Autor: Bitget
一、Puntos clave de noticias
Dinámica de la Fed
Oficina de Estadísticas Laborales de EEUU retrasa publicación de datos de empleo
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EEUU pospuso el informe de empleo no agrícola de enero hasta el 11 de febrero, y los datos del IPC hasta el 13 de febrero, ajustando también el informe de vacantes y rotación laboral al 5 de febrero.
- Puntos clave: El retraso se debe al impacto del cierre gubernamental; Se espera que los datos muestren un entorno de baja contratación; Perspectivas institucionales sugieren que esto aumenta la incertidumbre sobre la trayectoria de tasas de la Fed.
- Impacto en el mercado: El vacío de datos podría amplificar la volatilidad, los inversores son más cautelosos con las expectativas de decisión de la Fed, lo que podría fortalecer al dólar a corto plazo.
Materias primas internacionales
Inventarios de crudo de la EIA de EEUU caen significativamente
- El informe de la Administración de Información de Energía de EEUU muestra que los inventarios de crudo cayeron en 3.455 millones de barriles la semana pasada, la mayor caída desde 2016, principalmente por mal tiempo.
- Puntos clave: La caída de inventarios de la API fue de 11.079 millones de barriles; La reducción superó la expectativa de una caída de 6.7 millones; Los cambios en inventarios de gasolina y gasóleo no se detallaron.
- Impacto en el mercado: La fuerte caída impulsa un rebote a corto plazo del petróleo, pero las señales de distensión geopolítica podrían limitar las ganancias, atentos al impacto potencial en la oferta por la situación en Medio Oriente.
Política macroeconómica
EEUU anuncia cooperación con Japón, México y la UE para desarrollar minerales críticos
- EEUU y Japón, la UE firmarán un memorándum en 30 días, y con México elaborarán un plan de acción en 60 días, enfocado en minerales críticos para defensa y otras industrias, estableciendo una zona comercial preferencial.
- Puntos clave: La cooperación se centra en precios mínimos y aranceles a no miembros; Objetivo de reducir la dependencia de países específicos; Países de Medio Oriente instan a EEUU a reanudar conversaciones nucleares con Irán, programadas para el 6 de febrero en Omán.
- Impacto en el mercado: Esto mejora la estabilidad de la cadena de suministro, podría reducir la prima de riesgo geopolítico, pero la formación de la zona comercial podría intensificar la competencia global por recursos, afectando precios de materias primas.
二、Resumen del mercado
Rendimiento de materias primas y divisas
- Oro spot: +1.02% a 5016.11 USD/oz, rebote continuo.
- Plata spot: +2.09% a 90.007 USD/oz, ganancias significativas.
- Petróleo WTI: +1.99% a 64.47 USD/barril, impulsado por fuerte caída de inventarios.
- Índice Dólar: +0.21% a 97.64, impulsado por retraso de datos económicos e impacto de nominaciones de la Fed.
Rendimiento de criptomonedas
- BTC: -4.28% a 73122 USD, caída continua.
- ETH: -4.54% a 2261 USD, característica clave: ventas intensificadas.
- Capitalización total de cripto: cayó a 2.54 billones USD, impulsado por presión vendedora general liderada por Bitcoin.
- Liquidaciones: Liquidaciones largas 437 M USD / liquidaciones cortas 132 M USD, total 606 M USD.
Rendimiento de índices bursátiles de EEUU
- Dow: +0.53%, fortaleza continua.
- S&P 500: -0.51%, característica clave: arrastrado por acciones tecnológicas.
- Nasdaq: -1.51%, factor impulsor del sector: preocupaciones de valoración relacionadas con IA.
Dinámica de gigantes tecnológicos
- Apple: +2.6%, se beneficia del giro de preferencia del mercado hacia acciones defensivas.
- Microsoft: +0.72%, respaldado por resultados estables.
- Amazon: -2.36%, afectado por la presión general del sector SaaS.
