Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Autor|Wenser(@wenser 2010 )

El 1 de diciembre del año pasado, Huione Pay, conocido como el "Alipay del Sudeste Asiático", colapsó formalmente.
A partir de entonces, la ruidosa "Era de las Finanzas Libres del Sudeste Asiático" llegó definitivamente a su fin. Inesperadamente, esta "guerra de las plataformas de garantía" no terminó, sino que inauguró una nueva ronda de competencia por el territorio. Más plataformas de garantía surgieron aprovechando la situación, absorbiendo los usuarios y el mercado que Huione dejó atrás, dando inicio a otro gran drama entrelazado con elementos como "finanzas y libertad, industrias ilegales y lavado de dinero, confianza y garantía".
Hasta hoy, plataformas de garantía como XinBi, JinBei, DaLi y FullyLight han ido saliendo a escena gradualmente, heredando también el legado de Huione: por un lado, facilitando enormemente las actividades de industrias ilegales y grises y el lavado de dinero; por otro, continuando desempeñando el papel comercial de "intermediario de confianza".
En esta tierra del Sudeste Asiático que combina atributos duales de apertura y conservadurismo, ha comenzado otra tormenta relacionada con dinero, sueños y peligro.
La muerte de Huione: Confiscación de 150 mil millones de dólares en BTC por EE.UU., 900,000 usuarios pierden todo su capital
Hace cuatro años, en 2021, Huione era solo una modesta plataforma de cambio de divisas en Camboya, con un volumen máximo de negocios inicial de aproximadamente 20-30 mil millones de dólares; 4 años después, esta plataforma de cambio se transformó, expandiéndose silenciosamente hasta convertirse en un imperio financiero subterráneo centrado en plataformas de garantía, recibiendo cientos de miles de millones de dólares en fondos. Según el Informe de mayo de 2025 de la UNODC, acumuló más de 240 mil millones de dólares en fondos criptográficos. Y lo que sostenía la operación de este sistema eran 900,000 usuarios registrados, 9289 grupos públicos en Telegram, y la red de industrias grises e ilegales entretejida detrás de esos grupos, formada por parques de estafas, trata de personas y esquemas de matar la gallina de los huevos de oro (pig butchering).
Detrás de esta enorme red de intereses estaba el controlador real del Prince Group: Chen Zhi. En octubre de 2025, el Departamento de Justicia y el Tesoro de EE.UU. presentaron cargos penales contra Chen Zhi y emitieron una orden de búsqueda y captura global, confiscando 127,000 bitcoins a su nombre (valorados en ese momento en unos 150 mil millones de dólares), estableciendo un récord en la historia judicial estadounidense por la confiscación más grande de activos criptográficos en una sola acción. El Prince Group pasó así a la historia. (Lectura recomendada:"150 mil millones de dólares en BTC cambian de manos: El Departamento de Justicia de EE.UU. aniquila al Prince Group de Camboya, que se convierte en la mayor ballena de BTC del mundo".)
La caída del Prince Group se transmitió casi inmediatamente a Huione. Con la desaparición del Prince Group, su principal patrocinador y proveedor de liquidez, la cadena de financiamiento de Huione se rompió: el 1 de diciembre de 2025, Huione publicó una declaración de pago diferido; 2 días después, el Banco Nacional de Camboya afirmó que su licencia había sido revocada en 2024 y que la empresa ya había sido liquidada. Lo que una vez fue la bulliciosa escena offline de "liberar miles de números diarios y hacer cola para retirar dinero" finalmente se convirtió en una cadena de números en el estado de cuenta, que iban desde miles hasta cientos de miles de dólares, pero que ya no se podían retirar.
Algunos actores de la industria gris lamentaron que eliminar a Huione era "socavar los cimientos de la industria gris en Camboya". Pero bajo esos cimientos, nuevas plataformas de garantía ya habían estado creciendo como hierba salvaje en la oscuridad.

