Autor: Francesco Andreoli, Responsable de Relaciones con Desarrolladores de Consensys & MetaMask
Compilación: Jiahuan, ChainCatcher
Todo el mundo cuenta rondas de financiación, nadie cuenta funerales. Así que conté ambos.
Hace seis meses empecé a hacer un recuento de los neobancos porque me di cuenta de que nadie podía decirme cuántas empresas había realmente en este sector. Los analistas que venden PDFs por 4000 dólares no lo sabían, los VC que invierten en ellos no lo sabían, ni los fundadores que compiten entre ellos.
La respuesta, hasta julio de 2026: 368 neobancos verificados y todavía operativos. Sigo cada uno de ellos en neobankbeat.com, todos los datos están abiertos.
Pero el número que realmente cambió mi visión del sector no fue 368, sino cuántos tuve que eliminar para llegar a esa cifra.
368 neobancos verificados y operativos
El auge es real. Empecemos por eso.
Sumando todos los números de usuarios divulgados por las empresas en el conjunto de datos, estos neobancos que seguimos atienden aproximadamente a 1.460 millones de personas. Esto no es una proyección, ni un número en un gráfico de TAM, son las cifras reales reportadas por cada uno.
La distribución geográfica sorprenderá a cualquiera acostumbrado a leer medios financieros occidentales:
817 millones de esos usuarios están en Asia. Solo WeBank atiende a más de 400 millones, más que todos los neobancos de Estados Unidos y Europa juntos.
Nubank tiene 131 millones de clientes, más que el total de todos los neobancos de Estados Unidos.
El as de Europa, Revolut, supera los 50 millones de usuarios. Es una cifra impresionante, pero sigue siendo una fracción frente a los números asiáticos.
El impulso marginal de la industria también se está desplazando. Entre los neobancos fundados y aún vivos desde la década de 2020, el 30% son aplicaciones nativas web3 de autocustodia, donde los saldos de los usuarios no los posee ninguna empresa. Entre la generación de la década de 2010, esa proporción es del 4%. Independientemente de lo que se piense sobre las criptomonedas, los creadores ya han votado con los pies.
Así que sí, el auge es real: 368 empresas, tres oleadas estructuralmente diferentes (254 bancos tradicionales *challenger*, 58 aplicaciones híbridas de moneda fiduciaria y cripto, 56 aplicaciones nativas web3), sustentadas por 106 proveedores de infraestructura, respaldadas por 219 inversores. Todo ello está marcado en el mapa.
Ahora viene la parte que nadie pondría en un *pitch deck*.
De las 368, solo 127 poseen una licencia bancaria completa.
Léelo de nuevo. Dos tercios de esos 'bancos' en tu tienda de aplicaciones no son bancos. Su derecho a existir es alquilado, proviene de un banco titular (*sponsor*), una licencia de dinero electrónico, o un emisor de tarjetas del que nunca has oído hablar. Y sus clientes casi nunca saben de qué lado de la línea están.
Licencias bancarias
Esto no es un detalle técnico, es el riesgo estructural central de toda la industria, y tiene vidas humanas en juego:
WaveCrest, 2018: Visa revocó la licencia a un emisor, docenas de proyectos de tarjetas de cripto murieron de la noche a la mañana.
Wirecard, 2020: Un procesador de pagos reveló un agujero de 19 mil millones de euros, se congelaron fondos de un grupo de 'bancos' en toda Europa, cuya única falta fue construirse sobre él.
Synapse, 2024: Una intermediaria BaaS (*Banking-as-a-Service*) quebró, y el estadounidense promedio descubrió que 'asegurado por la FDIC' no significaba lo que él pensaba, porque lo que falló fue precisamente el libro que registra qué dinero pertenece a quién.
Ready, 2026: La misma película, actores diferentes.
Cuando quiebra un banco real, el seguro de depósitos paga. Cuando falla la infraestructura de un neobanco, el cliente recibe un número en una fila dentro de un proceso de bancarrota.
