Alameda Research链上持仓和操作分析：杠杆债务已基本还清，仍有超过1亿美元的主流币

PanewsPublicado a 2022-11-10Actualizado a 2022-11-11

Resumen

Alameda Research的以太坊钱包显示，抵押借贷债务已基本还清，仍有超过1亿美元主流币，FTT等资产未动用，持有质押的SUSHI，山寨币已充值至币安。

头部交易所FTX遭到挤兑，Crypto面临“雷曼时刻”，作为FTX的兄弟公司，Alameda Research的链上持仓和操作如何呢？

The Block的研究副总裁Larry Cermak在11月7日公布了他整理的Alameda Research的钱包，共31个地址。当时钱包余额为2.69亿美元，比上个月减少了47%。PANews整理了最近Alameda Research的主要链上操作。

地址1：余额2811万美元，债务基本偿还

地址：0xbefe4f86f189c1c817446b71eb6ac90e3cb68e60

该地址两天前余额为8730万美元，是11月7日余额最多的地址。

目前该地址余额2811万美元，持有的主要头寸为在Abracadabra上抵押FTT借入MIM，为加杠杆的操作。不过到目前为止，FTT抵押品的数量为507万，价值为2559万美元，债务仅141.6 MIM，债务基本已经全部偿还，解除风险。

从链上数据看，该地址最近的操作主要是从Bitfinex提取MIM，以及从Binance提取USDT再通过Cow Protocol兑换为MIM，用于偿还MIM债务。

地址2：余额3657万美元，质押600万美元Sushi

地址：0xc5ed2333f8a2c351fca35e5ebadb2a82f5d254c3

该地址两天前余额为5901万美元，目前余额3657万美元。

在DeFi协议中，该地址质押在SushiSwap中的xSUSHI价值607万美元，在Sushi中还有少量SRM+ETH、REN+ETH、UBXT+ETH、MAPS+ETH、OXY+ETH的流动性。在BENQI中有404万美元的sAVAX抵押品，没有债务。在Abracadabra上有67.5万FTT抵押品，价值351万美元，MIM债务已基本还清。另外在Uniswap、Synapse、Balancer等协议上也有少量流动性。

钱包中的余额为1568万美元，持有的资产主要为SRM、DAI、renBTC、WBTC、UNI。

该地址最近的链上操作也主要是偿还抵押FTT借MIM的债务，另外还将一些BIT、SUSHI、USDC代币转移到其它地址。

地址3：余额753万美元，仅3万多美元债务

地址：0xca436e14855323927d6e6264470ded36455fc8bd

该地址两天前余额3429万美元，目前余额753万美元。

该地址现在的持仓包括钱包中的20万FTT和Abracadabra中的120万FTT抵押品，这部分价值就超过700万美元，Abracadabra中只有32775美元的债务。

同样，该地址也从Binance提取了USDT，兑换成MIM，偿还债务。

值得注意，该地址3天前才从Convex/Curve提取了1500万美元的稳定币，发送到其它地方。但昨晚随着FTT的剧烈下跌，不得不偿还债务。

地址4：余额1773万美元，仅少量CRV债务

地址：0x712d0f306956a6a4b4f9319ad9b9de48c5345996

该地址两天前余额3063万美元，目前余额1773万美元。

目前该地址钱包中持有1177万美元的代币，主要为价值1008万美元的549 WBTC和价值146万美元的29.8万FTT。

DeFi项目中，在Aave中抵押有208 WBTC，借入了价值约10%的CRV；在Ankr中有1798 aETHc的余额，价值253万美元。

该地址最近从Compound中赎回了800 WBTC，并将其中的250.9 WBTC充值到Binance，剩余部分保留在钱包中。

地址5：余额7513万美元，全仓USDC

地址：0xe31a9498a22493ab922bc0eb240313a46525ee0a

该地址两天前余额为1952万美元，目前余额7513万美元，持仓全是USDC。

从链上交易记录看，该地址主要用于钱包间USDC的中转。

地址6：余额1704万美元，高频向币安充值

地址：0x3507e4978e0eb83315d20df86ca0b976c0e40ccb

该地址为Alameda Research在Binance的充值地址。

该地址两天前余额为1074万美元，目前余额1704万美元。由于该地址由Binance掌握私钥，地址上的余额也并不代表仍由Alameda Research掌控，同样Alameda Research在Binance的余额也可能高于地址上的余额。但是，充值情况能够反映一些问题。