Después de Huione, ¿quiénes son los "próximos Alipay del Sudeste Asiático"?
Ya el 14 de mayo de 2025, la agencia de seguridad Elliptic señaló en un informe que la plataforma Telegram había bloqueado miles de grupos y canales relacionados con la "garantía de XinBi (Nueva Moneda)" asociados a delitos criptográficos. Hasta 2024, esta plataforma había procesado transacciones sospechosas por más de 84 mil millones de dólares, compartiendo el título de "mayor mercado negro criptográfico" con el grupo Huione.
Después de la caída de Huione, XinBi y más plataformas de garantía de segunda línea han ocultado con mayor cuidado sus operaciones de garantía detrás de varias plataformas propias.
XinBi (Nueva Moneda): La plataforma de garantía con más posibilidades de convertirse en la "segunda Huione", ingresos totales superiores a 16 mil millones de dólares
A principios de julio de este año, un caso de "robo de activos de usuarios por 1.7 millones de dólares en un intercambio de criptomonedas" devolvió a XinBi al centro de atención pública.
La empresa de seguridad Bitrace descubrió a través de una serie de investigaciones en cadena que el atacante transfirió los fondos robados de la víctima en múltiples montos a la misma dirección de usuario de la plataforma Newpay. Según se supo, esta entidad es una herramienta de pago criptográfico lanzada por la garantía de XinBi. Su predecesor fue Xinbi Wallet, una herramienta de pago sin KYC basada en Telegram Bot en 2025 (Nota de Odaily Planet Daily: Después de que XinBi desarrollara la aplicación Xinbipay, este canal se cerró, los usuarios migraron a la aplicación para dispositivos móviles y finalmente, para eludir la regulación, cambió su nombre a Newpay).
Según el monitoreo de Bitrace, los ingresos totales de la plataforma de garantía XinBi, establecida en 2022, han superado los 16 mil millones de USDT. Su crecimiento comercial ha sido especialmente rápido después del colapso del grupo Huione.

Garantía LingHang/Tiger: Plataforma de garantía de "trata de personas" bajo el nombre de "trabajo en el extranjero"
Entre las principales plataformas de garantía del Sudeste Asiático, LingHang Guarantee es la única que opera un negocio de "trabajo en el extranjero" a través de grupos públicos y privados (Nota de Odaily Planet Daily: Los grupos públicos se refieren a grupos abiertos que brindan servicios de garantía de transacciones a largo plazo, los grupos privados se refieren a grupos privados que brindan servicios de garantía de transacciones temporales, similares a grupos grandes y pequeños en WeChat), y esta plataforma declara explícitamente que proporciona servicios de garantía para transacciones de "secuestro" (Nota de Odaily Planet Daily: "Secuestro" es jerga de la industria).

Según el monitoreo de Bitrace, una dirección de depósito de garantía de un grupo privado de LingHang se activó el 23 de febrero de 2025. En menos de 5 meses posteriores, ya habían ingresado más de 100 millones de USDT, y esto es solo el depósito presentado por los comerciantes que operan el "negocio de garantía de secuestro" de LingHang a la dirección del grupo privado. Dentro del límite del depósito, los comerciantes pueden repetir las operaciones, por lo que el volumen real de transacciones comerciales y los fondos relacionados con la trata transfronteriza de personas en el Sudeste Asiático superan con creces esta cifra.
Garantía JinBei/JinBo: Plataforma de garantía especializada en apuestas en línea
Esta plataforma fue establecida originalmente por el fundador del Prince Group, Chen Zhi, y descendientes de dignatarios del gobierno camboyano, bajo el nombre completo JinBei Cambodia Investment Co., Ltd. Para encubrirse, supuestamente también estaba estrechamente relacionada con el negocio de casinos de Chen Zhi en Sihanoukville, Camboya, por lo que siempre se ha centrado en servicios de garantía relacionados con apuestas en línea.
Afectada por eventos como la caída del Prince Group, JinBei también fue sancionada por el gobierno estadounidense. El año pasado, la Comisión de Juegos de Azar de Camboya y la policía camboyana tomaron medidas enérgicas y cerraron algunos de los casinos de JinBei. Pero según informaron posteriormente fuentes conocedoras: "Solo los casinos JinBei 1 y JinBei 3 fueron cerrados, los 6 parques asociados bajo JinBei siguen operando normalmente." Actualmente, JinBei ha cambiado su nombre a la plataforma de garantía JinBo.

