 2022 y al pico de finales de 2021, ambos seguidos de caídas sostenidas. Aunque no es una señal directa de venta, sugiere un exceso de euforia, especialmente entre inversores minoristas impulsados por el auge de la IA. Al mismo tiempo, Mandy Xu, del Cboe, destaca una creciente divergencia interna: mientras el índice VIX se mantiene bajo, la volatilidad implícita de acciones individuales ha aumentado drásticamente, alcanzando una diferencia récord. Esto refleja una concentración del rally en acciones vinculadas a la inteligencia artificial. A pesar de estas señales de alerta, los principales índices, como el S&P 500, siguen batiendo récords históricos, con el sector tecnológico liderando las ganancias.
marsbit06/02 09:45
