Blackrock está llevando la tokenización más profundamente al núcleo monetario del sistema financiero con dos productos del mercado monetario diseñados para operar tanto en mercados tradicionales como digitales.
La gestora de activos lanzó "Onchain Shares" del fondo Blackrock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) junto con el vehículo Blackrock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV). Ambos productos tienen como objetivo preservar la liquidez y el capital principal mientras generan rendimiento a partir de activos a corto plazo.
El lanzamiento de estos productos apunta a la creciente intersección entre los fondos regulados del mercado monetario y las finanzas basadas en blockchain. Según Blackrock, los activos en fondos del mercado monetario de EE. UU. superan los 8,4 billones de dólares, ya que los inversores priorizan la liquidez, la preservación del capital y el rendimiento.
"El efectivo sigue siendo un pilar fundamental para inversores, corporaciones e instituciones financieras. Estos fondos brindan a los clientes una opción adicional sobre cómo acceder y utilizar soluciones de inversión del mercado monetario tanto en mercados tradicionales como digitales", declaró John Steel, director global de Productos y Plataformas de Gestión de Efectivo de Blackrock.
Dos productos toman caminos diferentes hacia blockchain
BSTBL añade una clase de participaciones tokenizadas a un fondo existente del mercado monetario de Blackrock. Sus "Onchain Shares" se emiten en la blockchain de Ethereum y pueden transferirse entre carteras de inversores aprobadas de acuerdo con las leyes vigentes.
BNY actúa como agente de transferencia y proveedor de servicios de tokenización. La infraestructura del banco está diseñada para mantener registros legalmente reconocidos del fondo en blockchains públicas, al tiempo que garantiza su conexión con los sistemas financieros tradicionales.
BRSRV, por el contrario, es un fondo nuevo creado específicamente para organizaciones nativas del ámbito digital. Ofrece reinversión diaria de dividendos y acceso a múltiples redes blockchain. Securitize actúa como agente de transferencia y proveedor de servicios de tokenización.
Blackrock afirmó que BRSRV puede respaldar una serie de actividades relacionadas con activos digitales, incluida la gestión de reservas que respaldan criptomonedas estables para pagos.
La Ley $GENIUS crea un nuevo mercado de reservas
Ambos fondos invierten en efectivo, valores a corto plazo del Tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra a un día garantizados por bonos del Tesoro. Blackrock tiene la intención de garantizar que sus activos cumplan con los criterios de activos de reserva admisibles para emisores de monedas estables permitidos bajo la Ley $GENIUS.
Este posicionamiento podría brindar a las empresas emisoras de stablecoins una forma regulada de gestionar sus reservas manteniendo el acceso a la infraestructura blockchain. Sin embargo, Blackrock señala que ciertas disposiciones de la ley siguen abiertas a interpretación por parte de los reguladores.
El grupo de Gestión de Efectivo de la empresa gestiona activos por valor de casi 1,073 billones de dólares para corporaciones, bancos, compañías de seguros, fondos e instituciones gubernamentales. Los nuevos fondos demuestran cómo la tokenización trasciende los productos experimentales. Blackrock la está aplicando ahora en áreas como la gestión de efectivo, las transferencias de fondos y la infraestructura de reserva que respalda a los dólares digitales.
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