En la última semana de mayo, dos eventos adyacentes en la industria de la IA colocaron las dos posturas de los gigantes tecnológicos chinos sobre la misma mesa.
El 11 de mayo, la aplicación Qianwen de Alibaba se integró completamente con Taobao: los usuarios pueden chatear y comprar en Qianwen, o invocar directamente funciones de IA en Taobao para probarse ropa, comparar precios o conseguir cupones. Qianwen accedió de una vez a la base de datos de 4 mil millones de productos de Taobao y 20 años de escenarios de compras.
Nueve días después, del 20 al 21 de mayo, Alibaba Cloud celebró su cumbre en el Hotel West Lake de Hangzhou, donde Wu Yongming actualizó toda la pila de cinco capas: "chip-nube-modelo-inferencia-aplicación", lanzando de un tirón el chip autodesarrollado Zhenwu M890, el modelo insignia Qwen3.7-Max, la nueva entrada Qianwen Cloud y Agentic Cloud. Al final de la conferencia, declaró: "Los gastos de capital en los próximos cinco años superarán con creces el plan anterior de 380 mil millones de yuanes de los últimos tres años".
Retrocediendo 3 meses, ByteDance Jiemeng AI lanzó Seedance 2.0, encabezando la evaluación Artificial Analysis Video Arena con una puntuación Elo de 1269, superando a Google Veo 3, OpenAI Sora 2 y Runway Gen-4.5. Feng Ji (autor de Black Myth: Wukong) declaró públicamente que era "el modelo de video de IA más fuerte". Mirando más adelante, el 27 de mayo, medios extranjeros informaron que el límite de capex de ByteDance para 2026 sería de 470 mil millones de RMB (aproximadamente 70 mil millones de dólares), pudiendo llegar a 100 mil millones de dólares en condiciones ideales: casi 3 veces los 25 mil millones de dólares de 2024.
Alibaba está haciendo la "infraestructura básica" y la "caja registradora minorista" de la era de la IA; ByteDance está haciendo el "laboratorio Nobel" de la era de la IA.
Uno se despliega en 0 días, el otro empieza con una visión a 5 años.
Ambos se llaman estrategias de IA, pero sus caminos son completamente diferentes.
Alibaba instaló la IA, pieza por pieza, en su caja registradora
El mayor cambio de Alibaba este año no está en los chips, ni en los modelos, sino en la organización.
En marzo de 2024, Han Xinyi, CFO de Ant Group, asumió el cargo de presidente de Ant Group; el 1 de marzo de 2025, asumió formalmente el cargo de CEO de manos de Jing Xiandong, quien se enfocó en el trabajo de presidente del directorio. Después de tomar las riendas, Han Xinyi lanzó tres estrategias: "AI First + el doble volante de Alipay + aceleración de la globalización". Medio año después, Ant se dividió en cuatro: Ant International, OceanBase y Ant Digital Technology establecieron juntas directivas independientes y operaron de forma independiente en el mercado. Unos meses más tarde, el 2 de febrero de 2026, Han Xinyi envió un correo electrónico a todos los empleados, lanzando el esquema de incentivos especiales "AI Credit": equipos e individuos con contribuciones innovadoras en IA recibirían un pago adicional además de los incentivos de desempeño existentes.
El significado de esta serie de acciones es muy claro: dividir la organización para que pueda correr, alinear los incentivos con la IA, y luego empezar a "reabastecer".
¿Qué está reabasteciendo?
Los pagos con IA de Ant: para el Festival de Primavera de febrero de 2026, el número de transacciones superó los 120 millones y los usuarios superaron los 100 millones, convirtiéndose en el primer producto de pago nativo de IA del mundo en superar los 100 millones tanto en transacciones como en usuarios. El asistente de salud "A Fu" de Ant tiene 30 millones de usuarios activos mensuales. Taotian conectado con la app Qianwen, convirtió la prueba de ropa, comparación de precios y obtención de cupones con IA en acciones de compra para los consumidores. Se rumorea que comerciantes medianos de Taobao en pruebas internas comentaron que, una semana después del lanzamiento de la comparación de precios con IA, bajaron activamente los precios de tres SKU: la IA no es para que la usen los vendedores, sino para que los consumidores aprovechen los descuentos.
