1月16日,土豆担保(Tudou Guarantee)发布公告称,即日起停止运营并清退所有公共群组。针对此次土豆担保清退事件,Beosin团队通过区块链追踪与分析工具Beosin Trace对其相关地址的交易数据进行统计分析,并将结果分享如下:
土豆担保:最大的担保平台之一
在各类非法/可疑活动的交易场景中,交易双方需要 “担保”这一中间商角色撮合从而完成交易。担保平台的核心功能是在交易全流程中承担中间担保职责,为交易双方建立信任背书。
担保平台作为一种新兴的撮合平台,近年来用户规模和资金规模都在快速增长。据Beosin统计的数据显示,2025 年主流担保平台上押用户数超 33 万, 上押笔数超 126 万,上押资金流水超 87 亿 USDT。
而土豆担保是一家通过Telegram提供黑灰产担保服务的平台。在2025年5月汇旺担保(Huione Guarantee)被Telegram关闭后,它成为了汇旺担保的主要继任者。汇旺担保通过收购股份、引流客户等方式,将业务转移至土豆担保。两平台2025年上押流水如下图所示:
图中可以看到,自 2025 年 5 月汇旺担保封禁后,土豆担保交易流水开始显著上升,在12月出现大幅下降。在2026年1月16日,土豆担保正式宣布停止营业。
自去年12月起大幅收缩业务
通过Beosin Trace对土豆担保的上押地址(Deposit Address)和退押地址(Refund Address)进行分析,我们可以发现从2025年12月开始,土豆担保的上押地址交易次数大幅减少,2026年1月10日后地址几乎无活动。
2026年1月11日,土豆担保的退押地址出现资金流出次数高峰,与土豆担保准备停止业务,清退用户的时间段相匹配。
目前,部分原土豆担保的商户退押后,直接转战至新币担保(Xinbi Guarantee)进行上押,继续开展业务。其上押地址的链上活动数据如下所示,1月8日-16日,新币担保上押地址流入USDT的交易数维持在2700-2800/天,业务量激增:
结语
2025年,美国加大了对东南亚网络犯罪的制裁力度。5月,美国宣布对菲律宾涉及虚拟资产杀猪盘的Funnull Technology Inc.及负责人实施制裁;10月,对柬埔寨太子集团及相关的146名人员实施制裁,冻结扣押127,271枚比特币(当时市值约150亿美元),并正式切断汇旺集团与美国金融体系的联系;11月,对缅甸涉及网络诈骗的组织实施制裁。这一系列制裁措施让东南亚各犯罪组织被迫停止业务或进行调整、转移,其中汇旺支付宣布暂停运营,现土豆担保宣布停止运营。
