Le gouvernement britannique a dévoilé des plans pour reporter l'impôt sur les plus-values (CGT) sur certaines transactions de prêt de crypto-actifs et de pools de liquidité. Cela marque un changement significatif dans la fiscalité des utilisateurs d'actifs numériques.
Selon un nouveau document de politique publié le 1er juillet3 par le HM Revenue & Customs (HMRC), les prêts de crypto-actifs éligibles et les arrangements de pool de liquidité seront généralement traités sur une base « ni gain, ni perte » (NGNL).
Au lieu de déclencher l'impôt sur les plus-values au moment où les crypto-actifs sont prêtés ou déposés dans des pools de liquidité éligibles, l'impôt sera généralement différé jusqu'à ce que les actifs soient économiquement cédés. Cette mesure est prévue pour entrer en vigueur à partir du 6 avril 2027.
L'HMRC vise à aligner la fiscalité sur l'activité économique
Selon le document de politique, cette mesure vise à mieux aligner le traitement fiscal des arrangements de prêt de crypto-actifs et de pools de liquidité avec leur substance économique sous-jacente.
L'HMRC a déclaré que le nouveau cadre traitera certaines cessions impliquant des prêts de crypto-actifs et des pools de liquidité comme « ni gain, ni perte ».
Cela signifie que les gains et les pertes ne seront généralement reconnus que lorsque les participants cèdent les crypto-actifs, plutôt que lorsqu'ils entrent dans des arrangements de prêt éligibles ou de pool de liquidité.
La proposition couvre trois types d'arrangements :
- Arrangements de prêt de crypto-actifs unique ;
- Arrangements d'emprunt de crypto-actifs unique ; et
- Arrangements de Market Making Automatisé (AMM), y compris les pools de liquidité éligibles.
Pour les arrangements AMM, les personnes échangeant des crypto-actifs contre des intérêts dans un pool de liquidité bénéficieront généralement du traitement NGNL. Tout gain ou perte ne surviendra que si la quantité de crypto-actifs reçue diffère du montant initialement investi.
Des changements après des années de consultation avec l'industrie
Cette politique fait suite à plusieurs années de consultation entre l'HMRC et les acteurs du secteur.
L'HMRC a déclaré que les retours sur ses orientations de 2022 ont souligné que l'interprétation existante des règles fiscales créait des charges administratives disproportionnées pour les participants aux prêts de crypto-actifs et aux pools de liquidité.
Ces retours ont conduit à un appel à preuves en 2022, puis à une consultation formelle en 2023 et à un engagement continu avec les parties prenantes avant que le gouvernement ne finalise son approche proposée.
Le ministère estime que la mesure concernera environ 700 000 individus impliqués dans des transactions de prêt de crypto-actifs et de pools de liquidité. Il a déclaré que ces contribuables bénéficieront d'un cadre plus facile à comprendre et reflétant mieux la substance économique de ces arrangements.
Cette réforme s'inscrit dans une stratégie britannique plus large sur les actifs numériques
Ces changements fiscaux interviennent alors que le Royaume-Uni continue de mettre à jour son cadre réglementaire pour les actifs numériques et la finance tokenisée.
Contrairement à une exonération fiscale, la proposition ne supprime pas les obligations d'impôt sur les plus-values. Elle modifie plutôt le moment où les gains ou les pertes sont reconnus. Cela réduit les situations où des passifs fiscaux surviennent avant que les participants ne réalisent une cession économique de leurs crypto-actifs.
L'HMRC a déclaré que la législation modifiera le Taxation of Chargeable Gains Act 1992 et s'appliquera à partir du 6 avril 2027, donnant aux contribuables et aux prestataires de services concernés le temps de se préparer au nouveau cadre.
Résumé final
- Le Royaume-Uni prévoit d'introduire un traitement « ni gain, ni perte » pour les transactions de prêt et de pool de liquidité en crypto éligibles.
- Ces réformes, qui doivent entrer en vigueur le 6 avril 2027, font suite à des années de consultation et devraient toucher environ 700 000 individus.