Vale más la pena mirar el protocolo ACT.
El 16 de enero de 2026, seis unidades de negocio (Alipay, app Qianwen, Taobao Flash Sales, Rokid, Damai y Alibaba Cloud Bailian) lanzaron conjuntamente el "Protocolo de Confianza Comercial para Agentes" (Agentic Commerce Trust Protocol), creando la infraestructura de confianza para que "la IA pague por el usuario". Es raro en la historia de Alibaba que seis BU lancen conjuntamente un protocolo. Hace dos años, en la era de Zhang Yong, Taotian y Alibaba Cloud incluso peleaban por compartir datos; ahora pueden aparecer en el mismo comunicado de prensa por un protocolo de IA: esta es la cirugía organizacional que Wu Yongming completó en un año.
La recompensa de esta cirugía organizacional está en el informe financiero.
Los ingresos de Alibaba del Q4 aumentaron un +3%, y los ingresos externos de la nube un +40%. Esta cifra de ingresos externos de la nube es clave: no representa el consumo propio de Alibaba de potencia computacional en la nube, sino que otros pagan por la potencia computacional de Alibaba. Una curva de +40% significa que la inversión en infraestructura de Alibaba tiene un canal de retorno de flujo de caja. Liu Weiguang, vicepresidente senior de Alibaba Cloud, dijo en la cumbre "construir la fábrica de IA más grande de China"; los clientes centrales de esta fábrica son Moonshot AI, MiniMax, Kimi, Zhipu AI, e incluyen a DeepSeek.
¿En qué nube corren los grandes modelos chinos en China? Una parte considerable corre en Alibaba Cloud.
Los ingresos por MaaS pronto superarán a ECS como la mayor línea de productos de Alibaba Cloud, lo que significa que el motor de crecimiento de Alibaba Cloud ya ha cambiado de la computación en nube tradicional a los servicios de IA.
Palabras textuales de Wu Yongming: "Ahora casi no hay una sola tarjeta vacía dentro de los servidores de Alibaba."
Esta frase es contundente. Lo es porque no es una bravata de CEO, sino una promesa de una empresa que cotiza en bolsa a los mercados de capital: cada tarjeta comprada con capex está generando ingresos.
Pero también hay que mencionar el costo.
Que Alibaba pueda "reabastecer" así tiene como premisa que el modelo sea suficientemente útil, no necesariamente el más fuerte del mundo, sino lo suficientemente bueno para generar negocio y monetización. Qwen3.7-Max sigue de cerca la línea de capacidades de DeepSeek y Kimi, pero no abre una brecha generacional. En cuanto a la influencia académica en investigación original de modelos base de IA a nivel internacional, Alibaba es relativamente discreto: la versión de código abierto de Qwen tiene muchas descargas en HuggingFace, pero el peso de los artículos sobre "cómo avanzar en la arquitectura de próxima generación" que Alibaba aporta es mucho menor que el de ByteDance. Si un día la brecha generacional en modelos base se amplía 5 veces por ByteDance, OpenAI o Anthropic, toda la IA instalada hoy en las cajas registradoras se convertirá en hardware antiguo que necesitará ser actualizado.
Alibaba apuesta a que: en 5 años, las capacidades de los modelos base no se diferenciarán por una brecha de 5 veces.
ByteDance encerró la IA en el departamento Seed
ByteDance tiene otra postura.
Dentro del departamento Seed hay dos líneas paralelas. Una es Zhu Wenjia, responsable de la aplicación de modelos: los aspectos relacionados con los productos como Doubao, Jiemeng, Kouzi corresponden a él. La otra es Wu Yonghui, responsable de la exploración de investigación básica de IA: la ruta hacia AGI corresponde a él. Cuando aparecieron por primera vez juntos en una reunión de todos los empleados, el objetivo establecido fue solo uno: "El objetivo más importante del departamento Seed es explorar el límite de la inteligencia."
También mostraron una postura aún más rara: "Considerar promover el código abierto."