- Google: -1.96%, ingresos Q4 superaron expectativas pero preocupación por aumento de inversión en IA.
- Nvidia: -3.41%, ventas por intensificación de competencia en IA.
- Tesla: -3.78%, afectado por impacto en cadena de semiconductores.
- Meta: -3.28%, lastrado por débil demanda de almacenamiento y competencia en plataformas sociales. Resumen de causas centrales de subidas/bajadas: Incertidumbre en inversión en infraestructura de IA y altas valoraciones provocan ventas; algunos gigantes se benefician de negocios diversificados.
Observación de movimientos sectoriales
Sector de semiconductores cayó 3.78%
- Acciones representativas: AMD, -17.31%; Micron, -9%.
- Factores impulsores: Perspectivas de ingresos de AMD por debajo de expectativas, preocupación sobre competitividad de chips de IA, reevaluación de valoración del sector.
Sector SaaS cayó ~1.45%
- Acciones representativas: Oracle, -5.17%; Shopify, -4.42%.
- Factores impulsores: Aumento de riesgo de herramientas de IA, el complemento Claude Cowork de Anthropic genera preocupación legal, inversores preocupados por modelo de ganancias.
Sector de medicamentos para pérdida de peso mixto
- Acciones representativas: Eli Lilly, +10%; Novo Nordisk, -6%.
- Factores impulsores: Fuertes ingresos Q4 de Eli Lilly, Novo admite presión de precios, mercado enfocado en ventas y competencia de medicamentos GLP-1.
三、Análisis profundo de acciones individuales
1. Google - Ingresos Q4 superan expectativas
Resumen del evento: Alphabet, matriz de Google, reportó ingresos Q4 de 113.828 mil millones USD, superando expectativas de 111.375 mil millones; Gasto de capital 2026 previsto 1750-1850 mil millones USD, por encima de los 1195 mil millones esperados. La empresa integra Gemini IA, suministra 1 millón de chips IA a Anthropic, y ayuda a actualizar Siri de Apple, invirtiendo fuertemente para competir con Amazon, Microsoft y OpenAI. Antecedentes: demanda creciente de infraestructura de IA, pero preocupaciones de valoración causan volatilidad. Interpretación del mercado: Instituciones consideran que los fuertes ingresos reflejan resiliencia del negocio publicitario, pero alto gasto de capital podría comprimir márgenes; Morgan Stanley mantiene calificación neutral, destaca potencial de retorno a largo plazo de inversión en IA. Implicación de inversión: Mayor volatilidad a corto plazo, enfocarse en implementación de IA; Optimismo a largo plazo por crecimiento diversificado.
2. Qualcomm - Ingresos Q1 cumplen expectativas pero perspectivas Q2 débiles
Resumen del evento: Ingresos ajustados Q1 de Qualcomm 12.25 mil millones USD, cumplen expectativas; Perspectivas Q2 10.2-11 mil millones USD, por debajo de los 11.2 mil millones esperados, EPS 2.55 USD por debajo de 2.89 USD esperados. Débil demanda de chips para móviles por escasez de almacenamiento, empresa se diversifica hacia automoción, PC y centros de datos. Esto surge por cuellos de botella en cadena de suministro, antecedentes incluyen escasez global de chips,后续需观察 recuperación de demanda. Interpretación del mercado: Analistas señalan que negocio de móviles lastra el total, pero estrategia de diversificación es reconocida; Goldman Sachs recorta precio objetivo, dice presión de ganancias a corto plazo es alta. Implicación de inversión: Cautela por lenta recuperación del mercado de móviles; Áreas de diversificación podrían proporcionar amortiguación.
