Autor: Zennon Kapron
Compilación: Chopper, Foresight News
A medida que los agentes de IA asumen cada vez más transacciones comerciales, ha comenzado una batalla por el control de los canales de pago subyacentes.
En la actualidad, las rutas tecnológicas para permitir que los agentes de IA realicen consumos autónomos se han dividido en dos esquemas incompatibles: a través de qué canal se liquida y compensa una transacción cuando un programa de software paga en nombre del usuario. Un bando construye el flujo de pago sobre las credenciales tokenizadas de tarjetas bancarias controladas por Visa y Mastercard; el otro, liderado por Coinbase, adopta stablecoins para la liquidación basándose en protocolos abiertos de internet. Aunque el foco superficial del comercio electrónico con agentes de IA son las aplicaciones de asistencia de compras, el núcleo del juego real detrás de escena es quién dominará el próximo sistema de pagos.
Dos canales de pago, adaptados a diferentes escenarios de aplicación
Las organizaciones de tarjetas tradicionales actuaron primero y con rapidez. Mastercard lanzó en abril de 2025 su servicio de Pago por Agente (Agent Pay), desarrollado sobre su propio sistema de tokens para agentes. Esta tecnología de tokenización, originalmente utilizada para pagos sin contacto y escenarios de pago rápido vinculados a tarjetas bancarias, se ha ampliado para permitir que agentes de IA verificados realicen transacciones dentro del alcance autorizado por el usuario.
Desde su lanzamiento, el servicio reunió a varios socios de la industria, con una clara intención estratégica: los colaboradores incluyen Microsoft, la plataforma de orquestación inteligente watsonx de IBM, y los proveedores de servicios de pago Braintree y Checkout.com. Un día después, Visa también lanzó su servicio Comercio Inteligente (Visa Intelligent Commerce), abriendo su red de pagos a desarrolladores de IA, con las tarjetas bancarias adaptadas para IA como vehículo central. Este esquema reemplaza el número de tarjeta original con una credencial tokenizada para demostrar que el usuario ha autorizado a un agente de IA específico y definir los límites de autorización de la transacción. Visa también atrajo a varias empresas líderes en IA para colaborar, incluyendo Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral y Samsung.
Los esquemas de ambas organizaciones de tarjetas mantienen las transacciones dentro del modelo de pago con tarjeta bancaria utilizado durante décadas. El agente de IA es un nuevo actor, pero detrás opera el canal de pago tradicional que ha servido al comercio global durante medio siglo.
El bando de las stablecoins ha adoptado un esquema con una arquitectura completamente diferente. Coinbase lanzó en mayo de 2025 el protocolo x402, resucitando el código de estado HTTP 402 "Pago Requerido" que había quedado en desuso, utilizando este protocolo para liquidar transacciones directamente en internet con la stablecoin USDC. El flujo específico es: el cliente solicita acceso a un recurso, el servidor devuelve una instrucción de pago; el cliente adjunta información de pago firmada con stablecoins en la cabecera de la solicitud; una vez confirmada la transacción en cadena y recibido el pago, se puede acceder al recurso correspondiente. Todo el proceso no requiere registrar una cuenta, vincular una tarjeta bancaria ni genera comisiones por transacciones con tarjetas.
Este esquema está diseñado específicamente para transacciones máquina a máquina. Un agente de IA podría necesitar realizar miles o decenas de miles de micropagos para llamar a una interfaz de programación de aplicaciones (API), obtener un flujo de datos o conectarse con otros agentes. Este tipo de transacciones no serían viables en términos de costos si pasaran por el canal tradicional de tarjetas bancarias.
Ambas rutas tecnológicas tienen sus fortalezas. El canal de tarjetas bancarias se destaca en el consumo minorista personal, escenarios que exigen altos niveles de protección contra fraudes, devoluciones de cargo y mecanismos de arbitraje de disputas. El canal de stablecoins muestra ventajas significativas en transacciones máquina a máquina de alta frecuencia, bajo valor y transfronterizas, donde el modelo de tarifas y los tiempos de liquidación de las tarjetas bancarias tradicionales simplemente no funcionan. El núcleo de la disputa es ver qué tipo de escenario se convertirá en la corriente principal de las transacciones comerciales con agentes de IA.
Un gran desafío común para ambas rutas es la verificación de identidad. Cuando un programa de software inicia un pago, el comerciante necesita confirmar que el operador es un agente legítimo autorizado por un usuario real, y no un bot malicioso que utiliza credenciales robadas; al mismo tiempo, el usuario también necesita un mecanismo para revocar una transacción iniciada por error por un agente de IA.
style="text-align: start;">Visa declaró que el tráfico de visitas de IA a sitios web minoristas en EE.UU. se disparó 47 veces, y por ello, en colaboración con el proveedor de servicios en la nube Cloudflare, lanzó el Protocolo de Agente Confiable para distinguir entre programas de IA legítimos y rastreadores maliciosos. Esta es también la ventaja estructural de las organizaciones de tarjetas tradicionales: sistemas de puntuación de riesgo, reglas de devolución de cargos y mecanismos de manejo de disputas acumulados durante cincuenta años, que justamente pueden abordar problemas como un agente de IA que compra un producto equivocado. En cambio, una transacción con stablecoins, una vez registrada en la cadena de bloques, es permanente e irreversible, y actualmente no existe una solución nativa correspondiente dentro de su ecosistema.En el futuro, la clave que determinará la dirección del mercado del lado del consumidor puede no ser qué canal de pago tiene comisiones más bajas, sino quién pueda resolver los problemas de verificación de identidad del agente y manejo de disputas de transacciones.
Las organizaciones de tarjetas se despliegan en dos frentes, apostando por ambas carreras
Una señal reveladora es que Visa y Mastercard no han apostado todo a defender su propio canal, sino que también están invirtiendo en la carrera de las stablecoins.