La muerte en esta industria es silenciosa. Ese es el verdadero escándalo.
Hay una cosa que no anticipé al mantener este conjunto de datos: las eliminaciones nunca han parado.
¿Quién está al mando?
Solo este mes, cinco entidades desaparecieron de la lista, liquidadas, absorbidas, o transformadas silenciosamente en otra cosa. Sin comunicados de prensa, sin análisis post mortem. Los neobancos no mueren de manera espectacular como FTX.
La aplicación simplemente deja de actualizarse, el soporte deja de responder, y un día el dominio redirige a la página de aterrizaje de algún socio, y cientos de miles de clientes migran, o simplemente se evaporan.
Nadie escribe obituarios para los neobancos. Los medios de *fintech* informan sobre lanzamientos de productos y rondas de financiación, porque los anuncios y las oportunidades de entrevistas están ahí. Así que el cementerio permanece invisible, y cada nuevo fundador se estrellará contra las mismas cinco trampas, creyendo que es el primero en verlas.
Por eso registramos las salidas con el mismo detalle que las entradas. Los datos de fracaso valen más que los datos de financiación. No aprendes nada de los comunicados de prensa.
'Pero la IA resolverá el modelo de rentabilidad.' ¿En serio?
Ahora todos los *pitch decks* de neobancos mencionan IA. Así que revisamos las 368 empresas una por una, contrastando con estados financieros, divulgaciones regulatorias y evidencia de implementación real, no con páginas de marketing.
67 pasaron. 18%. Las más de 300 restantes están aún en fase piloto, 'explorándolo', o describiendo el modelo de un socio como propio.
¿Nuevos bancos de IA?
Y lo contraintuitivo es que: los mejores en IA no suelen ser las empresas conocidas, sino los prestamistas de mercados emergentes en Nigeria, Filipinas, México, Bangladesh. Donde los sistemas crediticios son inexistentes, un modelo que puede evaluar el riesgo de alguien sin historial crediticio no es una función bonita, sino la única razón por la que ese negocio puede existir.
Occidente habla de bancos de IA, el Sur Global realmente los está construyendo, porque no tiene otra opción.
Lo que este mapa realmente muestra
Observa la sección de infraestructura en el mapa: 106 proveedores, sustentando 368 marcas orientadas al consumidor. En este cuadro, unos pocos bancos titulares, plataformas BaaS y procesadores de tarjetas, cada uno sostiene decenas de logotipos encima. La concentración invisible desde el lado del consumidor es lo que incuba al próximo Synapse.
Esta es la imagen más honesta de la industria en 2026: un ascenso espectacular y que realmente cambia el mundo, 1.500 millones de personas acceden a servicios bancarios a través de una aplicación, muchas por primera vez en sus vidas; y todo ello construido sobre una capa de soporte de la que la gran mayoría de los clientes nunca ha oído hablar, donde dos tercios de las empresas no sobrevivirían a un mal trimestre de su 'propietario'.
Ambas cosas son ciertas a la vez. Eso es lo interesante.
Tres predicciones que admito que podrían estar equivocadas
La brecha de licencias se estrechará por ambos extremos. Los jugadores fuertes sin licencia la adquirirán o solicitarán, los débiles se convertirán en las eliminaciones de 2027. La zona intermedia desaparecerá.
La primera crisis crediticia por IA ocurrirá dentro de dos ciclos crediticios. La mayoría de esos 67 modelos implementados no han experimentado una verdadera recesión en su forma actual. Algunos están a punto de aprender qué les falta en sus datos de entrenamiento.
La próxima ola de clientes no será humana. La infraestructura bancaria que sirve a agentes de IA, incluyendo carteras operadas por agentes, tarjetas emitidas por agentes, pagos máquina a máquina, hoy solo la hacen 7 empresas. Parece como el web3 nativo en 2021: pequeño, extraño, y estructural.
