Odaily invita al analista de mercado Cody, Máster en Estadística Financiera de la Universidad de Columbia (EE. UU.), quien se ha enfocado en el trading cuantitativo de acciones estadounidenses desde su época universitaria y ha extendido gradualmente su expertise a activos digitales como Bitcoin. En la práctica, ha construido un conjunto sistemático de modelos de trading cuantitativo y un sistema de control de riesgos; posee una aguda capacidad de insight de datos sobre la volatilidad del mercado y está comprometido a profundizar continuamente en el campo del trading profesional, buscando rendimientos estables. Semanalmente, analizará en profundidad los cambios técnicos, macroeconómicos y de flujos de capital de BTC, revisará y mostrará estrategias operativas prácticas, y prevendrá eventos importantes próximos a tener en cuenta, para su referencia.
Resumen central del informe semanal de trading:
En nuestro último artículo, comparamos las estructuras de tendencia de BTC en 2021 y 2025, juzgando que la historia podría repetirse (BTC continuaría corrigiendo), lo que generó muchas reacciones, y algunos analistas tenían opiniones diferentes. A continuación, basándonos en las actualizaciones de esta semana, analizamos en detalle las características de la tendencia actual del mercado y los focos de atención futuros. Bienvenidos todos a discutir.
• Verificación de la eficacia de la ejecución de la estrategia (corto plazo): La operativa de la semana pasada siguió estrictamente la estrategia establecida, completando una operación intradía (apalancamiento 1x), logrando con éxito un rendimiento del 3.76%. (Detalles ver Figura 1)
• Verificación del punto de vista central (corto plazo): A principios de la semana pasada, el precio rompió rápidamente el rango central de $94,500~$95,000, volviendo al rango de consolidación original de $84,000~$94,500, y continuó moviéndose hacia la banda inferior del rango. Especialmente enfatizamos que el mínimo del precio la semana pasada coincidió exactamente con nuestro nivel de soporte señalado previamente en $86,000. En general, la tendencia de la semana pasada y el desempeño de los niveles clave de soporte fueron verificados con precisión por el mercado.
El siguiente texto revisará en detalle la previsión del mercado, la ejecución de la estrategia y el proceso operativo específico.
一、Tomando la historia como referencia, es necesario ver el mercado actual de manera dialéctica (ver Figura 3)
Al comparar los ajustes a nivel semanal después de dos máximos históricos de BTC, observamos que el ajuste que comenzó en octubre de 2025 y el ajuste de noviembre de 2021 presentan sorprendentes similitudes estructurales. Actualmente, el mercado se encuentra en un punto clave de decisión técnica.
1、Posición técnica clave: Pérdida o mantenimiento de la línea inferior del canal alcista
El rebote que comenzó desde el mínimo de $80,600 del 21 de noviembre de 2025 ha formado un claro canal alcista. La línea inferior de este canal se ha convertido en la "línea de vida" que determina la tendencia a corto plazo.
2、Dos posibles caminos para la tendencia futura de Bitcoin:
• Si se consolida nuevamente por encima de la línea inferior del canal, es probable que continúe el rebote de la onda B. El siguiente paso probará primero la resistencia alrededor de $94,500, antes de desafiar la media móvil de 21 semanas, un nivel de resistencia clave. La materialización de este camino requiere el apoyo de fundamentos macroeconómicos, particularmente un cambio en las expectativas de política de la Fed hacia la flexibilización.
• Si rompe efectivamente la línea inferior del canal y la línea de momentum del modelo (diario) cae por debajo del eje cero, se declararía un regreso al mercado bajista a nivel diario. Esto significaría que el rebote de la onda B iniciado el 21 de noviembre de 2025 podría haber terminado, el ajuste de la onda C se extendería further, y la posibilidad de que el precio caiga por debajo de $80,600 aumentaría significativamente.
3、Análisis de la estructura de ajuste en tres ondas: Basado en la premisa de una ruptura efectiva de la línea inferior del canal
El ajuste actual que comenzó en octubre de 2025 presenta una estructura típica de tres ondas:
• Ajuste de la Onda A: De $126,200 (06-10-2025) a $80,600 (21-11-2025), duró 46 días, con una caída del 36%.
• Rebote de la Onda B: De $80,600 (21-11-2025) a $97,924 (14-01-2026), duró 54 días, con una ganancia del 21.5%, esta fase pertenece a una corrección técnica.
• Ajuste de la Onda C: Desde $97,924 (14 de enero) hasta ahora. Actualmente nos encontramos en esta fase de ejecución, la pérdida o mantenimiento de la línea inferior del canal se convertirá en la clave para juzgar la fuerza del ajuste de la onda C.
4、Predicción del objetivo del ajuste de la Onda C:
• $80,600, este es el punto de inicio de la onda B. Si se rompe efectivamente este nivel, la estructura de ajuste de tres ondas A-B-C que comenzó desde $126,200 tendería a completarse.