Entre los gigantes tecnológicos chinos, la palabra "código abierto" normalmente solo se pronuncia repetidamente en la era de Linux. Que ByteDance se atreva a mencionar el código abierto en la era de AGI significa que ya no espera cobrar por los modelos base; lo que quiere es convertir los modelos base en la base tecnológica global misma.
La evidencia externa es Seedance 2.0.
Este modelo de generación de video, lanzado el 10 de febrero de 2026, encabezó la lista en Artificial Analysis Video Arena con una puntuación Elo de 1269, superando a Google Veo 3, OpenAI Sora 2 y Runway Gen-4.5. Utiliza una arquitectura de transformador de difusión de doble rama para lograr multimodalidad nativa: procesamiento unificado de cuatro tipos de entrada (texto, imagen, audio, video), genera videos de nivel cinematográfico con audio nativo y múltiples ángulos de hasta 60 segundos, y la velocidad de generación de video 2K es un 30% más rápida que la de modelos similares. El comentario público de Feng Ji no fue un comunicado de prensa, lo publicó en su propio Weibo: el juicio de un desarrollador de videojuegos después de usarlo.
La evidencia interna es aún más sólida.
El plan de talentos Top Seed, iniciado en mayo de 2024, dirigido a recién graduados con doctorado; en julio del mismo año se extendió a becarios de investigación (doctorandos). Ofrecen un salario diario de 2000 yuanes para atraer a jóvenes talentos, compitiendo abiertamente con DeepSeek en Silicon Valley y el campus de la Universidad Tsinghua. Se rumorea que un ex becario de Seed de ByteDance mencionó en una cena que el primer día en su equipo, el KPI establecido no era DAU ni ingresos, sino "entrar en el top 3 de una lista internacional internacional para fin de año": ese tipo de KPI no lo había visto en otras empresas donde había estado.
Y luego está ese artículo de investigación de 8 meses.
El equipo del gran modelo Doubao pasó 8 meses realizando un experimento sistemático, titulado "¿Qué tan lejos están los modelos de generación de video de ser un modelo del mundo?". La conclusión fue muy modesta: "Los modelos de generación de video pueden memorizar casos de entrenamiento, pero por ahora aún no pueden comprender verdaderamente las leyes físicas." Este artículo no tiene conversión comercial, responde puramente desde lo académico a una pregunta que solo podrá materializarse en 5-7 años.
¿Cuánto dinero le cuesta a ByteDance hacer estas cosas cada año?
En diciembre de 2025, el Financial Times informó que el plan de capex de ByteDance para 2026 era de 160 mil millones; el 9 de mayo, el South China Morning Post informó 2000+ mil millones (+25%); el 27 de mayo, Bloomberg informó un máximo de 470 mil millones (70 mil millones de dólares). Tres revisiones al alza en 5 meses, cada vez con un gran salto; la cifra más reciente es 2.8 veces la de 2024. Según Bloomberg, la fuente de fondos serían las ganancias de ByteDance en 2025, de aproximadamente 50 mil millones de dólares (ByteDance internamente tiene reservas sobre la precisión de esta cifra), lo que significa que después de gastar las ganancias de este año, aún tendrían que pedir prestados 20 mil millones de dólares. En condiciones ideales, podría llegar a 100 mil millones de dólares (aproximadamente 6.781 billones de RMB).
¿Tiene ByteDance suficiente dinero para quemar?
Sí. Puede soportarlo porque no cotiza en bolsa, no tiene que justificar el ROI cada trimestre ante los mercados de capital.
¿Pero tiene suficiente paciencia?
No necesariamente. Doubao acaba de empezar a probar el pago; el titular de Titan Media decía "ByteDance pisa el freno de la gratuidad de Doubao". Doubao superó los 100 millones de DAU, es el producto con menos gastos en promoción en alcanzar esa cifra en la historia de ByteDance, en teoría es el que menos presión de monetización debería tener, pero internamente ya están empezando a considerar insertar publicidad. Esto muestra que incluso una empresa no cotizada, al tercer año de quemar dinero, los libros de contabilidad también empiezan a presionar.
Se rumorea que un VC que invirtió en Doubao en sus primeras etapas comentó en privado después que el mayor cambio de ByteDance en estos dos años no es que sus modelos sean más fuertes, sino que realmente empezó a creer que "el liderazgo tecnológico hará que el dinero venga por sí solo". Esta creencia no existía en el diccionario de esta empresa en el pasado.
