什麼是 iShares MSCI EAFE Tokenized ETF (Ondo) (EFAON)

iShares MSCI EAFE 代幣化 ETF (Ondo)：透過區塊鏈技術革新全球資產訪問

iShares MSCI EAFE 代幣化 ETF，簡稱 EFAON，代表了傳統金融與區塊鏈技術交匯處的一項突破性創新。由 Ondo Finance 開發的 EFAON 為全球投資者提供前所未有的國際股票市場訪問權，有效地使之前受地理和監管障礙限制的投資機會民主化。通過先進的技術基礎設施和與成熟金融機構的戰略夥伴關係，EFAON 為投資者提供與持有傳統 iShares MSCI EAFE ETF 相同的經濟利益，同時增強流動性、可轉讓性和在去中心化金融生態系統中的整合能力。

代幣化現實資產及 EFAON 創新介紹

代幣化現實資產的出現標誌著區塊鏈技術及其在金融領域實際應用的最重要發展之一。代幣化涉及將傳統金融工具（如股票和 ETF）轉換為區塊鏈原生代幣，這些代幣可以在去中心化金融協議中進行交易、轉讓和使用。這一轉變解決了歷史上限制全球金融市場訪問的幾個挑戰，包括高交易成本、複雜的結算流程、地理限制和有限的交易時間。

iShares MSCI EAFE 代幣化 ETF 針對的是最廣為人知的國際股票基準之一。MSCI EAFE 指數涵蓋了美國和加拿大以外的 21 個發達市場約 85% 的市值。通過代幣化這一 ETF，Ondo Finance 旨在通過區塊鏈技術消除國際股票市場訪問的障礙，提供 24/7 的可訪問性、點對點的可轉讓性，以及與去中心化金融協議的整合。

理解 iShares MSCI EAFE 代幣化 ETF (Ondo)

EFAON 是傳統 iShares MSCI EAFE ETF 的代幣化版本，為投資者提供與持有原始基金相當的經濟曝光，同時自動再投資股息。代幣化過程將傳統 ETF 結構轉變為區塊鏈原生資產，可以保存在加密貨幣錢包中並在去中心化交易所進行交易，從而擴大潛在投資者的範圍。

EFAON 的基礎資產是 iShares MSCI EAFE ETF，跟蹤 21 個發達市場的大型和中型股票。這種地理多樣化使投資者能夠訪問穩定的國際市場，同時提供貨幣多樣化的好處，有助於降低整體投資組合風險。重要的是，EFAON 提供持續訪問國際股票市場的能力，這是代幣化結構的一個關鍵特徵，使轉讓和交易不受傳統市場時間的阻礙。

EFAON 的創建者和開發團隊

Ondo Finance 成立於 2021 年，是 Nathan Allman 和 Justin Schmidt 的創意結晶，兩人都在傳統金融和數字資產市場擁有豐富的專業知識。Ondo Finance 的首席執行官 Nathan Allman 之前曾在高盛的數字資產團隊工作，使他對機構金融實踐和區塊鏈技術有了內部了解。他的聯合創始人 Justin Schmidt 也來自高盛，曾擔任數字資產市場的負責人。這一合作夥伴關係體現了戰略願景和運營專業知識的協同，對於 EFAON 的開發至關重要。

公司的開發團隊包括在金融服務行業、數字資產市場和區塊鏈技術方面經驗豐富的專業人士，使其能夠全面應對與傳統資產代幣化相關的挑戰。他們的綜合專業知識解決了監管合規性、安全性和用戶體驗的複雜性，這些都是市場上成功產品採用的必要元素。

投資支持和財務支持

iShares MSCI EAFE 代幣化 ETF 得到了來自傳統風險投資和加密貨幣專注領域的知名公司的大量投資支持。Ondo Finance 通過多輪融資共籌集了 3400 萬美元，獲得了投資者對其資產代幣化創新方法的強烈信心。

在 2021 年 8 月的首次種子融資輪中，Ondo 籌集了 400 萬美元，該輪由 Pantera Capital 領投。隨後，Ondo Finance 在 2022 年 4 月的 A 輪融資中吸引了進一步的投資，籌集了 2000 萬美元，由 Founders Fund 和 Pantera Capital 共同領投。來自各種戰略合作夥伴的額外投資，包括 Coinbase Ventures 和 Tiger Global，增強了 Ondo 的財務資源，使其能夠進一步開發產品和擴展市場。

技術架構和運營機制

EFAON 在以太坊區塊鏈上運行，利用其安全模型和生態系統來確保安全交易、透明保管和合規性。代幣化結構由美國註冊的經紀交易商持有的實際證券支持，保證每個代幣保持對基礎國際股票投資組合的直接經濟曝光。