• $75,200, este precio es tanto el retroceso del 50% de Fibonacci de la caída de la onda A como coincide con el mínimo del ajuste de abril de 2025, formando una importante área de soporte histórico.
"La historia se repite, pero no de manera simple" es la dialéctica más profunda de los mercados financieros. Exige que los inversores respeten tanto las leyes históricas como distingan las particularidades del mercado actual. Por lo tanto, todos los pronósticos racionales del mercado son perspectivas probabilísticas obtenidas después de un análisis integral de los fundamentos y la estructura técnica, y no son profecías deterministas. Su objetivo final no es predecir el futuro con precisión, sino formular estrategias de respuesta más resilientes.
二、Resumen de la operativa de Bitcoin la semana pasada: (19.01~25.01)
1、Revisión de la operativa intradía de la semana pasada: Como se muestra en (Figura 1)
1、Resumen detallado de operaciones: (sin apalancamiento)
Seguimos estrictamente las señales de operación emitidas por nuestro modelo de trading por diferenciales (spread) y nuestro modelo cuantitativo de momentum, combinados con nuestro pronóstico de la tendencia del mercado, completamos una operación intradía, esta operación obtuvo una ganancia del 3.76%.
Los detalles específicos de la operación y la revisión son los siguientes:
Gráfico de velas de 30 minutos de Bitcoin: (Modelo cuantitativo de momentum + Modelo de trading por diferenciales)
Figura 1
2、Revisión de la operativa intradía:
• Primera operación (ganancia 3.76%): Esta operación ejecutó la estrategia Opción B (hacer short upon ruptura efectiva de la zona clave): Cuando el precio rompió la región de $94,500~$95,000 y el rebote posterior fue débil, simultáneamente el modelo de trading por diferenciales y el modelo de momentum resonaron generando una señal de techo, superpuesto con el cruce bajista (death cross) de las dos líneas de momentum por debajo (cerca) del eje cero, formando una triple señal bajista, en base a esto establecimos una posición short del 30% en $92,565, posteriormente el mercado se ajustó como se esperaba. Cuando el precio cayó a un nivel de soporte importante, el modelo de diferenciales emitió primero una señal de alerta de fondo (punto rojo), luego el modelo cuantitativo de momentum y el modelo de trading por diferenciales resonaron nuevamente generando una señal de fondo, en base a esto cerramos todas las posiciones en $89,078, logrando el objetivo de ganancia esperado.
2、Revisión del pronóstico de la tendencia y estrategia operativa de la semana pasada:
1、La semana pasada se señaló claramente: Prestar especial atención a la pérdida o mantenimiento de la región de $94,500~$95,000. Si se rompe efectivamente, se mantendría la consolidación en el rango de $84,000~$94,500.
2、Revisión de puntos clave: Nivel de resistencia en la región de $94,500~$95,000; primer soporte en la región de $89,500~$91,000, segundo soporte en $86,000~$86,500.
2、Revisión de la estrategia operativa:
• Estrategia a medio plazo: Sin posición (en efectivo).
• Estrategia a corto plazo: Dado que el precio rompió efectivamente la región de $94,500~$95,000, se ejecutó la operación según la Opción B (ver más abajo):
• Apertura de posición: Si el rebote confirma que la ruptura es efectiva, se puede establecer una posición short del 30%.
• Control de riesgo: El stop loss inicial para la posición short se establece aproximadamente un 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015 * precio de costo).
• Cierre de posición: Al acercarse a $86,500 y combinado con las señales del modelo, se puede liquidar gradualmente la posición para tomar ganancias.
三、Estructura de la tendencia de Bitcoin: El panorama diario mantiene una configuración bajista
Combinando la operativa del mercado, el autor, basándose en su sistema de trading propio, realiza un análisis en profundidad de la estructura de la tendencia de Bitcoin desde múltiples perspectivas de modelos y dimensiones.
Gráfico semanal de Bitcoin: (Modelo cuantitativo de momentum + Modelo cuantitativo de sentimiento)
Figura 2
1、Como se muestra en (Figura 2), analizando el gráfico semanal:
• Modelo cuantitativo de momentum: Los indicadores técnicos muestran que el momentum bajista se liberó la semana pasada, las dos líneas de momentum muestran signos de divergencia, la columna de energía negativa no cambió significativamente, prestar atención al desempeño bajista siguiente.
El modelo cuantitativo de momentum predice: Índice de caída del precio: Alto
• Modelo cuantitativo de sentimiento: El valor de la línea de sentimiento azul es 53.28, intensidad cero; el valor de la línea de sentimiento amarilla es 22.56, intensidad cero, el valor máximo es 0.
El modelo cuantitativo de sentimiento predice: Índice de presión y soporte del precio: Neutral
• Modelo de monitoreo numérico: El precio ha estado por debajo de la línea divisoria alcista-bajista (líneas amarilla/azul) durante 10 semanas, el precio ha retrocedido nuevamente a la baja, alejándose de la línea divisoria .