从链上数据看，该地址的交易非常活跃，仅在过去24小时就有36笔充值记录。近期的充值数据包括稳定币和MASK、SRM、SAND、KNC等山寨币的充值。

地址7：余额3429万美元，存放BIT

地址：0x84d34f4f83a87596cd3fb6887cff8f17bf5a7b83

该地址两天前余额仅16万美元，现在余额3429万美元。

近段时间，该地址几乎没有进行操作。但在过去22～18小时期间，Alameda Research从FTX和Coinbase提现BIT到该地址。

此前，迫于BitDAO社区指责双方互换的代币可能已遭抛售，Alameda Research不得不将这些代币重新充值到链上。目前，该地址上主要就为1亿枚BIT代币。

小结

在分析了Alameda Research的链上持仓后，我们发现此前Alameda Research确实在Acracadabra上有抵押FTT的借贷行为，但到目前为止，两天前余额超过1000万美元的地址上的债务都已基本还清，Alameda Research也没有动用这些FTT。

在主要的前五个地址中，抛开FTT、SRM等全家桶外，稳定币、BTC、ETH的余额约为1亿美元，再加上其它地址，主流币余额超过1亿美元，仍有部分流动性。山寨币已经充值到币安，此外还有约600万美元的SUSHI处于质押中。

本次整理的持仓仅参考了以太坊地址，Solana等链上的并未包括在内。

Lecturas Relacionadas

智谱 ya es trillón de dólares, ¿lejos estará DeepSeek?

Recientemente, la empresa china de modelos básicos de IA Zhipu alcanzó una capitalización de mercado de 1,1 billones de HKD durante la sesión, un crecimiento anual del 1900%. Este hito sitúa a la empresa, con unos ingresos anuales de 724 millones de CNY, en el exclusivo "club del billón" de Hong Kong, junto a gigantes como Tencent y Alibaba. El catalizador inmediato de esta revalorización fue el lanzamiento de su modelo GLM-5.2, que posiciona a Zhipu como el "Anthropic chino" en la narrativa global de IA. Este rápido crecimiento ha avivado el debate sobre si se trata de un avance en la valoración de la IA china o de una burbuja especulativa. El caso de Zhipu refleja una tendencia más amplia: la revalorización de las empresas de modelos de IA chinas, tanto en el mercado primario (como DeepSeek, valorada en más de 50.000 millones de USD) como en el secundario (con MiniMax y otras aspirando a cotizar en Hong Kong). El mercado asume que el límite de valoración de la IA china aún puede expandirse, impulsado por la escasez de activos puros de IA y la agregación de capital en tecnología. Sin embargo, la presión es alta. Zhipu reportó una pérdida neta de 4.718 millones de CNY en 2025, con gastos en I+D que cuadruplicaron sus ingresos. La clave para sostener estas valoraciones radica en la capacidad comercial, como demuestra el referente global Anthropic, que se acerca a la rentabilidad. El próximo desafío para Zhipu y la industria es convertir la capacidad del modelo en un crecimiento de ingresos sostenible y, en última instancia, en flujo de caja. La respuesta a la pregunta sobre la burbuja dependerá de los resultados comerciales de las principales empresas de modelos chinos en su camino por igualar a los líderes mundiales.

marsbitHace 50 min(s)

智谱 ya es trillón de dólares, ¿lejos estará DeepSeek?

marsbitHace 50 min(s)