這一雙層服務結合了傳統金融保障與現代區塊鏈能力，以增強投資者信心。基礎證券由受監管的保管機構監控，而區塊鏈則為代幣持有者提供透明度和增強的可編程性。因此，EFAON 確保投資者獲得經濟回報，包括股息分配和資本增值，同時實現 24/7 的交易和可轉讓性，這是對傳統 ETF 結構的一項重大進步。

此外，EFAON 通過與受監管服務提供商（如 Alpaca）的合作，與既有市場基礎設施緊密整合，提供一個複雜且合規的代幣化資產交易和管理生態系統。

時間線和歷史發展

EFAON 的構思和開發經歷了一系列重要的里程碑：

1. 2021：Ondo Finance 由 Nathan Allman 和 Justin Schmidt 創立，專注於創建結構化風險市場，使投資者能夠在顯著的市場差異中訪問去中心化金融機會。
2. 2021 年 8 月：Ondo 完成首次種子融資，籌集了 400 萬美元，由 Pantera Capital 領投。
3. 2022 年 4 月：成功籌集了 2000 萬美元的 A 輪融資，由 Founders Fund 和 Pantera Capital 共同領投，允許進一步開發合規資產代幣化所需的技術架構。
4. 2022 年初：Ondo 推出了代幣化國庫產品，作為股票代幣化的前身，獲得了未來發展所需的運營經驗。
5. 2024 年 2 月：Ondo Global Markets 的公告標誌著戰略轉型，以擴大國際股票產品，進一步確立 Ondo 在代幣化資產領域的領導地位。
6. 2024 年 7 月：Ondo Catalyst，一項 2.5 億美元的戰略倡議，與 Pantera Capital 合作推出，強化了公司對生態系統擴展的承諾。
7. 2025 年 9 月：Ondo Global Markets 的正式啟動，將 EFAON 作為更廣泛的代幣化資產套件的一部分，標誌著國際股票訪問民主化的重要里程碑。

創新和市場影響

EFAON 代表了全球投資的一項根本性創新，將傳統 ETF 的穩定性和多樣化優勢與區塊鏈技術的增強可訪問性和功能性相結合。消除地理和時間障礙使投資者能夠無縫訪問國際股票市場，而可編程功能使 EFAON 代幣可以作為去中心化金融協議中的擔保品。

這一進步為投資者提供了增強的投資組合構建策略，使 EFAON 能夠從被動持有轉變為強大的主動投資工具。此外，消除傳統投資的複雜性，包括高額交易費用和多方結算，使 EFAON 成為多元化全球投資者的極具吸引力的入門點。

監管框架和合規性

EFAON 在一個健全的監管框架內運作，旨在確保遵守現有金融法律，同時利用區塊鏈技術的能力。基礎資產的持有和交易均符合美國證券法，為代幣持有者提供與傳統金融市場相同的保護。

Ondo Finance 精心設計其產品，以保持對國際投資者的可訪問性，同時遵循監管規定。這一新興的代幣化資產領域越來越受到認可，因為它所帶來的潛在好處，正如 EFAON 在複雜法律環境中成功導航的例子所示，同時提供創新的金融產品。

未來前景和生態系統發展

展望未來，EFAON 在代幣化金融領域有望實現顯著增長和影響力。Ondo 計劃在 2025 年底之前將其代幣化資產的供應從 100 增加到超過 1,000，進一步促進對國際股票市場的更廣泛訪問。結合向多鏈部署的戰略轉型以及 Ondo Chain 的開發，這是一個專為代幣化資產設計的 Layer 1 區塊鏈，EFAON 將進一步增強其運營效率和可擴展性。

此外，EFAON 與去中心化金融協議的持續整合為創新的金融工具和策略提供了令人興奮的機會。EFAON 打下的基礎可能使未來在代幣持有者的股東權益和公司治理方面的發展成為可能，從而擴大金融生態系統的演變。

結論

iShares MSCI EAFE 代幣化 ETF 作為一項變革性創新，成為傳統金融與區塊鏈技術成功融合的關鍵案例。通過提供無縫訪問國際股票市場的能力並增強 ETF 的功能性和流動性，EFAON 充分體現了代幣化資產日益增長的潛力。

Ondo Finance 的領導、顯著的投資支持和強大的技術基礎設施使 EFAON 成為代幣化領域的先驅產品。這一成功的模型不僅為未來的代幣化資產提供了寶貴的見解，還催化了區塊鏈技術在傳統金融市場中的更廣泛接受和整合。

隨著代幣化資產的持續增長，EFAON 承諾在重塑投資者如何訪問和參與全球資本市場方面發揮越來越重要的作用，反映出金融生態系統更具可訪問性、高效性和整合性的未來。