El modelo de monitoreo numérico predice: No aparecieron señales numéricas (de techo/fondo); la vela semanal cerró con una gran vela bajista, con una caída de aproximadamente 7.55%; las velas de las últimas tres semanas forman una configuración de "patter de distribución fuerte" (strong top分型) bajista.
Los datos anteriores predicen: Tendencia bajista semanal de Bitcoin, alerta al riesgo de caída por consolidación.
Gráfico diario de Bitcoin: (Modelo cuantitativo de momentum + Modelo cuantitativo de sentimiento)
Figura 3
2、Como se muestra en (Figura 3), analizando el gráfico diario:
• Modelo cuantitativo de momentum: La semana pasada mostró overall un patrón "caída-consolidación-caída". Después del cierre del domingo, la Línea de momentum 1 ya cruzó por debajo del eje cero, la Línea 2 está a punto de cruzar por debajo del eje cero; la columna de energía negativa se amplía gradualmente.
El modelo cuantitativo de momentum predice: El momentum bajista diario se está liberando, prestar atención a la pérdida o mantenimiento del eje cero.
• Modelo cuantitativo de sentimiento: Después del cierre del domingo pasado, el valor de la línea de sentimiento azul es 19, intensidad cero; el valor de la línea de sentimiento amarilla es 20, intensidad cero.
El modelo cuantitativo de sentimiento predice: Índice de presión y soporte: Neutral
Los datos anteriores indican: El nivel diario muestra inicialmente una configuración bajista, su efectividad aún está por confirmar, prestar atención a la lucha alcista-bajista por el eje cero.
四、Pronóstico del mercado esta semana: (26.01~01.02)
1、Punto de vista central de esta semana: Prestar atención a la confirmación efectiva después de la ruptura de la línea inferior del canal alcista.
• Si el precio rompe efectivamente la línea inferior, el precio se acelerará en el ajuste, el objetivo inicial es cerca del borde inferior de la caja de consolidación original en $84,000.
• Si el precio se consolida efectivamente por encima, se mantendrá la consolidación dentro del canal alcista, pero con altura limitada.
2、Niveles de resistencia centrales:
• Primera área de resistencia: Región de $88,500~$91,200 (centro de consolidación anterior)
• Segunda área de resistencia: Región de $94,500~$95,000 (centro de consolidación anterior)
• Área de resistencia importante: Cerca de la media móvil de 21 semanas
3、Niveles de soporte centrales:
• Primer soporte: Región de $86,000~$86,500 (área de congestión de volumen anterior)
• Segundo soporte: Cerca de $84,000 (borde inferior de la caja anterior)
• Soporte importante: Cerca de $80,000~$80,600 (cerca del mínimo de noviembre pasado)
五、Estrategia operativa de esta semana (excluyendo el impacto de noticias突发): (26.01~01.02)
1、Estrategia a medio plazo: Si se rompe efectivamente la línea inferior del canal alcista, se puede establecer oportunamente una posición short del 60%.
2、Estrategia a corto plazo: Utilizar 30% del capital, establecer puntos de stop loss, basándose en los niveles de soporte y resistencia, buscar oportunidades de "diferencial" (spread trading). (Usando 30 minutos como ciclo operativo).
3、Operativamente, prestar especial atención a la pérdida o mantenimiento de la línea inferior del canal alcista. Para responder dinámicamente a la evolución del mercado y combinar las señales del modelo en tiempo real, hemos preparado dos planes de operación a corto plazo, A/B:
• Opción A: Si el precio rompe la línea inferior del canal alcista:
• Apertura: Upon ruptura efectiva y combinado con señales de techo del modelo, se puede establecer una posición short del 30%.
• Control de riesgo: El stop loss inicial para la posición short se establece aproximadamente un 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015 * precio de costo).
• Cierre: Al acercarse a un nivel de soporte importante y combinado con señales del modelo, se puede liquidar gradualmente la posición para tomar ganancias.
• Opción B: Si el precio se consolida nuevamente por encima de la línea inferior del canal alcista: (Vender en resistencia)
• Apertura: Cuando el rebote encuentre resistencia en un nivel de resistencia importante o en la línea superior del canal, y combinado con señales de techo del modelo, se puede establecer una posición short del 30%.
• Control de riesgo: El stop loss inicial para la posición short se establece aproximadamente un 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015 * precio de costo).
• Cierre: Al caer a la línea inferior del canal o a un nivel de soporte, y combinado con señales del modelo, se puede liquidar gradualmente la posición para tomar ganancias.
六、Aviso especial:
1、Al abrir una posición: Establecer inmediatamente el stop loss inicial.
2、Cuando la ganancia alcance el 1%: Mover el stop loss al precio de apertura (punto de equilibrio), asegurando el capital.
3、Cuando la ganancia alcance el 2%: Mover el stop loss a la posición del 1% de ganancia.
4、Seguimiento continuo: A partir de entonces, por cada 1% adicional de ganancia en el precio, mover el stop loss同步mente un 1%, protegiendo dinámicamente y bloqueando ganancias.