Pulso del Mercado de BTC: Semana 26

Bitcóin se encuentra en una fase de consolidación tras una fuerte recuperación, con una participación y convicción direccional del mercado que comienzan a enfriarse. El flujo de órdenes ha cambiado a ventas netas a medida que disminuye la demanda agresiva. La actividad en el mercado spot se ha contraído y los volúmenes se sitúan en el extremo inferior de su rango reciente. Los mercados de derivados reflejan un tono igualmente cauteloso. El interés abierto de futuros se mantiene estable, lo que sugiere que el apalancamiento se conserva pero no se expande. La presión de compra en perpetuas disminuye y el sesgo de 25-delta está elevado, indicando que los operadores están pagando más por protección ante caídas. La demanda institucional se ha suavizado, con salidas netas continuas en los ETF spot estadounidenses. La actividad on-chain sigue débil, con volúmenes de transferencia y tarifas en tendencia a la baja, reflejando una desaceleración más amplia de la participación especulativa. Sin embargo, la dinámica de oferta sigue siendo favorable. El balance de suministro sigue migrando hacia holders a largo plazo, los niveles de rentabilidad se mantienen elevados y las ganancias realizadas aumentan. Un incremento en la participación de capital a corto plazo podría crear condiciones para una mayor volatilidad, pero no señala necesariamente un deterioro en la estructura del mercado. En general, Bitcóin permanece en un rango. La participación y el apetito por el riesgo se han moderado, pero el comportamiento resiliente de los holders, el posicionamiento estable en futuros y una rentabilidad saludable continúan proporcionando una base constructiva. El mercado está atrapado entre un impulso que se desvanece y una fortaleza subyacente, a la espera de su próximo catalizador direccional.

insights.glassnodeHace 6 hora(s)

insights.glassnodeHace 6 hora(s)

El infame bot de MEV JaredFromSubway es drenado por $7.5 millones

Uno de los bots de minería de valor extraíble (MEV) más notorios de Ethereum, conocido como JaredFromSubway, ha sido drenado de aproximadamente 7,5 millones de dólares. Según informó la firma de seguridad Blockaid, el atacante engañó al sistema automatizado del bot para que aprobara rutas de trading falsas controladas por contratos maliciosos. Estas aprobaciones fueron utilizadas posteriormente para extraer WETH, USDC y USDT del contrato del bot. El incidente no fue un hackeo del protocolo base de Ethereum, sino una explotación dirigida a la lógica de automatización específica del bot MEV. Atacantes prepararon trampas con contratos o rutas simuladas que el bot identificó como oportunidades rentables. Una vez obtenidas las aprobaciones, transfirieron los fondos. Esto subraya un riesgo clave en los sistemas de trading automatizado: la velocidad operativa puede convertirse en una fragilidad si no existen salvaguardas estrictas, simulaciones y verificaciones de rutas. Aunque el monto es significativo, el impacto principal es reputacional para la infraestructura MEV y operativo para los operadores de bots, quienes deberán revisar con mayor agresividad su lógica de concesión de aprobaciones. El caso destaca que las aprobaciones de tokens son permisos poderosos y no meras firmas inofensivas.

bitcoinistHace 8 hora(s)

El infame bot de MEV JaredFromSubway es drenado por $7.5 millones

bitcoinistHace 8 hora(s)

Interpretación del Informe: JPMorgan Detalla el Sentimiento de los Compradores antes de los Resultados Trimestrales de Micron y la Situación Actual del Sector de Hardware