3. AMD - Resultados por debajo de altas expectativas provocan fuerte caída
Resumen del evento: Acciones de AMD se desplomaron más del 17%, aunque los resultados no fueron malos no cumplieron las altas expectativas del mercado. La empresa enfrenta intensa competencia de Nvidia en el campo de la IA, perspectivas de ingresos no alcanzaron predicciones optimistas. Previamente, la demanda de chips de IA impulsó las acciones, pero la entrega real se desacopló de las expectativas, provocando ventas. Interpretación del mercado: Opiniones institucionales divididas, Citi considera fundamentos sólidos pero valoración; Barclays rebaja calificación, enfatiza riesgos competitivos. Implicación de inversión: Refugio a corto plazo, esperar a que se aclare la cuota de mercado de IA.
4. Eli Lilly - Ingresos Q4 aumentan 43%
Resumen del evento: Ingresos Q4 de Lilly crecieron 43%, beneficio neto +50%, gracias a fuertes ventas de medicamentos GLP-1 para pérdida de peso; Guía de ingresos 2026 80-83 mil millones USD, crecimiento 27%. La empresa supera a Novo Nordisk, gana ventaja en guerra de precios, antecedentes: crecimiento explosivo de demanda de medicamentos para obesidad,后续关注 expansión de capacidad. Interpretación del mercado: Analistas elogian posición de liderazgo en ventas, UBS eleva precio objetivo, dice cuota de mercado se expandirá further. Implicación de inversión: Gigante farmacéutico se beneficia de tendencia de salud, vale la pena mantener a largo plazo.
5. Novo Nordisk - Admite presión de precios
Resumen del evento: Acciones de Novo cayeron más del 6%, CEO admite presión de precios sin precedentes en 2026; Wegovy reduce precios por volumen, inicia plan de recompra de 3.8 mil millones USD y dividendos. Tabletas orales Wegovy son punto de crecimiento futuro, previamente corrección por intensificación de competencia. Interpretación del mercado: Instituciones preocupadas por compresión de ganancias, pero Goldman mantiene compra, destaca potencial de pipeline de productos. Implicación de inversión: Alta presión a corto plazo, atentos a avances de nuevos medicamentos.
四、Dinámica de proyectos de criptomonedas
1. Secretaria del Tesoro de EEUU, Bessent, dice que no "rescatará" Bitcoin, Bitcoin incautado por gobierno valorizado de 500 M USD a 15 mil millones USD.
2. Desarrolladores de Bitcoin piden renuncia de CEO de Blockstream, Adam Back, por documentos de Epstein.
3. CEO de CoinDCX: Inversores indios compran Bitcoin en caídas, inversión más racional.
4. BLOCK publica tokenómica, 50% asignado a la comunidad.
5. VIRTUAL lanza marco de 60 días, soporta emisión de tokens reversibles.
五、Calendario de mercado hoy
Horario de publicación de datos
| 21:30 | EEUU | Solicitudes iniciales de desempleo | ⭐⭐⭐⭐ |
| Por determinar | Zona Euro | Decisión de tasas del BCE | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
Avances de eventos importantes
- Resultados de MicroStrategy, IREN, Amazon: Después del cierre - Enfocarse en rendimiento relacionado con tecnología y cripto.
Perspectiva de Bitget Research:
La presión sobre acciones tecnológicas de EEUU surge por el estallido de la burbuja de valoración de IA, el sesgo bajista a corto plazo del Nasdaq se fortalece; Aunque el oro rebota por encima de 5000 USD, se ve como un rebote contracorriente, no el inicio de un nuevo toro, limitado por un dólar fuerte; La fuerte caída de inventarios de petróleo sostiene el rebote, pero las señales de distensión geopolítica podrían limitar las ganancias; En divisas, el índice del dólar sube ligeramente, se beneficia del retraso de datos y cambios de personal de la Fed. La volatilidad general del mercado se intensifica, se sugiere prestar atención a la incertidumbre del camino de la Fed, evitar perseguir máximos en oro a corto plazo, evitar acciones tecnológicas con alta valoración en EEUU.
Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue compilado por búsqueda de IA, publicado solo con verificación humana, no constituye ningún consejo de inversión.