Garantía DaLi/TianCheng: Heredera de la garantía Tudou de Huione
Según el monitoreo de Bitrace, después de que cesaron los pagos de la garantía Tudou y de Huione (HaoWang) Pay, la escala de usuarios de la garantía XinBi, la garantía DaLi, la garantía FullyLight y sus herramientas de pango aumentó significativamente. Entre ellas, OkPay, de DaLi Guarantee, heredó una gran cantidad de grupos públicos de Tudou Guarantee, mostrando el mayor aumento.

Según las estadísticas, entre mayo de 2025 y abril de 2026, las tres herramientas de pago NewPay, OkPay y FullyLight Wallet recibieron colectivamente fondos por más de 48 mil millones de USDT. Actualmente, DaLi Guarantee opera principalmente bajo el nombre de TianCheng Guarantee.

Garantía FullyLight (福利来): Cadena de parques de una de las cuatro grandes familias del norte de Myanmar
En 1996, después de completar la acumulación primitiva de capital a través del tráfico de drogas en sus primeros años, Liu Zhengxiang (nombre original Liu Abao) estableció el Grupo FullyLight en la región autónoma de Kokang, Myanmar. Más tarde, el grupo expandió sus negocios a múltiples campos, incluyendo turismo cultural, hoteles, bienes raíces, entretenimiento, etc., convirtiéndose gradualmente en la empresa central de la familia Liu Abao y empujándola a convertirse en una de las "Cuatro Grandes Familias del Norte de Myanmar".
En 2025, el Ministerio de Seguridad Pública investigó y resolvió el caso de la organización criminal del clan Liu. Finalmente, se verificó que los fondos de estafa involucrados por esta familia superaban los 26 mil millones de yuanes, los fondos de apuestas involucrados superaban los 80 mil millones de yuanes, los montos de extorsión superaban los 17 millones de yuanes y los ingresos ilegales por prostitución superaban los 16 millones de yuanes.
Vale la pena mencionar que FullyLight Guarantee se estableció principalmente para servir a los grandes parques de estafas locales, satisfaciendo sus "necesidades de mano de obra". Actualmente, con la eliminación de la pandilla criminal del clan Liu...

Cuando las plataformas de garantía se convierten en intermediarias de la industria ilegal, el "Alipay del Sudeste Asiático" es solo una fachada
En junio de este año, en la "Operación Riptide" implementada por Elliptic en coordinación con el FBI, se actualizaron los datos relacionados con la plataforma Huione. Entre ellos, el mercado de garantía de Huione recibió fondos acumulados por más de 310 mil millones de dólares; Huione Pay procesó pagos en criptomonedas por más de 1.03 billones de dólares. El mercado de garantía de Huione se convirtió en el mercado ilegal en línea más grande jamás operado, superando con creces la dark web Silk Road (216 millones de dólares), AlphaBay (más de 1 mil millón de dólares) y Hydra (más de 5 mil millones de dólares).
Mirando hacia atrás a las 5 plataformas de garantía mencionadas anteriormente, estas son solo una esquina oculta no muy conocida del "ecosistema financiero deforme" del Sudeste Asiático. En esta tierra de rápido desarrollo pero con preparación insuficiente en infraestructura y sistemas, los servicios financieros se han convertido en un caldo de cultivo para delitos como la trata de personas, estafas en parques, esquemas de pig butchering, apuestas en línea, etc.
El llamado "Alipay del Sudeste Asiático" es solo un apodo del mundo exterior, de ninguna manera un logro comercial.
En este momento, tal vez disfruten de la gloria de ingresar millones diariamente, pero la justicia no estará ausente.
Información de referencia:
Detrás de los 150 mil millones de dólares: El auge y colapso de un imperio de estafas telefónicas
Informe de investigación 2026 sobre plataformas de garantía de transacciones ilegales de criptomonedas By Bitrace
Detrás de Myawaddy: El momento singular de la industria ilegal asiática y el ascenso del este y descenso del oeste de la sociedad subterránea global
Red de Ejecución de Delitos Financieros del Tesoro de EE.UU.: Notas sobre las operaciones de lavado de dinero del grupo Huione