**Resumen del informe de J.P. Morgan: Sentimiento de compradores antes de resultados de Micron y panorama del sector de hardware** Un informe de J.P. Morgan analiza el sentimiento antes de los resultados de Micron, las tendencias en la cadena de suministro de hardware y las perspectivas de gasto de capital en IA. **Conclusiones clave:** 1. **Micron:** El sentimiento de los compradores sigue siendo muy positivo, siendo la memoria una de las apuestas más consensuadas en IA. Se espera que anuncien más contratos a largo plazo (SCA). Los focos de atención son la sostenibilidad de sus márgenes brutos, superiores al 80%, y el potencial para nuevos aumentos de precios impulsados por la IA. 2. **Cadena de suministro de hardware:** La demanda relacionada con IA en servidores, redes y almacenamiento sigue fuerte, pero con divergencia entre empresas. Destacan: * **Celestica (CLS):** Perspectivas de márgenes mejoradas, mayor confianza en proyectos de redes para IA y mejor capacidad para trasladar costes. * **Western Digital y Seagate:** Se benefician de la mejora continua de precios en un entorno de oferta limitada. * **Fabrinet (FN):** Mayor visibilidad en módulos ópticos para IA; los productos para Amazon comenzarán a generar ingresos. * **Teradyne (TER):** Se espera una caída de ingresos en el 2º semestre, pero Google podría convertirse en un nuevo cliente clave a finales de año. 3. **Gasto en capital de IA revisado al alza:** J.P. Morgan eleva su previsión de crecimiento del mercado de equipos para obleas (WFE) a un 28% en 2026 y un 29% en 2027. El financiamiento mediante deuda para proyectos de IA está aumentando, lo que reduce las restricciones para esta expansión del gasto. **Señales a seguir:** * Detalles de los SCAs y perspectivas de margen de Micron en sus resultados. * Posible mejora de la guía anual de Arista Networks. * Evolución de los ingresos de Fabrinet por módulos ópticos para Amazon. **Fuente:** Informe de J.P. Morgan (Joshua Meyers et al., 21 de junio de 2026).

marsbitHace 9 hora(s)

Interpretación del Informe: JPMorgan Detalla el Sentimiento de los Compradores antes de los Resultados Trimestrales de Micron y la Situación Actual del Sector de Hardware

marsbitHace 9 hora(s)

Interpretación del informe: El debut del nuevo presidente de la Fed, ¿cambio de timonel, pero no de guion?

**Resumen del informe: El debut del nuevo presidente de la Fed - ¿Cambio de liderazgo, pero el mismo guion?** El economista jefe global de Morgan Stanley, Seth B. Carpenter, analiza la primera reunión de la FOMC bajo el nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh. El informe destaca tres conclusiones clave: 1. **Warsh no ofrece una hoja de ruta para las tasas.** Su filosofía de reducir la "orientación prospectiva" es clara. La declaración de la FOMC fue más concisa y no proporciona un camino claro para la política. El gráfico de puntos sugiere solo una subida de tipos este año, pero Carpenter señala que si la inflación cae por debajo de lo esperado (posible ahora que los efectos de inflación de los aranceles se han disipado), la lógica para esa única subida podría desvanecerse, especialmente dado que las proyecciones apuntan a recortes para el próximo año. 2. **La reducción del balance (quantitative tightening, QT) podría ser más agresiva de lo esperado, con un impacto limitado.** La postura de Warsh sobre la reducción del balance es firme. Carpenter argumenta que medidas como reducir a la mitad la cuenta del Tesoro en la Fed podrían reducir el balance en ~$500 mil millones con poco efecto en el mercado. Los ajustes a los requisitos de liquidez y a las tasas de interés de las reservas podrían permitir una reducción mayor de la esperada. El principal riesgo de mercado sería si la Fed vende activos de hipotecas (MBS) de manera activa. 3. **Revisión del marco, pero el objetivo de inflación del 2% se mantiene.** Warsh inició una revisión del marco de política, pero se ha reafirmado el objetivo del 2%. Carpenter subraya que el cambio en el estilo de comunicación (declaraciones más breves, menos orientación prospectiva) es un regreso a la tradición más que un cambio fundamental, ya que la orientación prospectiva solo es crucial cuando las tasas están cerca de cero. **En resumen:** Carpenter sugiere que el pánico del mercado por las subidas de tipos podría ser excesivo, ya que la trayectoria inflacionaria podría no justificarlas. En cambio, la reducción del balance podría ser el aspecto más significativo y con potencial de sorprender en magnitud, aunque su impacto en el mercado podría ser moderado si se gestiona como se prevé. Las claves para seguir serán los datos de inflación (PCE básico), los detalles del camino de reducción del balance y las recomendaciones de la revisión del marco político.

marsbitHace 9 hora(s)