Hasta abril de 2026, el volumen anualizado de transacciones del negocio de liquidación con stablecoins de Visa alcanzó los 7 mil millones de dólares, con un crecimiento del 50% en comparación con el trimestre anterior; la empresa añadió soporte para 5 cadenas públicas adicionales, elevando el total de cadenas públicas colaboradoras a 9, al mismo tiempo que implementó más de 130 proyectos de interconexión "stablecoin + tarjeta bancaria" en más de 50 países a nivel mundial. En octubre de 2025, Visa volvió a intensificar sus esfuerzos, lanzando junto con Cloudflare el Protocolo de Agente Confiable para ayudar a los comerciantes a distinguir entre agentes legítimos y programas maliciosos, y anunció públicamente una colaboración con Coinbase para promover la interoperabilidad entre su red y el protocolo x402. Los sistemas de tarjetas bancarias y los protocolos de stablecoins, aparentemente en competencia, ahora están construyendo puentes de interconexión.
Mastercard también ha adoptado la misma estrategia de doble frente. En marzo de 2026, Mastercard anunció que adquiriría la plataforma de stablecoins BVNK por un máximo de 1.8 mil millones de dólares. Antes de esto, su servicio de Pago por Agente se había expandido a América Latina y el Caribe, adaptándose a las instituciones emisoras locales a principios de 2026.
No es difícil ver el pensamiento central de las dos principales organizaciones de tarjetas tradicionales: ya no se aferran únicamente al canal de tarjetas bancarias, sino que buscan convertirse en la puerta de cobro para todos los flujos de pago, ya sea su propio canal o el canal de stablecoins. Este despliegue es suficiente para indicar su juicio: si la industria finalmente determina que las tarjetas bancarias son la corriente principal para los pagos con IA, no tendrían necesidad de invertir grandes sumas en adquirir infraestructura relacionada con stablecoins.
Divergencia de escenarios de implementación
Basándose en los productos ya lanzados, los límites de aplicación de las dos rutas tecnológicas son muy claros.
La mayoría de los productos principales dirigidos a consumidores comunes optan por el canal de tarjetas bancarias. La función de "pago con un clic" de ChatGPT, lanzada en septiembre de 2025, fue desarrollada conjuntamente por OpenAI y el proveedor de servicios de pago Stripe, y utiliza tokens de pago compartidos para liquidar a través de tarjetas bancarias. Este token solo puede ser utilizado por comerciantes específicos y para pedidos de compra específicos. Inicialmente se integró con vendedores de Etsy y posteriormente cubrió más de un millón de tiendas Shopify. La función de "pedido por ti" de Amazon, que puede invocar a un agente de IA para comprar en sitios web de terceros, completa automáticamente con la tarjeta bancaria vinculada por el usuario al realizar la liquidación.
Los servicios de compras con IA para consumo personal generalmente eligen las tarjetas bancarias porque este sistema cuenta con herramientas antifraude maduras, una red de colaboración de comerciantes completa y la confianza del usuario acumulada a largo plazo.
Mientras tanto, el canal de stablecoins domina firmemente el mercado de transacciones máquina a máquina. Amazon integró el protocolo x402 en su servicio central de pago para agentes, Bedrock, utilizando la cadena pública Base de Coinbase para la liquidación; una transacción individual toma aproximadamente 200 milisegundos, con una comisión de menos de un centavo de dólar. Stripe también se unió a este servicio como proveedor de acceso de pago. Según datos de Coinbase, en su primer año de lanzamiento, el protocolo x402 procesó más de 169 millones de órdenes de pago, cubriendo a 590,000 compradores y 100,000 vendedores.
Estas transacciones no son las de un usuario común comprando ropa en línea, sino pagos realizados por agentes de IA por servicios como potencia de cálculo, datos, llamadas a API, etc. La frecuencia y el monto por transacción son contrarios a la lógica de diseño de las tarjetas bancarias. En septiembre de 2025, Coinbase, junto con Cloudflare, encabezó la creación de la Fundación x402, con la intención de promover la construcción de estándares universales en la industria, en lugar de crear un producto privado y cerrado.
Considerando los cinco principales proyectos de pago comercial con IA implementados a principios de 2026: 3 utilizan liquidación con tarjetas bancarias, 2 utilizan liquidación con stablecoins. Los escenarios de aplicación básicamente se dividen claramente entre consumo personal y transacciones máquina a máquina.
Dirección futura de la industria
A corto plazo, es probable que el panorama de la industria en 2026 mantenga el statu quo: las tarjetas bancarias dominando los pagos minoristas personales, y las stablecoins especializándose en transacciones entre máquinas, coexistiendo y desarrollándose ambas. Sin embargo, para 2030, esta situación podría romperse, ya que ambos bandos están luchando intensamente por la zona de fusión entre los dos tipos de escenarios.
El factor decisivo final dependerá de si las transacciones comerciales impulsadas por IA se inclinarán más hacia la forma minorista tradicional, o evolucionarán hacia una red de numerosas transacciones máquina a máquina de pequeño monto. Si es lo primero, las organizaciones de tarjetas tradicionales mantendrán su dominio; si es lo segundo, el canal de stablecoins capturará un gran volumen de tráfico de transacciones completamente nuevo.
Visa y Mastercard han hecho la elección más segura: desplegarse en ambos frentes, para que, independientemente de hacia dónde fluya el tráfico futuro, puedan cobrar comisiones. Quienes realmente deben estar alerta son aquellas empresas que apuestan únicamente por un solo canal de pago. Las dos grandes organizaciones de tarjetas ya han evitado este riesgo, lo que también refleja intuitivamente su juicio sobre el futuro de la industria.