Pero creer es una cosa, creer no da de comer. Que Seedance 2.0 encabece la lista es una cosa; convertir Seedance 2.0 en el próximo Douyin es otra, y esto último ByteDance aún no lo ha demostrado.
"Vender" y "hacer producto" no es filosofía, es origen
Llegados a este punto, se necesita una opinión contraria al consenso.
La narrativa principal es: Alibaba es práctico a corto plazo, ByteDance es idealista a largo plazo; Alibaba es más astuto, ByteDance tiene más visión. Este lado tiene sentido: los ingresos externos de la nube de Alibaba con +40% son tangibles, y que Seedance 2.0 de ByteDance encabece la lista también es tangible. Ambas empresas realmente toman caminos diferentes.
Pero el verdadero problema no está en la filosofía estratégica.
Alibaba cotiza en bolsa. Cada trimestre, sus informes financieros, precio de las acciones, recompra de acciones, dividendos, deben pasar por el escrutinio de los mercados de capital. Wu Yongming dice "muy por encima de 380 mil millones en los próximos cinco años" pero no da una cifra concreta: esto es una manifestación de estar secuestrado por el precio de las acciones. No tiene el lujo de "quemar dinero durante 5 años primero y luego ver los resultados". Cualquier trimestre en que el crecimiento de los ingresos externos de la nube caiga a un solo dígito, al día siguiente el precio de las acciones le dará una lección.
ByteDance no. Puede permitir que el equipo Seed pase 8 meses escribiendo un artículo sobre modelos del mundo sin conversión comercial, puede permitir que el capex se triplique en 5 meses, puede permitir que Wu Yonghui solo publique artículos académicos y no documentos de requisitos de producto, porque no tiene que justificar a nadie la razón de la existencia de estas personas.
Por lo tanto: Si Alibaba no cotizara en bolsa, lo más probable es que también apostara por modelos base. Basta con referirse a su postura inicial al invertir en DAMO Academy, Pingtouge y Luohan Academy: esa era la Alibaba anterior a Zhang Yong, cuando Jack Ma realmente creía que "una empresa tecnológica debe criar a sus propios científicos".
Si ByteDance cotizara en bolsa, lo más probable es que también tuviera que aferrarse a la monetización. Basta con referirse a la curva de reacción de Doubao cada vez que se rumorea la IPO de ByteDance: inmediatamente intensifica la comercialización; las expectativas del mercado programarían inmediatamente a la inversa las opciones estratégicas.
Lo que realmente determina la ruta estratégica de la IA en China no es la visión del CEO, sino si la empresa cotiza en bolsa o no.
Esto significa que BAT y otras empresas cotizadas con una capitalización de mercado inicial de 4 billones no podrán "hacer IA" como ByteDance en los próximos 5 años, solo podrán "vender IA"; a la inversa, DeepSeek, Moonshot AI y otras empresas no cotizadas tienen el lujo de "hacer IA".
Y también a la inversa: si algún día ByteDance realmente inicia una IPO, el presupuesto de investigación a largo plazo de su equipo Seed será el primero en sufrir presión. Este punto merece más atención que todos los juicios sobre "Doubao compite con GPT".
En una semana, Wu Yongming gritó en el escenario de la cumbre de Alibaba Cloud "muy por encima de 380 mil millones en 5 años", mientras Zhu Wenjia y Wu Yonghui gritaban en la reunión de todos los empleados de Seed "explorar el límite de la inteligencia". Uno le hablaba de la caja registradora a los accionistas de una empresa valorada en 4 billones, el otro le hablaba del laboratorio a sus propios ingenieros con capital privado.
Alibaba instaló la IA, pieza por pieza, en sus tiendas; ByteDance escribió la IA, línea por línea, en papers.
Cuando llegue el día de 2027 en que ByteDance realmente presente su formulario S-1, podremos ver cuántas páginas del prospecto de oferta podrá soportar la frase "entrenar".
Este artículo proviene del WeChat Official Account "AI唱反调", autor: Joshua
