作者:Mac, 加密交易员
编译:Felix, PANews
技术分析太复杂看不懂?各种指标眼花缭乱?拥有 10 年经验的加密交易员 Mac 认为交易一事“大道至简”,并给出三条教训。以下为内容详情。
大多数人都把交易想得太复杂了。作为一个在过去 10 年里花了一万多个小时看盘的人,本文可以帮你节省大量时间和金钱:掌握一些人们似乎经常忘记的基本知识,你就能在交易之路上走得很远。
希望在读完这篇文章后,能学会在打开图表后的 3 秒内快速判断它是否值得买入。这套方法适用于股票、大宗商品和加密货币。外汇不太适用,但如果你还在炒外汇,无论如何你都需要重新审视一下自己的人生。
问题所在
大多数人甚至不看图表就直接点击买入。他们从新闻上听到某只股票的消息。有人在某个论坛上说某种加密货币要暴涨。他们的朋友建议他们买入。于是他们就买了。
然后他们拿着这些资产长达 6 个月,期间价格只是在区间震荡,毫无起色,或者更糟,资产开始“大出血”。他们只能干坐着看着自己的钱灰飞烟灭,搞不懂到底哪里出了问题。
这就是为什么指数基金如此受欢迎。不是因为它们是最好的投资,而是因为大多数人打开图表时,根本不知道该看什么。所以他们干脆放弃,直接买入标普500指数(SPY)。
并不是说技术分析总是 100% 正确,因为它确实不是。但交易玩的就是概率,作为交易员,你要做的就是尽一切可能提高胜算。
提高胜算是什么意思?下面用一种五岁小孩都能理解的方式来解释。
经验法则:
- 图表呈上升趋势 = 值得买入
- 图表呈横盘趋势 = 可能不值得买入
- 图表呈下降趋势 = 不值得买入
- 图表正从下降转为上升 = 或许值得买入
你不需要任何指标,这一切都取决于市场结构。
打开图表后的第一件事:缩小图表。切换到周线图,或更高时间级的图(如果可以的话)。你要看的是实际发生的大趋势,而不是 1 小时线上的噪音。
第二点:观察市场结构。
什么是市场结构?
市场结构基础知识
- 处于上升趋势的图表会不断创出更高的高点和更高的低点。
- 处于下降趋势的图表会不断创出更低的低点和更低的高点。
现在,重点来了。市场结构“突破”时,意味着什么?
试想一下,K 线图一路上涨,不断创出更高的高点、更高的低点,一切都很顺利。然后有一天,价格下跌并跌破了最近的“更高的低点”。那个低点就是破位线。这本该是买方再次入场的价位,但他们没有。卖方直接砸穿了它。
反过来也是一样。K 线图处于下降趋势中,不断创出更低的高点和更低的低点。然后有一天,价格突破了最近的“更低的高点”。卖方本该在那里将价格打压下去,但他们没有。买方直接冲破了阻力。
这也是市场结构的突破,但这次是看涨的。这可能是反转的开始。
这绝对是你能从这篇文章中学到的最重要的一点:当高点和低点的模式被打破时,意味着某些东西正在发生变化。
更多实际例子:
PYPL:PayPal 月线图
PYPL 的月线图是展示市场结构的绝佳例子。在左侧,可以看到一个清晰的上升趋势。K 线图正在走出更高的低点和更高的高点,价格持续上涨。
在 2021 年的峰值,可以看到市场结构发生了明显的破裂:图表不再创出更高的高点和更高的低点,而是跌破了 6 个月前的“更高的低点”。原本这个“更高的低点”应该能够守住,但它并没有。买方失去了控制,卖方占据了主导地位。这是一个明显的市场结构突破,它表明我们应该卖出,并且暂时不要碰它。(下跌趋势开始)
现在快进几年,直到今天,K 线图仍然持续创出更低的低点。肯定有一些人会说“PYPL 被低估了,我相信 PYPL” 。拜托,图表显示的可完全不一样,如果你真想信仰点什么,不如去信上帝。
接下来举一些更实际的例子,这样你就能理解所有内容,并开始将其应用到你的交易中。
Coinbase 周线图
下面来看一下 Coinbase 周线图。
- 在左侧,市场结构发生明显的突破(支撑位破裂),出现更低的低点 --> 下降趋势开始。
- 图表触及最低的低点,之后,价格可能出现更低的高点,然后开始盘整,最终突破了那个更低的高点。这就是市场结构向上突破,出现第一个更高的高点,确认了上升趋势。
请注意标注的“可以买入”位置,要知道你不必提前买入。“晚一点”买入也没关系。事实上,建议稍微晚一点买入。在上涨趋势确认后买入远比过早买入,指望下跌趋势结束要好得多。以前在明白这一点之前损失了很多钱,所以不要犯同样的错误。
BTC 2023-2026
下面来看看比特币价格,在这个例子中,你可以同时看到看涨和看跌市场结构的突破。
2023 年,比特币价格徘徊在 1.5 万至 2 万美元之间,不断创出更低的高点,更低的低点,当时几乎所有人都说“加密货币已死”。然后价格突破了之前在 2.5 万美元附近的那个“更低的高点”(图表中绿色箭头)。这次突破改变了一切。从那以后,它不断走出更高的高点和更高的低点,一路飙升至 12.5 万美元。注意看,即使你“晚”入场一段时间,仍然可以赚钱。你不需要在 1.5 万美元的底部买入,只需要看到价格在 2.5 万至 3 万美元附近出现结构反转,然后买入即可,即使晚几周甚至几个月,你仍然可以获得收益。
现在看右侧。比特币价格在 12.5 万美元左右见顶,之后开始形成更低的高点。然后价格跌破了 8.5 万至 9 万美元附近的一个“更高的低点”(图表上红色箭头),结构刚刚被向下打破了。目前价格在 6.6 万美元左右。
当然不是说比特币会跌到零,但看这张图表,很明显趋势已经转为熊市。最好的情况是,重回跌破位上方,但在那之前,无聊的横盘震荡和折磨人的价格走势才是主旋律(甚至比目前的情况还要糟糕)。
下面来看更多例子。
无聊的图表
给你看一张五年多来毫无动静的图表。同样的横盘震荡,市场结构没有丝毫突破,只是无聊地横盘震荡。千万别买长成这样的图表,你还不如拿着钱去拉斯维加斯全押在黑马上。
想要成功,请记住以下三点:
“垃圾加密货币”
教训一:别想当英雄去“抄底”。这会耗费你大量的金钱和精力。如果处于毫无反弹力量的确认下降趋势中,最好的做法就是卖出、止损,然后另寻标的。个人曾经就是那样的人,死抱着仓位,看着它们持续大下跌好几个月,只因为个人坚信“这就是底”。那根本不是底。图表一直在走出更低的低点,只是拒绝承认罢了。如果结构显示在下跌,那就是在下跌。赶紧走人。
美好的事物终将逝去
教训二:市场会一次又一次地欺骗你。如果市场结构刚刚转为牛市,而你却担心自己买在了顶部,我只有一个建议:拉远视角。切换到更高的时间框架能帮助你更好地控制情绪,避免因情绪冲动而做出愚蠢的买卖。数不清有多少次在 4 小时图上惊慌失措,然后拉远视角到周线图,才发现其实什么都没变。结构依然完好无损,只是自己盯得太紧了。这时基本面分析就派上用场了。如果基本面或市场叙事能够支撑你的技术分析,那么你很可能正在进行一笔不错的交易。
Hynix 的牛市行情
教训三:进场晚点没关系,但别晚得离谱。这时你可能会问:我怎么知道我是不是太晚了?好吧,答案是很难说。这需要在 K 线图上摸爬滚打好几年才能辨别出来,而且即使过了好几年,你依然会犯错。技术分析只能帮你走到这一步,如果你将它与新闻 / 叙事分析以及基本面分析结合起来,你会走得更远。一个很好的经验法则是:如果 K 线图在两周或月线等高级别时间框架内已经走出了 3-4 个更高的高点和更高的低点,并且价格远远高于结构转变的位置,那么你可能已经错过了最佳时机。虽然并非总是如此,但可能性很大。与其追逐已经发生的行情,不如等待回调形成“更高的低点”时再入场。
总结
- 图表呈上升趋势 = 值得买入
- 图表呈横盘趋势 = 可能不值得买入
- 图表呈下降趋势 = 不值得买入
- 图表正从下降转为上升 = 也许值得买入
3 个教训:
- 不要逞英雄,试图抄底
- 相信你的分析
- 晚点进场没关系,但不能太晚
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